मुद्रा जोड़ी, विदेशी मुद्रा व्यापार करने वाले प्रत्येक व्यापारी को विदेशी मुद्रा व्यापार करते समय सबसे पहले यह जानने की आवश्यकता होती है कि मुद्रा जोड़ी क्या है, फिर मुद्रा जोड़ी में कौन से पासवर्ड हैं, और हमें क्या ध्यान देने की आवश्यकता है? विदेशी मुद्रा व्यापार एक मुद्रा को दूसरी मुद्रा के लिए विनिमय करना है। "विदेशी मुद्रा व्यापार" एक मुद्रा जोड़ी में से एक मुद्रा को खरीदना और दूसरी मुद्रा को बेचना है। मुद्रा जोड़ी को दो आईएसओ कोड और एक विभाजक के साथ दर्शाया जाता है, जैसे कि GBP/USD, जिसमें पहला कोड बेस मुद्रा के लिए है और दूसरा एक द्वितीयक मुद्रा है।
सिक्के के सिक्के
बाजार में सबसे अधिक कारोबार की जाने वाली मुद्राओं को प्रमुख मुद्राओं के रूप में जाना जाता है। अधिकांश मुद्राओं की खरीद-फरोख्त डॉलर के सापेक्ष होती है, जो सबसे अधिक बार कारोबार की जाने वाली मुद्रा है। अन्य सात प्रमुख मुद्राएं यूरो, येन, GBP, स्विस फ़्रैंक, सीएचएफ, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर, कनाडियन डॉलर और NZD हैं। इन आठ प्रमुख मुद्राओं का कारोबार वैश्विक विदेशी मुद्रा व्यापार बाजारों में 90% से अधिक होता है।
सुरक्षित मुद्राएंः डॉलर, येन, स्विस लीरा
आस्ट्रेलियाई डॉलर, कनाडाई डॉलर, न्यू डॉलर
जोखिम वाली मुद्राएंः यूरो, पाउंड
उच्च ब्याज वाली मुद्राएंः ऑस्ट्रेलियाई डॉलर, न्यू डॉलर
मुद्राओं के लिए थोक
कमोडिटी मुद्राओं का अर्थ है आस्ट्रेलियाई, कनाडाई और न्यूजीलैंड की मुद्राएं जो संसाधनों पर निर्भर करती हैं और उनके देश द्वारा उत्पादित वस्तुओं के संसाधनों से जुड़ी होती हैं, ऑस्ट्रेलिया, कनाडा और न्यूजीलैंड में प्रचुर मात्रा में कोयले, लौह अयस्क, तेल का उत्पादन होता है, इसलिए आप देखेंगे कि जब खनिज और तेल की कीमतें मजबूत होती हैं तो यह भी आस्ट्रेलियाई और कनाडाई मुद्राओं को मजबूत बनाता है, और कमोडिटी मुद्राएं आमतौर पर आर्थिक सुधार के समय सबसे पहले मजबूत होती हैं, क्योंकि आर्थिक सुधार का मतलब होता है कि वस्तुओं की मांग बढ़ जाती है, जिससे वस्तु निर्यातक अर्थव्यवस्थाओं को प्रेरित किया जाता है, और अक्सर कमोडिटी मुद्राएं सबसे पहले ब्याज बढ़ाती हैं, जैसे कि इस बार आस्ट्रेलियाई और कनाडाई डॉलर।
पंखों से बचने के लिए मुद्राएं
बचाव मुद्रा को संरक्षण मुद्रा भी कहा जाता है, जिसका अर्थ है कि राजनीतिक, युद्ध, बाजार में उतार-चढ़ाव आदि के प्रभाव से असुरक्षित है और उपरोक्त जोखिमों से अधिकतम बचता है। तुलनात्मक रूप से स्थिर, अवमूल्यन के लिए असुरक्षित मुद्राएं। बचाव मुद्रा अवमूल्यन के जोखिम से अधिकतम बचती है, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि अवमूल्यन बिल्कुल नहीं होगा। किसी भी मुद्रा के बाजार मूल्य में उतार-चढ़ाव होगा।
स्विस फ़्रैंक स्विस फ़्रैंक के रूप में जाना जाता है। कभी-कभी, डॉलर, येन जैसे अन्य भी अक्सर स्विस फ़्रैंक के रूप में उपयोग किए जाते हैं।
येन एक शरण मुद्रा के रूप में कार्य कर सकता है मुख्य रूप से क्योंकि येन एक कम ब्याज वाली मुद्रा है, अर्थव्यवस्था को प्रोत्साहित करने के लिए ब्याज दर में कमी की आवश्यकता होती है, ब्याज दर में कमी होने पर, मुद्रा को रखने के लिए अपेक्षाकृत अनुचित है, और ब्याज दर में कमी की उम्मीद है, उच्च ब्याज वाली मुद्रा विनिमय दर को दबाया जाता है, कम ब्याज वाली मुद्राएं एक शरण की भूमिका निभाती हैं, जापान लंबी अवधि में ब्याज दरों को कम करता है, कम नहीं कर सकता है। संकट के समय में, विदेशी मुद्राएं ब्याज दरों में कमी और अवमूल्यन कर सकती हैं, येन ब्याज में कमी की संभावना नहीं है, इसलिए येन जोखिम से बचता है।
उच्च ब्याज की मुद्रा गिर रही है
मुद्रा का ब्याज दर एक देश है जिसका उपयोग मुद्रा की आपूर्ति को नियंत्रित करने के लिए किया जाता है, ताकि मुद्रा की मांग को संतुलित किया जा सके। दुनिया भर में वर्तमान में पहली पंक्ति के ऋण अमेरिकी डॉलर, यूरो और जापानी डॉलर हैं, क्योंकि पहली पंक्ति के ऋण की मांग बड़ी है, देश में बहुत अधिक ब्याज दरों का उपयोग नहीं करते हैं और पहले से ही बहुत अधिक धन प्रवाह है, पहली पंक्ति के ऋण मुख्य रूप से निवेशकों के लिए इन मुद्राओं में विश्वास करने वाले बड़े देशों में हैं। इसलिए दूसरी पंक्ति की मुद्राएं जैसे कि ऑस्ट्रेलियाई न्यू डॉलर उच्च ब्याज की मांग के लिए धन आकर्षित करती हैं। इसलिए उच्च ब्याज वाली मुद्रा कहा जाता है।
मुद्राओं का जोखिम
आम तौर पर डॉलर या अन्य प्रमुख मुद्राओं की अस्थिरता वाले मुद्राओं को उच्च जोखिम वाली मुद्रा माना जा सकता है, और सबसे आम उच्च जोखिम वाली मुद्राएं अक्सर उभरती हुई बाजार की मुद्राएं होती हैं, क्योंकि वे कुछ मामलों में अचानक बड़े पैमाने पर मूल्यह्रास कर सकती हैं। कुछ विशेष परिस्थितियों में, जैसे कि पिछले समय के यूरोपीय संघ के ऋण संकट, और अभी-अभी ब्रिटेन के Brexit, इसलिए अब यूरो, पाउंड जोखिम वाली मुद्राओं में से एक है।
बाजार में अधिकांश व्यापारी, विशेष रूप से नए लोग, केवल 7 प्रमुख मुद्रा जोड़े पर ध्यान देते हैं, जिनमें शामिल हैंः EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF, AUD/USD और NZD/USD, जो सबसे स्पष्ट और सबसे आसानी से विश्लेषण करने योग्य हैं।
सबसे आसान तरीका है कि डॉलर की ताकत और कमजोरी का अध्ययन करें, बाजार में डॉलर के बारे में विभिन्न संकेतकों का संदर्भ लें, और फिर विभिन्न देशों की आर्थिक स्थिति और मौद्रिक नीति के आधार पर व्यापार की दिशा का पता लगाएं।
डॉलर का उछाल
अमरीकी डालर (अंग्रेज़ीः Dollar) एक मुद्रा है जो विदेशी मुद्रा बाजार में सबसे अधिक लेनदेन करती है। यह विश्व की रिजर्व मुद्रा है। द्वितीय विश्व युद्ध के बाद अमरीकी डालर पर आधारित अंतरराष्ट्रीय मुद्रा प्रणाली का गठन किया गया। हालांकि बाद में यह प्रणाली टूट गई, अधिकांश कृषि उत्पादों और औद्योगिक वस्तुओं जैसे तेल का मूल्य अमरीकी डालर में है।
यदि किसी देश को तेल या अन्य कृषि उत्पादों को खरीदने की आवश्यकता होती है, तो उसे संबंधित उत्पादों को खरीदने से पहले अपनी मुद्रा को डॉलर में बदलना पड़ता है। यही कारण है कि अधिकांश देश डॉलर को अपने विदेशी मुद्रा भंडार के रूप में रखते हैं। जब तक उनकी जेब में डॉलर होता है, तब तक उन्हें अन्य विदेशी वस्तुओं को खरीदना आसान होता है। चीन, जापान और ऑस्ट्रेलिया जैसे देश प्रमुख तेल आयातक हैं, इसलिए इन देशों के केंद्रीय बैंक बड़े पैमाने पर डॉलर विदेशी मुद्रा भंडार रखते हैं।
इसलिए, मुद्रा जोड़े को सीधे और क्रॉस-ड्रैगन में विभाजित किया जाता है, जो बाजार में अमेरिकी डॉलर की भागीदारी के आधार पर नहीं हैं।
खड़ी-खड़ी
डॉलर की विशेषताओं के कारण, विभिन्न मुद्राओं के लिए डॉलर के लिए लेनदेन को सीधा सेट कहा जाता है, जो वैश्विक विदेशी मुद्रा व्यापार बाजारों में अधिकांश लेनदेन को पूरा करता है।
क्रॉस प्लेट
व्यापारिक मुद्राओं के पोर्टफोलियो में डॉलर के बिना क्रॉसिंग की जाती है, उदाहरण के लिए पाउंड स्विट्जरलैंड; सबसे सक्रिय क्रॉसिंग मुद्रा जोड़े तीन गैर-डॉलर मुद्राओं से आते हैंः यूरो, येन, और पाउंड।
क्रॉस-डिस्क एक मुद्रा जोड़ी है जिसमें डॉलर शामिल नहीं है, जो कि एक अपेक्षाकृत उन्नत मुद्रा जोड़ी विकल्प है। हालांकि, विश्लेषण में डॉलर के महत्व को नजरअंदाज नहीं किया जा सकता है।
उदाहरण के लिए, ऑस्ट्रेलिया में AUD/JPY और AUD/NZD के दो क्रॉसिंग हैं, जो कि एक विशिष्ट ब्याज व्यापार हैं। दोनों देशों के ब्याज अंतर और व्यापार संबंधों का अध्ययन करने के अलावा, AUD/USD और USD/JPY के आंदोलनों का अध्ययन करना आवश्यक है, क्योंकि AUD/JPY की लहरें बड़ी और स्पष्ट हैं।
AUD/NZD के संबंध में, क्योंकि ऑस्ट्रेलिया और न्यूजीलैंड भाई-बहन देश हैं, दोनों देशों की भौगोलिक और आर्थिक प्रकृति समान है, इसलिए दोनों देशों की अर्थव्यवस्थाओं में भारी अंतर दर्ज करना मुश्किल है।
मुद्रा जोड़े के बारे में राय
मुद्रा जोड़ी का चयन आम तौर पर निवेशकों की ट्रेडिंग आदतों और उनके प्रकार पर निर्भर करना चाहिए, जैसे कि ट्रेडिंग करने वाले नए या अनुभवी हैं? कट्टरपंथी हैं या रूढ़िवादी? लंबे या दिन के भीतर सुपर शॉर्ट हैं?
विदेशी मुद्रा बाजार के व्यापारियों को एक पेड़ के साथ तुलना की जाती है, बैंक का तना है, और अन्य व्यापारी और निवेशक शाखाएं हैं।
█ बैंक की बोली
बैंकों की बोली अपने विदेशी मुद्रा दायित्वों (यानी, सभी के जमा) और विदेशी मुद्रा परिसंपत्तियों के जोखिम नियंत्रण मानदंडों के आधार पर तय की जाती है; जब किसी मुद्रा के पास बहुत अधिक या बहुत कम नियंत्रण योग्य जोखिम होता है, तो बैंकों को विदेशी मुद्रा भंडार की विविधता को रोकना चाहिए, जो बैंकों के संचालन के लिए बहुत बड़ा बाजार जोखिम लाता है, इसलिए सामान्य बैंकों में उनके पास मौजूद प्रत्येक विदेशी मुद्रा के लिए एक जोखिम नियंत्रण सीमा होती है, जैसे कि 100 मिलियन डॉलर (जो जोखिम नियंत्रण सीमा ± 10% है), 80 मिलियन यूरो (जो जोखिम नियंत्रण सीमा ± 5% है), 100 मिलियन स्विस फ़्रैंक (जो जोखिम नियंत्रण सीमा ± 15%) । जब किसी मुद्रा में बहुत अधिक या बहुत कम नियंत्रण योग्य जोखिम होता है, तो बैंकों को विदेशी मुद्रा भंडार की विविधता को रोकना पड़ता है, ताकि उस मुद्रा के पास जोखिम नियंत्रण समझौते के भीतर एक समतल राशि हो, जब बैंक उस समय ग्राहकों के लिए अनुकूल बाजार मूल्य पर विचार करता है, और जब बैंक और बैंक अपनी मुद्रा की कीमतों के आधार पर बाजार मूल्य निर्धारित करते हैं, तो बैंक और बैंक अपने स्वयं की मुद्राओं की कीमतों को नियंत्रित करते हैं। यह एक बड़ी राशि है, लेकिन यह
विदेशी मुद्रा का लेनदेन पूछताछ लेनदेन है, जिसे समझौता लेनदेन भी कहा जाता है, बैंक के बाहर की पेशकश भी स्वतंत्र है, बैंक प्रत्येक ग्राहक के लिए स्वतंत्र रूप से बोली लगाता है, और हम जो बोली देखते हैं, वह ज्यादातर कई बैंकों के लिए बोली का एक समूह है। लेनदेन के स्वतंत्र व्यक्ति के लिए, बैंक इस व्यक्ति को अलग से बोली लगा सकता है, बेशक बैंक एक विशिष्ट समूह के लिए भी बोली लगा सकता है।
यदि आप रूटर्स के बोली टर्मिनल का उपयोग करते हैं, तो आप देख सकते हैं कि प्रत्येक बोली के पीछे एक बैंक का संक्षिप्त नाम है, यह दर्शाता है कि यह बैंक पिछले क्षण में बाजार को इस मुद्रा के लिए इस कीमत का एक बोली देता है, और यदि कोई जवाब देता है, तो यह व्यक्ति सीधे उस बैंक से संपर्क करेगा, न कि रूटर्स के साथ। कभी-कभी, बैंक के साथ लेनदेन करने के बाद, बहुत कम समय के बाद, आप देख सकते हैं कि जिस बैंक के साथ आप लेनदेन कर रहे हैं, वह रूटर्स के टर्मिनल पर आपके लेनदेन की कीमत के समान (या 1 से 2 अंक) की कीमत का उल्लेख करता है, यह दर्शाता है कि यह बैंक शायद आपके साथ लेनदेन कर रहा है, क्योंकि विदेशी प्लेट, निश्चित रूप से, यह भी हो सकता है कि किसी अन्य बैंक के साथ इस प्लेट के लिए बैंक की पूंजी पर्याप्त नहीं है, और आपको एक और की आवश्यकता है।
चूंकि बड़े पैमाने पर लेन-देन की डिलीवरी की अवधि अक्सर 48 घंटे होती है, कई बार, हम रॉयटर्स टर्मिनल के संचार प्रणाली में बैंक और बैंक के बीच पूछताछ की जानकारी भी देख सकते हैं, कभी-कभी उनकी पूछताछ बहुत हास्यास्पद होती है, जो लगातार कहती है कि क्या यह कीमत मुझे एक दिन (या कुछ घंटों, कुछ समय के लिए) रहने में मदद कर सकती है?
दूसरी ओर, भले ही पूरे विदेशी मुद्रा बाजार में रोजाना 2 ट्रिलियन डॉलर से अधिक का कारोबार होता है, लेकिन अधिकांश व्यापारियों या बोलीदाताओं के पास लेनदेन के समय लेनदेन की सीमा का अधिकार होता है, और एक बार जब वह इस अवधि में पर्याप्त लेनदेन की सीमा नहीं रखता है, तो वह आपको यह भी बताएगी कि अभी कीमत नहीं है।
█ वर्तमान बोली
पूछताछः पूछताछ की कीमत जारी करना, अन्य बैंकों की प्रतिक्रिया का इंतजार करना, या किसी विशेषता के लक्ष्य (अन्य बैंक, ब्रोकर, ग्राहक) को पूछताछ की कीमत जारी करना, प्रतिक्रिया का इंतजार करना, यह कीमत रॉयटर्स या ब्लूमबर्ग के टर्मिनल पर दिखाई देगी, और उनके संचार प्रणाली में भी दिखाई देगी। यह कीमत एकतरफा कीमत है, यह बोली लगाने का तरीका अक्सर तब होता है जब व्यापारी (डीलर) द्वारा निर्धारित प्राधिकरण की सीमा या किसी प्रकार के मौद्रिक जोखिम नियंत्रण की सीमा अपर्याप्त होती है।
बोलीः अपनी वर्तमान खरीद-बिक्री की कीमतों को दूसरों की प्रतिक्रिया के लिए प्रतीक्षा करते हुए, आम तौर पर, हम कुछ प्रतिभूति व्यापार प्लेटफार्मों या बैंक वेबसाइटों पर जो बोली देखते हैं, क्योंकि बोली लगाने वाले को पता नहीं होता कि आप खरीद रहे हैं या बेच रहे हैं, यह बोली तब तक नहीं बदलती जब तक कि बोली लगाने वाले डीलर की अनुमति पूरी न हो जाए या मुद्रा का जोखिम एक निश्चित स्तर तक न पहुंच जाए।
शूट मूल्यः आम तौर पर ब्रोकर के बाहर की बोली में होता है, ब्रोकर दो कीमतों को जो सबसे करीब हैं (लेकिन अलग हैं) सबसे करीब समय (शायद एक ही समय) पर एक साथ शूट करता है, और फिर बाहर की बोली देता है, और लेनदेन के पक्षकारों की प्रतिक्रिया का इंतजार करता है। क्योंकि यहां एक मात्रा का सवाल है, सामान्य रूप से ब्रोकर अपनी इच्छा के अनुसार मात्रा का अनुरोध करता है, यदि ब्रोकर व्यापार के पक्षकारों के व्यापार को बढ़ावा देने के लिए बहुत इच्छुक है तो वह अपने धन के साथ अंतर को भर देगा, जो कि रॉयटर्स या ब्लूमबर्ग के टर्मिनल पर भी दिखाई देता है।
█ चीन के विदेशी मुद्रा उद्धरण
हमारे देश में, विदेशी मुद्रा सूची मूल्य विदेशी मुद्रा निर्दिष्ट बैंक के विदेशी मुद्रा विनिमय सूची मूल्य को संदर्भित करता है, जो कि विभिन्न बैंकों द्वारा सार्वजनिक किए गए जनमुना बाजार मध्य मूल्य और अंतर्राष्ट्रीय विदेशी मुद्रा बाजार के आधार पर विभिन्न विदेशी मुद्राओं और युआन के बीच खरीदारी और बिक्री मूल्य (विभिन्न शाखाओं, शाखाओं के लिए एक ही विदेशी मुद्रा सूची मूल्य) है। यह मूल्य एक ही दिन में नहीं बदलता है, लेकिन विभिन्न तिथियों पर परिवर्तन हो सकता है।
विदेशी मुद्रा ट्रेडों के रूप में निवेशकों के लिए जाना जाता है, विदेशी मुद्रा निर्दिष्ट बैंक द्वारा दिखाए गए विदेशी मुद्रा और डॉलर के बीच के लेनदेन की कीमतों और डॉलर के अलावा दो विदेशी मुद्राओं के बीच के क्रॉस-ट्रेड दरों को दर्शाता है। यह कीमत लगातार बदलती रहती है और शेयर बाजार के निरंतर अद्यतन के समान है, इसलिए यह कीमत एक दिन में उच्चतम और निम्नतम मूल्य है। विदेशी मुद्रा ट्रेडों के रूप में जाना जाता है।
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि मुद्रा दरों की कीमतें बैंकों और बाजारों द्वारा विदेशी मुद्रा व्यापार बाजारों के वास्तविक समय के आधार पर प्रस्तुत की जाती हैं, जैसे कि रॉयटर्स जैसे विदेशी मुद्रा ट्रेडिंग टर्मिनल, जो केवल बाजारों और बाजारों द्वारा प्रस्तुत विदेशी मुद्रा की कीमतों और संख्याओं को चित्रित करते हैं, सामान्य संस्थानों और व्यक्तियों को लेनदेन की संख्या पर शर्तों को पूरा करना मुश्किल है, इसलिए वे इन टर्मिनलों में प्रवेश नहीं कर सकते हैं, और न ही सीधे लेनदेन कर सकते हैं, केवल ब्रोकर या बैंक के उद्धरणों को स्वीकार कर सकते हैं और ब्रोकर या बैंक के साथ लेनदेन कर सकते हैं। यानी, लेनदेन एक व्यापारी के साथ नहीं किया जाता है, बल्कि बैंक या ब्रोकर के साथ होता है, आप केवल बैंक या ब्रोकर के साथ लेनदेन कर रहे हैं। क्योंकि विदेशी मुद्रा के नियमित लेनदेन के माध्यम से लेनदेन करने वाले सभी प्रतिभागी बैंकों के ध्यान में आते हैं, यानी, व्यापारी आभासी इलेक्ट्रॉनिक लेनदेन का अंतिम संस्करण है, लेकिन यह अभी भी मूलभूत मानदंड से बाहर है। यहां तक कि विदेशी मुद्रा व्यापारियों के लिए अंतरराष्ट्रीय मुद्रा विनिमय बैंक में
█ विदेशी मुद्रा विनिमय उद्धरण और उनके अर्थ
द बिग फिगर (The Big Figure): मुद्रा विनिमय के मूलभूत भाग, जिन्हें आमतौर पर व्यापारी नहीं बताते हैं, केवल व्यापार को पुष्टि करने के लिए या तेजी से बदलते बाजारों में बताए जाते हैं; उदाहरण के लिए, GBP/USD = 1.6500 में, 5 एक बड़ा संख्या है।
छोटा आंकड़ा (The Small Figure): विनिमय मूल्य के अंतिम दो अंक, जैसे कि GBP/USD = 1.6500 में, 00 एक छोटा अंक है।
आधार बिंदु ((पिप्स या पॉइंट्स): विनिमय दर में परिवर्तन का सबसे छोटा हिस्सा, जिसे आमतौर पर बिंदु भी कहा जाता है। उपरोक्त 5 अंकों में से, दाएं से बाएं की संख्या के माध्यम से, पहले को
द स्प्रेड (The Spread): खरीद और बिक्री की कीमतों के बीच का अंतर।
बोलीः यह एक बोली है जो बाजार के व्यापारी को आधार मुद्रा खरीदने के लिए तैयार करता है। बोलीदाता के लिए, बोलीदाता बैंक या विदेशी मुद्रा दलाल बोली के समय बोली की गई मुद्रा को खरीदने के लिए तैयार है। बोलीदाता के लिए, बोलीदाता बैंक द्वारा बताए गए खरीद मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है। पूछताछकर्ता निश्चित रूप से उच्चतम कीमत पर बोली लगाने के लिए बेचना चाहता है, लेकिन बोलीदाता के दृष्टिकोण से, बोलीदाता बैंक को कम से कम कीमत पर खरीदना चाहता है।
प्रस्तावः यह वह मूल्य है जिस पर बाज़ारिया आधार मुद्रा को बेचने के लिए तैयार है; बोलीदाता के दृष्टिकोण से, यह सबसे कम मूल्य है जो बोलीदाता या अर्थशास्त्री बोली के समय बोली के लिए बेचना चाहते हैं; पूछने वाले के दृष्टिकोण से, यह सबसे कम मूल्य है जिसे पूछने वाला बोली के लिए खरीद सकता है।
डिजिटल मुद्रा वित्त से पुनर्प्रकाशित