क्वांट की छह शाखाओं को उजागर करना

• #### 1. क्वांट क्या करता है?

क्वांट का काम वित्त के गणितीय मॉडल को डिजाइन और लागू करना है, जिसमें व्युत्पन्न मूल्य निर्धारण, जोखिम मूल्यांकन या बाजार के व्यवहार की भविष्यवाणी शामिल है। इसलिए क्वांट को इंजीनियर के रूप में देखा जा सकता है, चीन के सामान्य वर्गीकरण के अनुसार वैज्ञानिक और तकनीकी प्रतिभा है, न कि साहित्यिक प्रतिभा, यह वित्त से कुछ अंतर है (निश्चित रूप से वित्त में भी बहुत कुछ है) ।

• 2. कितने प्रकार के क्वांट हैं?

  • 1. Desk Quant डेस्क क्वांट ने मूल्य मॉडल विकसित किए हैं जो सीधे व्यापारियों द्वारा उपयोग किए जाते हैं। लाभ मुद्रा और अवसर के करीब हैं जो व्यापार में मिलते हैं। नुकसान बहुत अधिक दबाव है।
  • 1. Model Validating Quant मॉडल वैलिडेटिंग क्वांट स्वतंत्र रूप से मूल्य मॉडल विकसित करता है, लेकिन यह सुनिश्चित करने के लिए कि डेस्क क्वांट द्वारा विकसित मॉडल सही है। लाभ यह है कि यह आसान है और कम दबाव है। नुकसान यह है कि यह समूह अधिक निष्क्रिय होगा और मनी से दूर होगा।
  • 1. Research Quant Research Quant नए मूल्य निर्धारण सूत्रों और मॉडलों का आविष्कार करने की कोशिश करता है, कभी-कभी Blue-Sky Research भी करता है (यह स्पष्ट नहीं है कि यह क्या है) । लाभ यह है कि यह अधिक मजेदार है (जैसे कि इन लोगों के लिए) और आप बहुत कुछ सीखते हैं। नुकसान यह है कि यह कभी-कभी आपके अस्तित्व को साबित करने के लिए कठिन होता है (वैज्ञानिकों की तरह, कोई भी आपको ध्यान नहीं देता है)
  • 1. Quant Developer यह एक बहुत ही अलग तरह का काम है. यह कोड लिख रहा हो सकता है, या किसी और के बड़े सिस्टम को डिबग कर रहा हो सकता है.
  • 1. Statistical Arbitrage Quant Statistical Arbitrage Quant डेटा में स्वचालित ट्रेडिंग सिस्टम के पैटर्न को ढूंढता है। यह तकनीक व्युत्पन्न मूल्य निर्धारण की तकनीक से बहुत अलग है, यह मुख्य रूप से हेज फंड में उपयोग की जाती है। और इस स्थिति का रिटर्न बेहद अस्थिर है।
  • 1. Capital Quant Capital Quant बैंकों के लिए क्रेडिट और पूंजी मॉडल स्थापित करता है. यह व्युत्पन्न मूल्य निर्धारण से संबंधित काम की तुलना में कम आकर्षक है, लेकिन बासेल II बैंकिंग समझौते के आगमन के साथ यह अधिक से अधिक महत्वपूर्ण हो गया है. आपको अच्छी आय (लेकिन बहुत ज्यादा नहीं), कम तनाव और कम काम के घंटे मिलेंगे।

  यदि आप अधिक आय प्राप्त करना चाहते हैं, तो आपको उस स्थान के करीब जाना होगा जहां पैसा “उत्पादित” किया जाता है। यह उन लोगों के प्रति घृणा पैदा करता है जो पैसे के करीब हैं, जो पैसे से दूर हैं। एक बुनियादी सिद्धांत के रूप में, पैसे के करीब होना पैसे से दूर होने से आसान है।

• 3. क्वांट के कार्य के क्षेत्र

  • 1. FX एफएक्स विदेशी मुद्रा व्यापार का संक्षिप्त रूप है। अनुबंध अल्पकालिक, बड़ी मात्रा में और सरल नियमों के लिए प्रवृत्त होते हैं। इसलिए तेजी से मॉडल बनाने पर ध्यान केंद्रित किया जाता है।
  • 1. Equities इक्विटी का मतलब है स्टॉक और इंडेक्स के विकल्प. तकनीकी रूप से यह एक पक्षपाती विभेदक समीकरण (PDE) पर निर्भर करता है. यह एक विशेष रूप से बड़ा बाजार नहीं है.
  • 1. Fixed Income Fixed Income का अर्थ है ब्याज आधारित व्युत्पन्न. यह शायद सबसे बड़ा बाजार है, बाजार मूल्य के संदर्भ में. वह जो गणित का उपयोग करता है वह अधिक जटिल होगा क्योंकि वह मूल रूप से बहुआयामी है. तकनीकी कौशल का उपयोग बहुत कुछ करता है.
  • 1. Credit Derivatives क्रेडिट डेरिवेटिव उन डेरिवेटिव हैं जो उन कंपनियों के ऋणों को चुकाने पर आधारित हैं। वह बहुत तेजी से बढ़ रहा है और बहुत मांग में है, इसलिए बहुत अधिक राजस्व भी है। फिर भी, वह वर्तमान अर्थव्यवस्था के कुछ बुलबुला कारकों को दर्शाता है।
  • 1. Commodities कमोडिटीज भी एक तेजी से बढ़ता हुआ क्षेत्र बन गया है क्योंकि हाल के वर्षों में जीवन की जरूरतों के लिए कीमतों में आम तौर पर वृद्धि हुई है।
  • 1. Hybrids हाइब्रिड एक से अधिक बाजारों के लिए एक व्युत्पन्न बाजार है, जो आम तौर पर ब्याज दरों के साथ कुछ अन्य चीजों के साथ होता है। इसका मुख्य लाभ यह है कि ज्ञान के कई क्षेत्रों को सीखा जा सकता है। यह भी एक क्षेत्र है जो वर्तमान में बहुत लोकप्रिय है।

• 3। क्वांटः कौन सी कंपनियां काम करती हैं?

  • 1. वाणिज्यिक बैंक यदि आप एक छोटे से व्यवसाय में हैं, तो आप कम मांग कर सकते हैं और कम भुगतान कर सकते हैं।
  • 1. निवेश निवेशकों के लिए काम करने के लिए बहुत समय लगता है, लेकिन वेतन बहुत अधिक होता है। कुल मिलाकर, अमेरिकी बैंकों को यूरोप के बैंकों से अधिक आय होती है, लेकिन वे अधिक समय तक काम करते हैं
  • 1. हेज फंड और वे बहुत अधिक समय और सामग्री की आवश्यकता होती है, और वे तेजी से विकसित होते हैं और अस्थिर होते हैं। आपको बहुत अधिक रिटर्न मिल सकता है, या आपको महीनों के बाद निकाल दिया जा सकता है।
  • 1. एकाउंटिंग कंपनी बड़ी लेखा फर्मों के पास सलाहकारों की अपनी टीम होती है. कुछ अपने कर्मचारियों को ऑक्सफोर्ड में मास्टर करने के लिए भेजते हैं. मुख्य नुकसान यह है कि आप विशिष्ट व्यवहार और निर्णयों से दूर हैं, और शक्तिशाली लोग बैंकों में जाना पसंद करते हैं, इसलिए आपको सलाह देने के लिए लोगों को ढूंढना मुश्किल है।
  • 1. सॉफ्टवेयर कंपनी आउटसोर्सिंग क्वांटम मॉडल तेजी से लोकप्रिय हो रहे हैं, इसलिए आप एक सॉफ्टवेयर कंपनी में जा सकते हैं।

• 4. एक क्वांट बनने के लिए कौन सी किताबें पढ़नी चाहिए?

अब क्वांट के बारे में बहुत सारी किताबें हैं।

• इस पुस्तक को “बाइबल” कहा जाता है। इसका दोष यह है कि यह पुस्तक मुख्य रूप से एमबीए के लिए है न कि क्वांटिटेटिव विशेषज्ञों के लिए - बैक्सटर और रेनी के लिए। यह मुख्य रूप से कुछ तरीकों और युक्तियों को प्रस्तुत करता है, लेकिन मुख्य रूप से सिद्धांतों के लिए है न कि व्यावहारिक संचालन के लिए।

• विल्मोट के लिए व्युत्पन्न व्युत्पन्न। पीडीई के लिए एक बहुत अच्छा परिचय है, लेकिन अन्य पहलुओं में सामान्य है - द कॉन्सेप्ट्स एंड प्रैक्टिस ऑफ मैथमैटिकल फाइनेंस व्युत्पन्न। इस पुस्तक का उद्देश्य ज्ञान के उन क्षेत्रों को कवर करना है जो एक उत्कृष्ट क्वांट को पता होना चाहिए। इसमें कुछ प्रोग्रामिंग परियोजनाओं को शामिल करना शामिल है जिन्हें आप एक नौकरी के लिए आवेदन करने से पहले देखना चाहते हैं।

• C++ Design Patterns and Derivatives Pricing . यह पुस्तक आपको बताती है कि कैसे C++ का उपयोग करके क्वांट काम किया जाता है।

  मैं आपको कुछ मूलभूत सैद्धांतिक पुस्तकों को पढ़ने की सलाह देता हूं, जैसे कि चुंग-चोंग की किताबें। कुछ किताबें जिनकी मैं अनुशंसा करता हूंः

• विलियम्स ने Probability with Martingales नामक पुस्तक लिखी है। यह एक ऐसी पुस्तक है, जिसमें डिस्क्रीट टाइम मार्टिंगेल थ्योरी के बारे में आसानी से समझा जा सकता है।

• Rogers and Williams द्वारा विशेष रूप से खंड 1

• 5. मुझे क्वांट होने के लिए क्या जानने की जरूरत है?

बहुत से लोग गलती से इन ज्ञान को सीखने के लिए सिर्फ किताबें पढ़ने के रूप में समझते हैं। आप जो कर रहे हैं वह वास्तव में सीखना है, जैसे कि आप उन पुस्तकों पर आधारित एक परीक्षा के लिए तैयारी कर रहे हैं। यदि आप इस परीक्षा में ए प्राप्त करने के बारे में आश्वस्त नहीं हैं, तो किसी भी नौकरी के लिए साक्षात्कार न करें।

साक्षात्कारकर्ता इस बात की अधिक परवाह करते हैं कि आप बुनियादी ज्ञान के बारे में अच्छी तरह से जानते हैं, यह नहीं कि आप कितना जानते हैं। यह भी महत्वपूर्ण है कि आप इस क्षेत्र में रुचि रखते हैं। आपको अक्सर द इकोनॉमिस्ट, एफटी और वॉल स्ट्रीट जर्नल पढ़ना होगा। साक्षात्कार में कुछ बुनियादी अंकगणित या विश्लेषण प्रश्न पूछे जाएंगे, जैसे कि लॉगएक्स का पूर्णांक क्या है।

साक्षात्कार भी एक मौका है कि आप कंपनी का चयन कर सकते हैं। वे किस तरह के लोगों को पसंद करते हैं, वे किस तरह के उत्तरों के बारे में चिंतित हैं जो उनके प्रश्नों से प्राप्त हो सकते हैं। यदि सी ++ भाषा के बारे में बहुत सारे प्रश्न पूछे जाते हैं, तो सावधानी से चुनें जब तक कि यह वह काम न हो जो आप करना चाहते हैं। आम तौर पर, एक पीएचडी क्वांट के प्रस्ताव को प्राप्त करने के लिए आवश्यक है।

एक Master’s degree in Financial Mathematics आपको बैंकिंग जोखिम या लेनदेन समर्थन में काम करने की अनुमति देता है, लेकिन सीधे Quant में नहीं। बैंकिंग में गणित की आवश्यकता बढ़ रही है, इसलिए उन चीजों से बैंकिंग के कई क्षेत्रों में मदद मिलती है।

संयुक्त राज्य अमेरिका में, पीएचडी के बाद एक मास्टर की डिग्री प्राप्त करना आम हो गया है। ब्रिटेन में, यह अभी भी बहुत कम है।

• #### 6, सामान्य रूप से कौन से पेशेवर समकक्ष हैं

जैसा कि देखा गया है, क्वांट सामान्य रूप से गणित, भौतिकी, वित्तीय इंजीनियरिंग (वित्तीय गणित) में विशेषज्ञता प्राप्त करता है। वास्तव में, हालांकि विशेष रूप से कई नहीं हैं, लेकिन कुछ मास्टर धातु के क्वांट में भर्ती करने वाले हैं, सामान्य रूप से कुछ अच्छे एफई विशेषज्ञता क्वांट में मास्टर बनने के लिए हैं।

• #### 7. प्रोग्रामिंग

सभी प्रकार के क्वांट को प्रोग्रामिंग में बहुत समय लगता है (आधे से अधिक) । फिर भी, नए मॉडल को विकसित करना अपने आप में एक दिलचस्प बात है, मानक कार्यान्वयन सी ++ में है। एक व्यक्ति जो क्वांट बनना चाहता है, उसे सी ++ सीखना होगा, और कुछ अन्य जगहों पर मैटलाब का उपयोग करना एक उपयोगी कौशल है, लेकिन सी ++ के रूप में महत्वपूर्ण नहीं है। वीबीए भी बहुत काम करता है, लेकिन आप इसे काम पर मास्टर कर सकते हैं।

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