Mengungkap 10 jebakan perdagangan kuantitatif

Mengungkap 10 jebakan perdagangan kuantitatif

• Pertama, harga curian. Jika suatu strategi perdagangan meminta Anda untuk berdagang menggunakan harga sebelum sinyal dipicu, maka ada masalah dengan strategi perdagangan ini. Sinyal perdagangan yang dikirimkan oleh sinyal tidak akan hilang, tetapi Anda tidak memiliki kesempatan untuk berdagang menggunakan sinyal tersebut. Misalnya, sinyal mungkin menyarankan untuk membeli jika harga penutupan hari itu lebih tinggi dari harga tertinggi hari sebelumnya. Banyak orang mungkin meremehkan bahaya pencurian harga, pada kenyataannya, pencurian harga dengan titik-titik tetap adalah setara dengan menempelkan garis lurus positif pada kurva modal aslinya (dengan setiap transaksi adalah angka pegangan tetap). Misalnya, asumsikan bahwa setiap transaksi di jari saham mencurigakan harga 1 titik, maka model yang diluncurkan yang telah berdagang 2000 sen akan stabil net profit 13002000*2 = 1,2 juta. Dua grafik di bawah ini adalah kurva laba rugi perdagangan dari model laba rugi dua garis rata yang saya uji pada grafik kontrak berturut-turut 5 menit pada indeks saham (periode retesting 1 Januari 2014 - 16 Juni 2014). Gambar 1 adalah strategi yang berisi harga curian, yaitu jika k-line sebelumnya muncul, maka garpu rata akan dibeli dengan harga terendah k-line saat ini, dan garpu mati akan dijual dengan harga tertinggi k-line saat ini. Gambar 2 adalah strategi tanpa harga curian, yaitu jika k-line sebelumnya muncul, maka garpu rata akan dibeli dengan harga bukaan k-line saat ini, dan garpu mati akan dijual dengan harga bukaan k-line saat ini.

  

  Gambar 1. Strategi pencurian Gambar 2. Strategi tidak pencurian

• Kedua, fungsi masa depan Jika strategi trading berisi fungsi masa depan, maka fungsi tersebut akan muncul pada suatu hari dan akan menghilang setelah beberapa waktu, sehingga sinyal yang muncul di lokasi lain mungkin sama atau berbeda. Hal ini terjadi karena fungsi tersebut menggunakan informasi tentang perilaku yang belum pasti di masa depan untuk menentukan apakah sinyal akan dikeluarkan dan sinyal apa yang akan dikeluarkan. Misalnya, jika harga penutupan yang masih bergerak di garis kolom saat ini digunakan untuk menentukan apakah sinyal akan dipicu, maka fungsi tersebut adalah fungsi masa depan. Indikator Zigzag yang tersedia di banyak platform sebenarnya adalah fungsi masa depan. Dua grafik di bawah ini adalah kurva laba rugi perdagangan dari model laba rugi dua rata-rata yang saya uji pada grafik 5 menit kontrak emas berturut-turut (periode retesting 1 Januari 2014 - 16 Juni 2014). Gambar 3 adalah strategi yang mencakup fungsi masa depan, yaitu jika k line saat ini muncul, maka fork emas rata-rata akan dibeli dengan harga bukaan k line saat ini dan fork mati akan dijual. Gambar 4 adalah strategi yang tidak mencakup fungsi masa depan, yaitu jika k line atas muncul, maka fork emas rata-rata akan dibeli dengan harga bukaan k line saat ini dan fork mati akan dijual.

  

  Gambar 3. Strategi yang mengandung fungsi masa depan Gambar 4. Strategi yang tidak mengandung fungsi masa depan

• 3. Biaya prosedur Ketika strategi diuji, jika tidak menghitung biaya proses, kurva dana dapat menghasilkan perbedaan yang besar, bahkan strategi keuntungan yang tidak menghitung biaya proses, bahkan dapat menghasilkan kerugian setelah menghitung biaya proses. Biaya proses setara dengan garis lurus yang ditumpuk pada kurva dana asli dengan slope negatif (dengan setiap transaksi adalah angka tetap).

• Keempat, titik licin. Slippoint adalah perbedaan antara titik buka dan titik perdagangan. Slippoint dapat disebabkan oleh keterlambatan jaringan, ketidakstabilan platform perdagangan, fluktuasi pasar yang besar, kapasitas pasar yang tidak cukup, dan sebagainya. Slippoint adalah faktor yang harus dipertimbangkan secara penuh oleh strategi perdagangan yang berkualitas. Jadi, jika dalam strategi perdagangan, titik slippage ditetapkan menjadi 0, kurva pendanaan akan lebih baik daripada strategi dengan titik slippage yang sama yang tidak memiliki angka nol. Slippoint dan biaya operasi memiliki efek yang sama pada kurva dana strategi. Dua grafik di bawah ini adalah kurva laba rugi perdagangan dari model dua rata-rata yang saya uji pada grafik 5 menit kontrak berturut-turut tembaga titanium (waktu retesting 1 Januari 2014 - 16 Juni 2014). Gambar 5 adalah strategi dengan biaya operasi dan titik geser 0, Gambar 6 adalah strategi dengan biaya operasi 2.5% dan titik geser 2; terlihat, strategi perdagangan tanpa biaya yang menguntungkan dapat menghasilkan kerugian setelah biaya pengaturan yang wajar.

  

  Gambar 5. Biaya operasional dan titik geser sama-sama 0, Gambar 6. Biaya operasional 2.5%, titik geser 2.

• 5. Kontrak Indeks Beberapa kontrak strategi retrospective adalah kontrak indeks, sedangkan kontrak indeks yang dihasilkan dengan menggunakan rata-rata terberat dari semua kontrak dari varietas ini, yang harganya berbeda dari kontrak utama berturut-turut, perbedaan harga yang membuat kurva modal retrospective tidak benar. Misalnya, fluktuasi cepat jangka pendek pada suatu kontrak diselubungi oleh kontrak indeks; atau, ketika kontrak bulan jauh naik dengan perbedaan besar dari basis kontrak bulan baru dan berada di posisi pergeseran bulan, mungkin terjadi lonjakan pada kontrak indeks karena peningkatan berat bulan jauh secara bertahap, yang sebenarnya tidak ada; atau, jumlah posisi pergeseran dalam operasi sebenarnya mungkin menghasilkan biaya kerucut tertentu, yang tidak perlu dibayarkan pada kontrak indeks. Dua grafik di bawah ini adalah grafik laba rugi perdagangan dari sistem perdagangan pantai yang saya uji pada kontrak indeks tembaga titanium dan kontrak tembaga titanium berturut-turut pada grafik 5 menit (waktu uji ulang 1 Januari 2014 - 17 Juni 2014, parameter telah dioptimalkan). Gambar 7 adalah kurva laba rugi perdagangan kontrak indeks tembaga titanium. Gambar 8 adalah kurva laba rugi perdagangan kontrak tembaga titanium berturut-turut.

  

  Gambar 7. Kontrak indeks titanium tembaga Gambar 8. Kontrak berturut-turut titanium tembaga

• Keenam, terlalu banyak mengoptimalkan Beberapa strategi mungkin terlalu dioptimalkan sebelum curve of capital diumumkan. Ada banyak cara operasi untuk over-optimalisasi, misalnya, trader strategi dapat mengoptimalkan parameter untuk pasar tertentu, atau pasar jangka pendek, dan kemudian menyusun curve of capital yang sesuai dengan segmen pasar untuk mendapatkan curve of capital yang lebih baik; atau, trader strategi menentukan beberapa hari perdagangan yang buruk di masa lalu untuk tidak berdagang; atau, trader strategi melakukan over-optimasi untuk pasar masa lalu, tetapi tidak mempertimbangkan bahwa persamaan penyesuaian tidak berlaku untuk masa depan; dll. Kesesuaian kurva dapat membantu kita untuk menjelaskan tren masa lalu, sehingga menduga tren masa depan. Namun, jika trader strategi melakukan over-fiting untuk pasar, maka interpretasi strategi untuk pasar masa lalu mungkin sangat bagus, tetapi interpretasi untuk pasar masa depan hampir pasti sangat buruk. Dua grafik di bawah ini dapat menjelaskan pas yang tepat dan pas yang berlebihan. Kesesuaian kurva merah di Gambar 9 adalah tepat, kita dapat melihat sepuluh titik dasar yang berbeda yang tersebar seragam di dekat kurva.

  

  Gambar 9. Sesuai Gambar 10. Terlalu Sesuai

• 7. Kapasitas pasar Untuk strategi yang membawa ukuran dana yang lebih besar, jika tidak mempertimbangkan kapasitas pasar dengan baik, hasil transaksi dapat menjadi jauh lebih besar dari perkiraan. Misalnya, dana besar seringkali sulit ditransfer saat jatuhnya mata uang dan gangguan likuiditas, yang sulit untuk dipertimbangkan ketika strategi ditinjau kembali; atau, kapasitas pasar varietas yang sebenarnya terbatas, unit yang lebih besar tidak dapat ditransfer semua dengan harga yang ditentukan, yang juga akan mempengaruhi hasil transaksi akhir. Gambar di bawah ini adalah grafik perdagangan kontrak utama asbestos 1409 pada tanggal 17 Juni. Anda dapat melihat bahwa kapasitas pasar asbestos sangat kecil, kadang-kadang tidak ada transaksi dalam beberapa menit, sehingga strategi perdagangan yang diterapkan pada asbestos sulit untuk bertransaksi sesuai dengan harga yang ditentukan.

  

  Gambar 11. Asphalt 1409 piring

• 8. Sampel yang terlalu banyak Beberapa strategi mencakup jangka waktu yang terlalu singkat, sehingga jumlah sampelnya terlalu kecil untuk menunjukkan efek strategi secara penuh. Strategi ini mungkin tidak berkinerja baik pada kurva modal yang lebih lama.

• 9. Sinyal terlalu rendah. Beberapa strategi, meskipun diuji untuk jangka waktu yang lebih lama, hanya memicu sedikit sinyal perdagangan; apakah strategi ini akan berjalan stabil di masa depan masih harus dilihat; misalnya, strategi yang diterapkan pada grafik garis matahari membutuhkan periode yang lebih lama.

• 10. Rentang aplikasi kecil Beberapa strategi, meskipun mencakup jangka waktu yang lebih lama, atau lebih banyak varietas atau pasar, hanya mencakup satu jenis pasar (misalnya, putaran bull market yang lebih lama). Strategi ini dapat berkinerja sangat berbeda ketika menghadapi situasi pasar yang sangat berbeda. Buku ini ditulis pada akhir tahun 2007 dan diterbitkan pada tanggal 1 Mei 2008. Strategi saham dalam buku ini memiliki tingkat retesting yang lebih dari 90%. Tetapi sebenarnya, dalam pasar yang seperti ini, strategi melakukan banyak hal dapat menghasilkan uang. Tetapi setelah buku ini diterbitkan, pasar sapi telah berakhir, dan puluhan strategi dalam buku ini tentu saja tidak dapat mengatasi pasar beruang yang berkeliaran dan gempa setelah 08 tahun.

Di sini ada linknya:http://bbs.pinggu.org/thread-3454457-1-1.html