Analisis kuantitatif strategi peningkatan posisi

Bayangkan saja pergerakan harga yang berjalan secara acak (lihat grafik di bawah ini, diagram dua sisi dari Big Ben): B0 adalah titik awal, harga yang sesuai adalah 10 yuan. Pada titik B0 dengan harga 10 yuan membuka posisi. Setelah membuka posisi, harga memiliki probabilitas 50% dari 10 yuan naik ke 11 yuan ((sampai titik U1), juga 50% probabilitas adalah turun ke 9 yuan ((sampai titik D1)).

Setelah mencapai titik U1, harga juga memiliki probabilitas 50% naik dari 11 yuan ke 12 yuan ((ke titik U2), dan 50% probabilitas turun kembali ke 10 yuan ((ke titik B1)… Jadi, mudah dihitung, jika posisi dibuka di titik B0, baik terbuka atau terbuka, maka ekspektasi keuntungan adalah 0, yang berarti bahwa selama cukup lama, pedagang hanya dapat melakukan jaminan.

• 1 , tidak ada gunanya untuk melakukan pertaruhan ketika Anda mengharapkan keuntungan 0, misalnya: Misalkan Anda memiliki 1 tangan lebih banyak di B0;

  • (1) Peningkatan posisi piramida Sebagai contoh, jika harga turun ke D1 maka stop loss akan diterima; jika naik ke U1, maka kenaikan 0.5 tangan … maka dapat dihitung ekspektasi keuntungan dari kenaikan posisi piramida ini sebagai: Kemungkinan 1: 50% probabilitas jatuh ke D1, kerugian 1 yuan, karena probabilitas adalah 50%, maka keuntungan yang diharapkan adalah 50% × (-1) = -0.5;

  Kemungkinan 2: 50% kemungkinan naik ke U1, saat ini menaikkan 0,5 tangan, setelah menaikkan: Kemungkinan 2.1: 50% probabilitas jatuh ke B1, kerugian 0,5 yuan, karena probabilitas adalah 50%) 2 = 25%, maka ekspektasi keuntungan adalah 25% × -0.5) = -0.125; Probabilitas 2.2: 50% probabilitas untuk mendapatkan U2, total keuntungan $2.5, karena probabilitas juga 25%, maka diharapkan keuntungan 25% × 3 = 0.625

  Jadi, total ekspektasi keuntungan = -0.5-0.125 0.625 = 0, tetap nol.

  • (2) Kemacetan piramida Misalnya, jika harga naik ke U1, stop stop; jika turun ke D1, tambah 2 tangan … maka: Kemungkinan 1: 50% kemungkinan naik ke U1, keuntungan 1 yuan, probabilitas adalah 50%, jadi ekspektasi keuntungan adalah 50% × 1 = 0.5;

  Kemungkinan 2: 50% kemungkinan turun ke D1, di mana posisi 2 tangan, setelah posisi: Probabilitas 2.1: 50% probabilitas untuk mendapatkan B1 dengan keuntungan 2 yuan, probabilitas adalah ((50%) 2 = 25%, jadi ekspektasi keuntungan adalah 25% × 2 = 0,5; Kemungkinan 2.2: 50% kemungkinan jatuh ke D2, total kerugian 4 yuan, karena probabilitas juga 25%, maka ekspektasi keuntungan adalah 25% × (−4) = -1.

  Jadi, total ekspektasi keuntungan = 0.5 0.5-1 = 0, atau nol.

• 2. Sifat dari kenaikan harga dan penurunan harga

Selain itu, ada beberapa contoh dari penambahan saham:

• (1) Posisi naik

  

  Ada hal baik dan ada hal buruk dalam melakukan surplus.

  1. Baik atau baik dalam hal pengendalian kerugian, sekaligus memperbesar keuntungan. Karena jika ingin mencapai kenaikan, maka posisi pertama harus ringan. Misalnya, jika Anda merencanakan 5 kali kenaikan sebelumnya, maka dengan skala kenaikan yang sama, Anda harus membagi uang menjadi 5 bagian, dan di B0 di gambar di atas, Anda hanya perlu menginvestasikan 20% dari jumlah uang yang Anda miliki. Jadi, jika harga turun ke D1, meskipun penurunan adalah 10%, tetapi total uang hanya rugi 2%.

  2. Hal yang tidak baik adalah kenaikan posisi akan mengurangi jumlah transaksi yang menguntungkan. Sebagai contoh, menurut asumsi dalam diagram di atas, jika tidak menggunakan kenaikan harga, membeli lebih banyak di B0 adalah menguntungkan, rata-rata 500 kali dari setiap 1.000 kali, dan harga akan naik ke U1.

  Namun, setelah menggunakan kenaikan harga, dengan asumsi kenaikan harga yang sama, setelah membeli lebih dari satu tangan di B0, rata-rata 500 dari setiap 1.000 kali harga akan naik ke U1, setelah kenaikan harga sebesar 1 tangan di U1: rata-rata 250 dari 500 kali akan kembali ke D2, meskipun harga hanya kembali 10 yuan, tetapi karena kenaikan harga 1 tangan di U1, secara keseluruhan akan rugi 1 yuan.

  Selain itu, rata-rata 250 kali akan terus naik ke U2 dan, sebagai aturan, U2 akan terus menambah posisi 1 kali. Setelah kenaikan posisi kedua, rata-rata 125 kali akan jatuh ke D3, saat ini meskipun posisi yang dibuka di B0 adalah keuntungan 1 yuan, tetapi posisi yang ditambahkan di U2 adalah kerugian 1 yuan, jadi secara keseluruhan hanya ditegakkan; rata-rata lainnya 125 kali akan terus naik ke U3 dan, jika disimpan, secara keseluruhan dapat mencapai keuntungan 6 yuan.

  Dengan demikian, karena kenaikan posisi, persentase transaksi yang rugi meningkat menjadi 75%, dan 12,5% dari transaksi hanya dapat menetap, hanya 12,5% dari transaksi dapat menghasilkan keuntungan, meskipun keuntungan akan besar. Dari sudut pandang lain, tanpa kenaikan posisi, selama kenaikan harga dapat menghasilkan keuntungan, tetapi setelah kenaikan posisi, seperti yang dianalisis di sini, harga harus naik setidaknya 3 periode berturut-turut untuk menghasilkan keuntungan; 2 periode berturut-turut hanya dapat menetap; Jika hanya naik 1 periode, maka hasil akhirnya akan turun sama seperti awal.

  Dalam proses perdagangan, penggunaan stop loss akan mengurangi keberhasilan perdagangan, dan dapat menyebabkan kerusakan psikologis bagi pedagang. Namun, dengan menggunakan metode penambahan posisi, tingkat penurunan perdagangan yang menguntungkan jauh lebih besar daripada stop loss, dan dapat menyebabkan kerusakan psikologis bagi pedagang. Dalam contoh saya tentang stop loss, kerugian maksimum 22 kali berturut-turut, tetapi jika Anda menggunakan penambahan posisi, kerugian 22 kali berturut-turut, itu adalah sajian kecil.

  Oleh karena itu, sering melihat orang yang mengatakan bahwa keuntungan perdagangan dapat mencapai 30% sangat bagus. Orang yang mengatakan hal ini, hampir pasti menggunakan metode overhead. Untuk menggunakan metode overhead, keuntungan perdagangan dapat mencapai 30% sudah cukup luar biasa.

  Oleh karena itu, jika Anda menggunakan metode penambahan posisi yang berlanjut, Anda harus memiliki perkiraan sebelumnya tentang ruang naik dan turun dari varietas perdagangan. Paling tidak, Anda harus masuk saat perkiraan ruang dapat menampung lebih dari 3 kali penambahan posisi.

  Tentu saja, karena menggunakan skala besar, kenaikan posisi akan membuat jumlah keuntungan turun terlalu banyak, jadi ada kenaikan posisi piramida positif, setiap posisi yang ditambahkan lebih kecil dari posisi sebelumnya. Sampai di sini, sudah mudah dipahami, kenaikan posisi piramida positif hanyalah semacam diskon, dengan melepaskan sebagian dari keuntungan saat keuntungan, untuk meningkatkan jumlah keuntungan, untuk mengurangi tekanan psikologis.

• (2) Peningkatan risiko Ada hal yang baik dan ada hal yang buruk dari aksi balasan.

  

  1. Lebih baik jika Anda bisa meningkatkan jumlah kemenangan secara signifikan. Contoh gambar di atas, metode penambahan posisi mundur skala, setelah membuka 1 tangan di B0, rata-rata 1000 kali ada 500 kali akan naik ke U1, keuntungan 1 yuan;

  500 lainnya akan turun ke D1 ⋅ 1 tangan di posisi berlawanan di D1 dan setelah itu: Rata-rata 250 dari 500 kali akan naik ke U2, meskipun harga kembali ke titik awal, tetapi posisi yang ditambahkan di D1 dapat menghasilkan keuntungan 1 yuan, meratakan posisi yang ditambahkan di D1, yang dapat menurunkan biaya kepemilikan dari 10 yuan menjadi 9 yuan; 250 lainnya akan terus turun ke D2, terus menaikkan posisi 1 tangan, setelah menaikkan posisi:

  Rata-rata 125 dari mereka akan naik ke U3, pada saat ini meskipun posisi di B0 akan kehilangan 1 yuan, tetapi di D2 peningkatan posisi akan membawa keuntungan 1 yuan, sehingga secara keseluruhan masih bisa diimbangi. Pada saat ini jika Anda meratakan posisi 2 tangan yang meningkat di D1 dan D2, Anda masih dapat menurunkan biaya kepemilikan dari 10 yuan menjadi 9 yuan.

  Namun 125 kali turun ke D3, kali ini lebih buruk, meskipun harga hanya turun 3 yuan, namun total kerugian meningkat menjadi 6 yuan.

  Jadi, dengan mengambil posisi berlawanan, Anda bisa meningkatkan keuntungan dari 50% menjadi 75%, dan Anda bisa menebus 12,5% dari jumlah keuntungan, dan hanya 12,5% dari jumlah kerugian.

  Jika Anda ingin terus meningkatkan rasio keuntungan, maka Anda harus menggunakan dua kali lipat atau lebih tinggi piramida, setiap harga turun, Anda harus meningkatkan posisi dua kali lipat atau lebih, sehingga setidaknya Anda dapat meningkatkan keuntungan lebih dari 90%, sehingga kerugian benar-benar menjadi kejadian probabilitas kecil.

  1. Hal yang buruk adalah jika kerugian tidak terjadi, jika terjadi, itu adalah kerugian besar. Ini seperti banyak pedagang, biasanya berperilaku baik, tetapi satu kecelakaan adalah kecelakaan besar.

• 3. Apakah Anda Meningkat atau Menurun?

Lebih banyak orang akan merekomendasikan untuk mengambil risiko karena tidak akan membahayakan kelangsungan hidup. Namun, seperti yang disebutkan di atas, dalam contoh ekspektasi keuntungan yang diasumsikan di sini adalah 0, tidak ada untung di akhir, baik dengan mengambil risiko atau dengan mengambil risiko. Jadi mengambil risiko pertama-tama hanyalah sebuah teknik untuk mengubah distribusi keuntungan dan kerugian perdagangan, dengan mengambil risiko dan mengambil risiko, masing-masing memiliki panjang dan pendek.

Sebagai metode penggunaan dana dalam perdagangan tren, atau seperti menggunakan tentara, digunakan juga harus mempertimbangkan kondisi cuaca, keuntungan, dan tidak harus menutup mata dalam kondisi apapun plus atau minus. Misalnya, plus atau minus, seperti yang disebutkan di atas, dapat meningkatkan jumlah keuntungan perdagangan secara besar-besaran, memiliki kemampuan mutlak untuk menekan kerugian menjadi kejadian probabilitas kecil.

Masalahnya adalah, kerugian yang dikompresi adalah seperti leapfrog, jika gagal, kerugian akan meledak dengan cara yang mematikan. Namun, leapfrog untuk bouncing, harus dengan bantuan dari sebuah permukaan yang keras, jika di pasir menekan leapfrog, leapfrog tidak memiliki kesempatan untuk bouncing.

Cukup dengan membuat perbandingan, membagi ruang penurunan 1 yuan maksimum ini menjadi 2 bagian, setiap 0,5 yuan untuk titik penambahan posisi yang berlawanan, dan membagi uang itu menjadi 3 bagian, dalam harga saat ini, masukkan 1 dana untuk membangun posisi, setiap 0,5 yuan penambahan posisi, setiap 0,5 yuan rebound akan meratakan posisi yang meningkat. Setelah semuanya disusun dengan benar, Anda dapat mengubah harga apa pun, dan dapat menghasilkan uang dengan stabil.

Berbicara di sini, seharusnya sudah bisa merasakan, peningkatan momentum bagaikan dalam pertempuran menyerang, peningkatan momentum berlawanan bagaikan dalam pertempuran pertahanan. Untuk berperang menyerang yang baik, tentu saja membutuhkan ruang yang besar untuk menyerang; untuk berperang pertahanan yang baik, diperlukan kondisi yang menguntungkan untuk diandalkan. Apakah menyerang atau bertahan, kita harus terlebih dahulu memeriksa kondisi di medan perang.

Tentu saja yang paling ideal adalah dapat menemukan titik masuk seperti itu, di depan ada ruang yang sangat besar untuk menyerang, dan di belakang ada tanah yang kokoh untuk diandalkan, sehingga bahkan jika kekuatan besar tidak bagus, masih dapat menahan diri dari mengandalkan tanah untuk menahan resistensi, perlahan-lahan mengumpulkan kekuatan; setelah kekuatan besar memanaskan, maka diri sendiri juga telah menjadi prajurit yang kuat dalam pertahanan, dapat dengan mudah beralih dari dorongan mundur ke dorongan maju, untuk mencapai pergeseran dari pertahanan ke serangan. Jika dipikir-pikir lagi, baik serangan dengan penghematan posisi positif maupun pertahanan dengan penghematan posisi negatif, kedua metode penghematan posisi tersebut adalah taktik pertempuran posisi.

Pertama-tama harus memilih titik masuk sebagai posisi awal, lalu mulai dari posisi ini, atau maju bertingkat, atau perlawanan berangsur-angsur. Kedua metode ini, untuk menyelesaikan satu pertandingan, memakan waktu dan biaya, dan juga membutuhkan banyak dana yang tersedia untuk dikerahkan.

• ### 4. Berapa kali harus ditambahkan?

Desain kenaikan posisi kebelakang telah dijelaskan dalam contoh di atas, tetapi untuk kenaikan posisi ke depan, pertimbangkan contoh berikut: atau menggunakan diagram biner terdepan, tetapi sekarang diubah menjadi asumsi bahwa pada setiap node, probabilitas kenaikan dan probabilitas penurunan masih 50%, tetapi kenaikan naik 1 yuan, penurunan hanya turun 0,5 yuan. Dengan demikian, keuntungan yang diharapkan berubah menjadi 0,25.

Untuk mempermudah, atau menggunakan metode penambahan saham skala besar. Gambar di bawah ini menunjukkan hasil yang diharapkan dari penambahan saham skala besar yang sesuai dengan jumlah penambahan saham yang berbeda.

Sudah jelas, semakin banyak kenaikan posisi, semakin tinggi ekspektasi pengembalian. Ini membuktikan sebuah pernyataan yang tersebar luas di pasar, yaitu, setelah menggunakan kenaikan posisi, pilihan terbaik adalah, selama tren berlanjut, jangan berhenti, tetapi terus turun.

Namun, dalam grafik ini, juga jelas bahwa ketika jumlah kenaikan posisi mencapai 10 kali, pertumbuhan pendapatan yang diharapkan sudah sangat dekat dengan batas, dan terus menaikkan posisi, peningkatan pendapatan yang diharapkan sudah sangat kecil. Karena sebenarnya dibatasi oleh jumlah dana, tidak mungkin untuk melaksanakan rencana kenaikan posisi yang berkelanjutan untuk membagi dana menjadi 100 atau 1000, dan sifat kenaikan posisi yang bergeser juga menunjukkan bahwa sebenarnya tidak ada gunanya melakukan hal seperti itu.

Pada saat yang sama, karena jumlah modal yang dimiliki terbatas, maka orang yang terbiasa menggunakan likuiditas hampir pasti harus melakukan perdagangan jaminan. Karena hanya perdagangan jaminan yang memungkinkan likuiditas untuk melakukan likuiditas tanpa batas tanpa membayar bunga.

• ### 5. Kurva modal dengan metode akumulasi

Ini adalah kurva pertumbuhan modal yang dihasilkan oleh metode penambahan saham yang berlanjut pada indeks. Kurva ini sangat khas: proses pertumbuhan modal, pertama-tama dengan penurunan lambat yang berlanjut untuk waktu yang lama, kemudian tiba-tiba muncul satu atau beberapa keuntungan besar, yang meningkatkan tingkat modal ke ketinggian baru, kemudian proses penurunan berlanjut yang panjang, lalu tiba-tiba muncul lagi keuntungan besar, yang membuat modal melonjak ke ketinggian yang lebih tinggi lagi …

Berdasarkan analisis di atas, jika dalam perdagangan kuantitatif, menggunakan metode penambahan saham di atas, efeknya harus dinilai secara wajar terlebih dahulu.

Dikutip dari Private Works