पहले लेख में, लीड-लैग के बारे में बताया गया है, यह मुख्य रूप से एक्सचेंजों के बीच चलती है। इसका मूल सिद्धांत विभिन्न एक्सचेंजों के बीच मूल्य विलंबता का लाभ उठाने के माध्यम से है ("लीड-लैग प्रभाव") क्योंकि विभिन्न एक्सचेंजों में बाजार की तरलता, लेनदेन की गति और नेटवर्क विलंबता भिन्न होती है, जिसके कारण एक ही सिक्के की कीमतें विभिन्न एक्सचेंजों में असंगत होती हैं।
सबसे पहले, लाभार्थी को विभिन्न एक्सचेंजों के बीच वास्तविक समय में मूल्य अंतर की निगरानी करने की आवश्यकता होती है, विशेष रूप से एक बेचने और एक खरीदने की कीमत। यदि एक्सचेंज ए की बिक्री की कीमत एक्सचेंज बी की खरीद की कीमत से कम है, तो एक्सचेंज ए की बिक्री की कीमत और एक्सचेंज बी की खरीद की कीमत को ट्रैक करके, लाभ का अवसर माना जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक्सचेंज ए की बिक्री की कीमत 10,000 USDT है, और एक्सचेंज बी की खरीद की कीमत 10,100 USDT है, और कीमत 100 USDT से अलग है, तो यह एक संभावित लाभ अवसर है। बेशक, हाल के ऐतिहासिक अंतर को भी ध्यान में रखते हुए, शुरुआती और ब्रेक मूल्य के संदर्भ के रूप में, प्रतीक्षा समय भी लागत में से एक है।
एक बार लाभ के अवसर का पता चलने के बाद, लाभार्थी को कम बिकने वाले एक्सचेंज (जैसे एक्सचेंज ए) में संपत्ति खरीदनी चाहिए और उच्च बिकने वाले एक्सचेंज (जैसे एक्सचेंज बी) में बेचनी चाहिए। यह ऑपरेशन एपीआई ऑटोमेशन के माध्यम से किया जा सकता है ताकि तेजी से निष्पादन सुनिश्चित हो सके और मूल्य अंतर का अधिकतम लाभ उठाया जा सके। हालांकि, लेनदेन निष्पादन के दौरान, लेनदेन की लागत (जैसे प्रसंस्करण शुल्क और स्लाइड पॉइंट) और मूल्य झटके को ध्यान में रखना होगा। मान लीजिए कि एक्सचेंज ए का प्रसंस्करण शुल्क 0.1% है, जबकि एक्सचेंज बी का प्रसंस्करण शुल्क 0.2% है, जबकि बाजार में एक स्लाइड पॉइंट मौजूद है। उदाहरण के लिए, जब एक्सचेंज ए 1 बिटकॉइन खरीदता है, तो वास्तविक लेनदेन की कीमत एक बड़े आदेश के निष्पादन के कारण कीमत में वृद्धि हो सकती है, मान लीजिए कि यह 0.1% है।
यदि स्लिप पॉइंट और परिचालन शुल्क को ध्यान में रखा जाए, तो खरीदारी की वास्तविक लागत और बिक्री से होने वाली आय में उम्मीद से अधिक अंतर होगा।
लाभ का अंतिम चरण समतल है; उदाहरण के लिए, कुछ समय के बाद, एक्सचेंज ए का खरीद मूल्य 10,100 USDT है, एक्सचेंज बी का बिक्री मूल्य 10,150 USDT है, और जब मूल्य अंतर 100 USDT से घटकर 50 USDT हो जाता है, तो प्रक्रिया स्वचालित रूप से समतल लाभ प्राप्त करती है। बेशक, कुछ मामलों में, अंतर बढ़ना जारी रख सकता है, यह जानकर कि धन समाप्त हो गया है।
बड़ी संख्या में सट्टेबाजों और मार्केटर्स की उपस्थिति के कारण, विभिन्न एक्सचेंजों में कीमतों का अंतर बहुत बड़ा नहीं है, अन्यथा यह जल्दी से समतल हो जाता है। यह सट्टेबाजी का सबसे बड़ा मुद्दा है।
ऑर्डर की विफलता एक आम समस्या है, जब प्रक्रियाओं को पता चलता है कि अंतर ब्याज के लिए ऑर्डर करता है, जिसके परिणामस्वरूप वास्तविक लेनदेन का अंतर इतना बड़ा नहीं है और अक्सर घाटे में होता है। इस मामले में, तेजी से प्रतिक्रिया और निष्पादन की गति महत्वपूर्ण है।
एक पैर वाला लेनदेन एक पक्ष के लिए एक लेनदेन पूरा करने का संकेत देता है, जबकि दूसरा पक्ष लेनदेन करने में विफल रहता है, जो आमतौर पर बाजार में तेजी से उतार-चढ़ाव की स्थिति में होता है। यदि केवल एक पक्ष का ऑर्डर सफल होता है, तो लाभार्थी घाटे के जोखिम का सामना करते हैं।
जब लंबे समय तक अंतर होता है, तो एक एक्सचेंज का पैसा जल्दी से पूरी तरह से खरीदा जाता है, और सट्टेबाज सट्टेबाजी को जारी नहीं रख सकता है। इस मामले में, सट्टेबाज को जल्दी से धन हस्तांतरित करने या अपनी स्थिति को समायोजित करने की आवश्यकता होती है।
कोड वास्तविक डिस्क कोड नहीं है और केवल प्रदर्शन के लिए उपयोग किया जाता है, जैसे कि डिस्क संख्या, एपीआई एक्सेस विफलता, असिंक्रोनस ऑर्डर त्वरण आदि को ध्यान में नहीं रखते हैं।
// symbol 是套利的交易对，比如 BTC/USDT
let symbol = "BTC_USDT";
// 设置手续费、滑点、开仓和平仓的利润率
let fee = 0.1 / 100; // 0.1% 手续费
let slippage = 0.1 / 100; // 0.1% 滑点
let entryThreshold = 0.005; // 开仓阈值：价差大于0.5%时开仓
let exitThreshold = 0.001; // 平仓阈值：价差回归到0.1%时平仓
// 每次循环执行的具体操作
function OnTick() {
// 获取各个交易所的行情数据
let tickers = exchanges.map(exchange => exchange.GetTicker(symbol));
// 计算套利机会（基于利润率）
// profitAB: 从交易所0买入，从交易所1卖出
const profitAB = (tickers[1].bid - tickers[0].ask) / tickers[0].ask - fee * 2 - slippage * 2;
// profitBA: 从交易所1买入，从交易所0卖出
const profitBA = (tickers[0].bid - tickers[1].ask) / tickers[1].ask - fee * 2 - slippage * 2;
// 打印日志
Log(`Tickers: Exchange0 Buy: ${tickers[0].ask}, Exchange1 Sell: ${tickers[1].bid}, Profit AB: ${profitAB} USDT`);
Log(`Tickers: Exchange1 Buy: ${tickers[1].ask}, Exchange0 Sell: ${tickers[0].bid}, Profit BA: ${profitBA} USDT`);
// 根据利润判断是否执行套利操作
if (profitAB > entryThreshold) { // 当利润大于开仓阈值时开仓
Log(`套利机会：从交易所0买入BTC，从交易所1卖出，利润：${profitAB} USDT`);
executeArbitrage(0, 1, tickers[0].ask, tickers[1].bid, profitAB); // 从交易所0买入并在交易所1卖出
} else if (profitBA > entryThreshold) {
Log(`套利机会：从交易所1买入BTC，从交易所0卖出，利润：${profitBA} USDT`);
executeArbitrage(1, 0, tickers[1].ask, tickers[0].bid, profitBA); // 从交易所1买入并在交易所0卖出
} else if (profitAB < exitThreshold) { // 如果价差回归，平仓
Log(`平仓：从交易所0买入并在交易所1卖出的套利机会，利润已回归至平仓阈值`);
closeArbitrage(0, 1, tickers[0].ask, tickers[1].bid); // 执行平仓操作
} else if (profitBA < exitThreshold) {
Log(`平仓：从交易所1买入并在交易所0卖出的套利机会，利润已回归至平仓阈值`);
closeArbitrage(1, 0, tickers[1].ask, tickers[0].bid); // 执行平仓操作
} else {
Log("没有足够的利润进行套利或平仓");
}
}
// 执行套利交易
function executeArbitrage(buyExchangeIndex, sellExchangeIndex, buyPrice, sellPrice) {
let buyExchange = exchanges[buyExchangeIndex];
let sellExchange = exchanges[sellExchangeIndex];
// 获取账户余额（假设为BTC余额）
let accountBuy = buyExchange.GetAccount();
let accountSell = sellExchange.GetAccount();
let amountBTC = Math.min(accountBuy.Balance / buyPrice, accountSell.Amount);
// 假设每次交易量为 0.1 BTC
let amount = Math.min(amountBTC, 0.1);
// 确保交易量充足
if (amount <= 0) {
Log("余额不足，无法进行套利");
return;
}
// 在买入交易所挂单买入
Log(`在交易所${buyExchangeIndex} 下单买入 ${amount} BTC @ ${buyPrice}`);
buyExchange.Buy(symbol, buyPrice * (1 + slippage), amount);
// 在卖出交易所挂单卖出
Log(`在交易所${sellExchangeIndex} 下单卖出 ${amount} BTC @ ${sellPrice}`);
sellExchange.Sell(symbol, sellPrice * (1 - slippage), amount);
}
// 平仓操作
function closeArbitrage(buyExchangeIndex, sellExchangeIndex, buyPrice, sellPrice) {
let buyExchange = exchanges[buyExchangeIndex];
let sellExchange = exchanges[sellExchangeIndex];
// 获取账户余额（假设为BTC余额）
let accountBuy = buyExchange.GetAccount();
let accountSell = sellExchange.GetAccount();
let amountBTC = Math.min(accountBuy.Balance / buyPrice, accountSell.Amount);
let amount = Math.min(amountBTC, 0.1);
// 在买入交易所挂单卖出
Log(`在交易所${buyExchangeIndex} 平仓卖出 ${amount} BTC @ ${buyPrice}`);
buyExchange.Sell(symbol, buyPrice * (1 - slippage), amount);
// 在卖出交易所挂单买入
Log(`在交易所${sellExchangeIndex} 平仓买入 ${amount} BTC @ ${sellPrice}`);
sellExchange.Buy(symbol, sellPrice * (1 + slippage), amount);
}
// 主循环
function main() {
while (true) {
OnTick();
Sleep(1000); // 每秒钟执行一次
}
}
लीड-लैग ले जाने वाला सूट एक क्रॉस-एक्सचेंज सूट रणनीति है जो बाजार में देरी की प्रतिक्रिया पर आधारित है। सूटर्स को बाजार में मूल्य अंतर का सटीक विश्लेषण करने और तेजी से निष्पादित करने से डिजिटल मुद्रा बाजार में स्थिर लाभ प्राप्त करने में सक्षम बनाता है। हालांकि, इस रणनीति की सफलता के लिए न केवल रणनीति के डिजाइन पर निर्भर करता है, बल्कि अच्छी निष्पादन क्षमता और बाजार के समय के प्रति संवेदनशीलता की आवश्यकता होती है। बाजार में प्रतिस्पर्धा बढ़ने के साथ, सूटर्स को रणनीति और तकनीक को लगातार अनुकूलित करने, गति और प्रतिक्रिया क्षमता को बढ़ाने की आवश्यकता होती है ताकि सूट अवसरों की निरंतर प्रभावशीलता बनी रहे।