क्वांट की छह शाखाओं का खुलासा

क्वांट की छह शाखाओं का खुलासा

• एक, क्वांट क्या करता है?

  क्वांट का काम वित्तीय (मुख्य रूप से कंप्यूटर प्रोग्रामिंग का उपयोग करते हुए) के गणितीय मॉडल को डिजाइन और लागू करना है, जिसमें डेरिवेटिव मूल्य निर्धारण, जोखिम मूल्यांकन या बाजार व्यवहार की भविष्यवाणी आदि शामिल हैं। इसलिए क्वांट को इंजीनियर के रूप में देखा जा सकता है, जो चीन में सामान्य वर्गीकरण के अनुसार तकनीकी प्रतिभा है, न कि मानविकी प्रतिभा।

• 2। कितने प्रकार के क्वांट हैं?

  • 1. डेस्क क्वांट डेस्क क्वांट ने सीधे व्यापारियों द्वारा उपयोग किए जाने वाले मूल्य मॉडल विकसित किए हैं। फायदे लेनदेन में मिलने वाले धन और अवसर के करीब हैं। नुकसान बहुत अधिक दबाव है।
  • 2. मॉडल सत्यापन क्वांट Model Validating Quant स्वतंत्र रूप से विकसित मूल्य मॉडल, लेकिन डेस्क क्वांट द्वारा विकसित मॉडल की सटीकता का निर्धारण करने के लिए। फायदे अधिक आसान और कम दबाव हैं। नुकसान यह है कि यह समूह तुलनात्मक रूप से निष्क्रिय होगा और पैसे से दूर होगा।
  • 3. रिसर्च क्वांट Research Quant नए मूल्य सूत्रों और मॉडलों का आविष्कार करने का प्रयास करता है, और कभी-कभी Blue-Sky Research भी करता है ((यह स्पष्ट नहीं है कि यह क्या है) । फायदे तुलनात्मक रूप से दिलचस्प हैं ((इन लोगों के लिए जो पसंद करते हैं) और आप बहुत कुछ सीखते हैं। नुकसान यह है कि कभी-कभी आपके पास यह साबित करना मुश्किल होता है कि आप मौजूद हैं ((वैज्ञानिकों की तरह, कोई बड़ी उपलब्धि नहीं है और कोई भी आपको ध्यान नहीं देता है)
  • 4. क्वांट डेवलपर वास्तव में, एक प्रोग्रामर है, जिसका नाम बहुत सुंदर है, लेकिन जो अच्छी कमाई करता है और नौकरी पाना आसान है। यह बहुत अलग है। यह कोड लिखना या किसी और के बड़े सिस्टम को डिबग करना हो सकता है।
  • 5. सांख्यिकीय मध्यस्थता मात्रा Statistical Arbitrage Quant डेटा में स्वचालित ट्रेडिंग सिस्टम (अर्थात लाभप्रदता प्रणाली) के पैटर्न की तलाश करता है। यह तकनीक व्युत्पन्न मूल्य निर्धारण की तकनीक से काफी अलग है, जो मुख्य रूप से हेज फंड में उपयोग की जाती है। और इस स्थिति का रिटर्न बेहद अस्थिर है।
  • 6. कैपिटल क्वांट कैपिटल क्वांट बैंक के क्रेडिट और पूंजी मॉडल का निर्माण करता है। यह डेरिवेटिव मूल्य निर्धारण से संबंधित काम की तुलना में उतना आकर्षक नहीं है, लेकिन बेसल II बैंकिंग समझौते के आगमन के साथ यह अधिक महत्वपूर्ण हो गया है। आपको अच्छी आय (लेकिन बहुत ज्यादा नहीं) मिलेगी, कम तनाव और कम काम के घंटे।

    लोग वित्तीय क्षेत्र में निवेश पैसे कमाने के लिए करते हैं, और यदि आप अधिक आय प्राप्त करना चाहते हैं, तो आपको उस पैसे के "उत्पादन" के करीब जाना होगा। इससे एक ऐसी घटना पैदा होती है जो पैसे के करीब है और जो लोग उससे दूर हैं उन्हें नजरअंदाज करता है। एक बुनियादी सिद्धांत के रूप में, पैसे के पास आना पैसे से दूर होने की तुलना में आसान है।

• 3. क्वांट के कार्यक्षेत्र

  • 1. एफएक्स एफएक्स विदेशी मुद्रा व्यापार का संक्षिप्त नाम है। अनुबंध अल्पकालिक, बड़ी मात्रा में और सरल नियमों के लिए प्रवृत्ति रखते हैं। इसलिए तेजी से मॉडल बनाने पर ध्यान केंद्रित किया जाता है।
  • 2. इक्विटी इक्विटीज़ का अर्थ है स्टॉक और सूचकांक के विकल्प। तकनीक भिन्नता समीकरण (PDE) के पक्ष में है। यह एक विशेष रूप से बड़ा बाजार नहीं है।
  • 3. निश्चित आय फिक्स्ड इनकम का अर्थ है ब्याज पर आधारित डेरिवेटिव। यह बाजार मूल्य की दृष्टि से सबसे बड़ा बाजार हो सकता है। वह जिस गणित का उपयोग करता है वह अधिक जटिल होगा क्योंकि मूल रूप से वह बहुआयामी है। तकनीकी कौशल का उपयोग बहुत कुछ होगा। उसकी आय अपेक्षाकृत अधिक है।
  • 4. क्रेडिट डेरिवेटिव क्रेडिट डेरिवेटिव्स उन कंपनियों के ऋणों को चुकाने पर आधारित डेरिवेटिव्स हैं। उनका विकास बहुत तेजी से हुआ है और उनकी बहुत मांग है, इसलिए उनकी आय भी बहुत अधिक है। फिर भी, उन्होंने वर्तमान अर्थव्यवस्था के कुछ बुलबुले वाले कारकों को दर्शाया।
  • 5. कमोडिटी हाल के वर्षों में जीवन यापन की वस्तुओं की कीमतों में व्यापक वृद्धि के कारण कमोडिटीज़ भी एक तेजी से बढ़ता हुआ क्षेत्र बन गया है।
  • 6. हाइब्रिड हाइब्रिड एक ऐसा डेरिवेटिव मार्केट है जिसमें एक से अधिक बाजार होते हैं, उदाहरण के लिए ब्याज दरें और कुछ और। इसका मुख्य लाभ यह है कि कई क्षेत्रों में ज्ञान सीखना संभव है। यह वर्तमान में बहुत लोकप्रिय क्षेत्र है।

• 3. क्वेंट आमतौर पर किन कंपनियों में काम करता है?

  • 1. वाणिज्यिक बैंक कमर्शियल बैंक आपसे कम मांगते हैं और कम देते हैं।
  • 2. डालना बैंकिंग में काम करने के लिए बहुत सारे घंटे लगते हैं, लेकिन वेतन बहुत अधिक होता है। कुल मिलाकर, अमेरिकी बैंकों में यूरोपीय बैंकों की तुलना में अधिक आय होती है, लेकिन अधिक घंटे काम करते हैं।
  • 3. हेजिंग फंड हेज फंड्स के लिए बहुत समय और सामग्री की आवश्यकता होती है, और वे तेजी से बढ़ रहे हैं और एक अस्थिर स्थिति में भी हैं। आप भारी रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं और कुछ महीनों के बाद आपको निकाल दिया जा सकता है।
  • 4. लेखांकन कंपनी बड़ी लेखा कंपनियों के पास सलाहकारों की अपनी क्वांट टीम होती है। कुछ अपने कर्मचारियों को ऑक्सफोर्ड में मास्टर करने के लिए भेजते हैं। मुख्य नुकसान यह है कि आप विशिष्ट व्यवहार और निर्णयों से दूर हैं, और मजबूत लोग बैंक जाना पसंद करते हैं, इसलिए आपको लोगों को बुलाना मुश्किल होता है।
  • 5. सॉफ्टवेयर कंपनी आउटसोर्सिंग क्वांटम मॉडल तेजी से लोकप्रिय हो रहे हैं। इसलिए आप एक सॉफ्टवेयर कंपनी में भी एक विकल्प हैं। नुकसान और लेखांकन कंपनियों के लिए समान हैं।

• 4. एक क्वांट बनने के लिए आपको कौन सी किताबें पढ़नी चाहिए?

  现在有非常多的关于Quant的书.基础书籍包括

  • हॉल ने Options Future and Other Derivatives के बारे में लिखा है। इस पुस्तक को बाइबल कहा जाता है। कमी यह है कि यह पुस्तक मुख्य रूप से एमबीए के लिए है न कि मात्रात्मक विशेषज्ञों के लिए। यह मुख्य रूप से कुछ तरीकों और व्युत्पन्नों के बारे में बताती है, लेकिन मुख्य रूप से सिद्धांतों पर केंद्रित है न कि व्यावहारिक संचालन पर।

  • Wilmott ने Derivatives के बारे में लिखा है। PDE के बारे में एक बहुत अच्छा परिचय है, लेकिन अन्य मामलों में सामान्य रूप से - The Concepts and Practice of Mathematical Finance के बारे में। इस पुस्तक का उद्देश्य ज्ञान के एक क्षेत्र को कवर करना है जो एक अच्छे क्वांट को पता होना चाहिए। इसमें कुछ प्रोग्रामिंग कार्यक्रमों की एक सूची शामिल है जो आपको नौकरी के लिए आवेदन करने से पहले देखने की सलाह देते हैं।

  • C++ Design Patterns and Derivatives Pricing. यह पुस्तक आपको बताती है कि C++ का उपयोग कैसे किया जाए।

    रैंडम कम्प्यूटेशन, भले ही पहली नज़र में बहुत महत्वपूर्ण नहीं लग सकता है, लेकिन यह वास्तव में बहुत उपयोगी है। मेरा सुझाव है कि आप पहले कुछ बुनियादी सिद्धांत पुस्तकों को देखें, जैसे कि चोंगचींग के पुस्तकें।

  • विलियम्स ने Probability with Martingales की किताब लिखी है, जो एक बहुत ही आसान किताब है, जो कि Account of discrete time martingale theory को समझाती है।

  • रोजर्स एंड विलियम्स ने विशेष रूप से वॉल्यूम 1 की स्थापना की।

• पांचवां, क्वांट बनने के लिए, मुझे क्या जानना चाहिए?

  आप जिस काम को करना चाहते हैं उसके आधार पर, आपको जो ज्ञान सीखने की आवश्यकता है, वह बहुत भिन्न होता है। लेख लिखने के समय (१९९६), मैं सुझाव दूंगा कि आप मेरी किताबों को पूरी तरह से सीख लें। कई लोग गलत तरीके से इन ज्ञानों को केवल किताबें पढ़ने के रूप में समझते हैं। आप जो कर रहे हैं वह वास्तविक अध्ययन है, जैसे कि आप उन पुस्तकों के आधार पर एक परीक्षा के लिए तैयारी कर रहे हैं। यदि आप इस परीक्षा में ए भी प्राप्त करने में आत्मविश्वास नहीं रखते हैं, तो किसी भी नौकरी के लिए साक्षात्कार न करें।

  यह भी महत्वपूर्ण है कि आप इस क्षेत्र में अपनी रुचि दिखाते हैं। आपको नियमित रूप से इकोनॉमिस्ट, एफटी और वॉल स्ट्रीट जर्नल को पढ़ने की आवश्यकता है। साक्षात्कारकर्ता कुछ बुनियादी अंकगणित या विश्लेषण संबंधी प्रश्न पूछेंगे, जैसे कि लॉगएक्स स्कोर क्या है। यह भी सामान्य है कि वे पूछें कि ब्लैक-स्कॉल्स सूत्रों के समान प्रश्न कैसे प्राप्त किए जाते हैं। वे आपके शोध पत्र से संबंधित प्रश्न भी पूछेंगे।

  साक्षात्कार भी आपको कंपनी का चयन करने का एक मौका है। वे किस तरह के लोग पसंद करते हैं और वे किस तरह के उत्तरों को अपने प्रश्नों से प्राप्त करने के लिए चिंतित हैं। यदि C++ भाषा विज्ञान के बारे में बहुत सारे प्रश्न पूछे जाते हैं, तो सावधानी से चुनें जब तक कि यह वह काम न हो जो आप करना चाहते हैं। सामान्य तौर पर, क्वांट के प्रस्ताव को प्राप्त करने के लिए पीएचडी आवश्यक है।

  वित्तीय गणित में एक मास्टर डिग्री आपको बैंकिंग जोखिम या लेनदेन समर्थन में काम करने के लिए अनुमति देती है, लेकिन सीधे क्वांट के लिए नहीं। बैंकिंग में गणित ज्ञान की आवश्यकता बढ़ रही है, इसलिए वे चीजें बैंकिंग के कई क्षेत्रों में मदद कर सकती हैं।

  संयुक्त राज्य अमेरिका में, पीएचडी के बाद मास्टर की पढ़ाई करना तेजी से आम हो रहा है। यूके में यह अभी भी दुर्लभ है।

• 6. सामान्य तौर पर कौन से पेशेवर प्रतिद्वंद्वी हैं?

  जैसा कि देखा गया है, क्वांट के सामान्य विशेषज्ञता गणित, भौतिकी, वित्तीय इंजीनियरिंग (वित्तीय गणित) हैं। वास्तव में, हालांकि बहुत अधिक नहीं है, लेकिन कुछ बैंक मास्टर मेटलर्श के लिए आवेदन कर रहे हैं। क्वांट, सामान्य रूप से कुछ अच्छे एफई पेशेवरों को क्वांट के मास्टर के लिए जाना है।

• 7. प्रोग्रामिंग

  सभी प्रकार के क्वांट्स में प्रोग्रामिंग में बहुत समय लगता है (आधा से अधिक) । फिर भी, नए मॉडल विकसित करना खुद में एक दिलचस्प बात है, और मानक कार्यान्वयन C++ में है। एक व्यक्ति जो क्वांट बनना चाहता है, उसे C++ सीखना होगा। कुछ अन्य जगहों पर Matlab का उपयोग करना भी एक उपयोगी कौशल है, लेकिन यह C++ जितना महत्वपूर्ण नहीं है।

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