Kesalahan Klasik Pemula Opsi

Kesalahan Klasik Pemula Opsi

• Kesalahan 1: Membeli opsi OTM pada awalnya

  Sepertinya ini adalah awal yang baik: beli opsi bullish dan kemudian tunggu untuk melihat apakah Anda telah memilih pemenang. Membeli opsi bullish tampaknya aman karena pola keuntungan dan kerugian dari opsi bullish sesuai dengan strategi trading Anda sebelumnya, seperti yang Anda inginkan: beli rendah dan jual tinggi. Banyak pedagang saham berpengalaman memulai dan belajar trading dengan cara yang sama.

  Namun, dalam dunia opsi, membeli langsung adalah salah satu strategi yang paling sulit untuk menghasilkan uang secara berkelanjutan. Jika Anda membatasi diri dalam strategi ini, Anda mungkin akan menemukan diri Anda kehilangan uang secara berkelanjutan dan tidak akan ada yang tumbuh.

  Apa yang salah dengan opsi mata uang?

  Jika Anda membeli saham, Anda sulit untuk menentukan arah. Namun, ketika Anda membeli opsi, Anda tidak hanya perlu mengetahui arah pergerakan saham, tetapi juga mengetahui waktu. Jika salah satu dari dua hal ini salah, itu bisa menyebabkan hak Anda tidak dapat dikembalikan.

  Harga aset pilihan yang Anda beli tidak berubah sepanjang hari, dan opsi Anda seperti es yang mandi di bawah sinar matahari. Seperti air beku yang semakin banyak, nilai waktu opsi Anda juga akan hilang seiring waktu berakhir. Ini lebih jelas jika Anda pertama kali membeli opsi yang akan berakhir dan bernilai lebih rendah (ini adalah pilihan favorit pemula karena mereka biasanya sangat murah).

  Namun, tidak mengherankan jika opsi-opsi ini murah karena suatu alasan. Ketika Anda membeli opsi-opsi yang tidak berharga, mereka tidak akan meningkat secara otomatis hanya karena saham bergerak ke arah yang benar. Harga opsi terkait dengan probabilitas bahwa harga saham akan mencapai (atau melebihi) harga pelaksanaan. Jika perubahan harga tidak mencapai harga pelaksanaan pada saat jatuh tempo, maka kemungkinan bahwa harga saham akan terus berubah seiring berkurangnya jendela waktu lebih rendah. Oleh karena itu, harga opsi akan mencerminkan probabilitas ini.

  Bagaimana cara berdagang yang lebih cerdas?

  Karena Anda pertama kali terkena opsi, Anda harus mempertimbangkan untuk menjual opsi jual beli saham yang sudah Anda pegang. Strategi ini disebut opsi jual beli cadangan. Karena Anda menjual opsi jual beli, maka Anda berkewajiban untuk menjual saham dengan harga pelaksanaan opsi. Jika harga pelaksanaan lebih tinggi dari harga pasar saham saat ini, niat Anda adalah: jika saham naik di atas harga pelaksanaan, jika pembeli opsi ingin pergi, atau jika Anda tidak bisa mengambil saham dari saya.

  Dengan mengambil kewajiban ini, Anda akan mendapatkan uang tunai dengan menjual opsi biner yang tidak berharga. Strategi ini dapat memberi Anda aliran uang tunai, tetapi karena Anda melihat saham dengan baik, Anda tidak peduli jika harga saham melebihi harga pelaksanaan pada saat jatuh tempo.

  Keuntungan dari opsi biner sebagai strategi awal adalah bahwa menjual opsi biner tidak memberi Anda risiko tambahan. Risiko sebenarnya berasal dari saham yang Anda miliki, dan itu adalah risiko yang signifikan. Kerugian potensial terbesar adalah biaya saham dikurangi hak atas penjualan opsi biner.

  Meskipun menjual opsi biner tidak menimbulkan risiko modal, tetapi itu memang membatasi keunggulan atas Anda, sehingga menimbulkan risiko kesempatan. Dengan kata lain, Anda memang memiliki risiko harus menjual saham ketika harga pasar opsi berakhir melebihi harga pelaksanaan. Tetapi karena Anda memiliki saham (dengan kata lain, Anda adalah penjaga cadangan), ini biasanya merupakan keadaan menguntungkan bagi Anda, karena harga saham telah mencapai harga pelaksanaan biner.

  Jika pasar tidak bergerak, Anda tidak hanya memiliki hak untuk menjual opsi tetapi juga dapat memegang posisi saham Anda. Di sisi lain, jika harga saham turun, Anda hanya perlu membeli kembali opsi untuk meratakan posisi kosong opsi, dan menjual saham untuk meratakan lebih banyak posisi. Ingat bahwa saat Anda meratakan, saham mungkin menghasilkan sedikit kerugian.

  Sebagai alternatif untuk membeli opsi, menjual opsi cadangan dianggap sebagai strategi yang cerdas dan relatif rendah risiko untuk mendapatkan penghasilan dan memahami dinamika pasar opsi. Menjual opsi cadangan memungkinkan Anda untuk melihat opsi dari dekat dan melihat bagaimana harga mereka bereaksi terhadap perubahan kecil dalam harga saham dan bagaimana harga menurun dari waktu ke waktu.

• Kesalahan 2: Menggunakan strategi yang sama untuk semua kondisi pasar

  Perdagangan opsi sangat fleksibel. Anda dapat menggunakan opsi untuk berdagang secara efektif terhadap semua kondisi pasar. Tetapi Anda hanya perlu terus belajar strategi baru untuk memanfaatkan fleksibilitas ini.

  Perbedaan harga beli adalah cara yang baik untuk mengatasi situasi pasar yang berbeda. Ketika Anda membeli sebuah perbedaan harga, juga disebut posisi harga yang lebih tinggi. Semua pedagang opsi baru harus membiasakan diri dengan kemungkinan perbedaan harga sehingga Anda tahu untuk mengidentifikasi waktu yang tepat untuk menggunakan berbagai opsi.

  Bagaimana cara berdagang yang lebih cerdas?

  Multi-head spread adalah posisi yang terdiri dari dua opsi: opsi untuk membeli dengan biaya yang lebih tinggi, opsi untuk menjual dengan biaya yang lebih rendah. Pilihan ini sangat mirip dengan opsi untuk aset dengan nilai yang sama, waktu yang sama, jumlah kontrak yang sama, dan jenis opsi yang sama (kedua-duanya adalah penurunan atau kenaikan). Perbedaan kedua opsi hanya terletak pada harga pelaksanaan.

  Perdagangan diferensial, karena Anda membeli satu opsi dan menjual opsi lain pada saat yang sama, waktu kerugian yang mempengaruhi satu kaki mungkin benar-benar membantu kaki lain. Itu berarti bahwa perbedaan harga perdagangan adalah net net laba rugi waktu net net net laba yang lebih rendah dibandingkan dengan membeli opsi tunggal.

  Kelemahan dari perbedaan harga ini adalah bahwa potensi keuntungan Anda di atas terbatas. Sejujurnya, hanya sedikit pembeli opsi biner yang benar-benar dapat menghasilkan keuntungan yang sangat tinggi dari perdagangan mereka. Sebagian besar waktu, jika saham mencapai harga tertentu, mereka menjual opsi mereka. Jadi mengapa tidak menetapkan target jual ketika Anda memasuki perdagangan?

  Meskipun keuntungan potensial maksimum terbatas, kerugian potensial maksimum juga terbatas. Risiko maksimum untuk opsi bauxite lebih dari 50-55 adalah dengan membeli opsi bauxite 50 dikurangi dengan menjual opsi bauxite 55 yang diterima.

  

  Ada dua peringatan yang perlu diingat. Pertama, karena perbedaan harga ini melibatkan banyak perdagangan opsi, mereka akan menghasilkan lebih banyak komisi. Kedua, seperti strategi baru, Anda perlu mengetahui risiko Anda sebelum membayar.

• Kesalahan 3: Tidak memiliki rencana keluar yang pasti sebelum batas waktu

  Anda telah mendengarnya ribuan kali sebelumnya. Trading opsi, seperti saham, sangat penting untuk mengendalikan emosi Anda. Itu tidak berarti Anda harus menahan setiap ketakutan seperti manusia super. Lebih sederhana dari itu: tulis rencana dan lakukan sesuai rencana.

  Bagaimana merencanakan keluar bukan hanya tentang bagaimana meminimalkan kerugian Anda. Anda harus memiliki rencana keluar, berputar-putar, bahkan jika Anda ingin semuanya berjalan seperti yang Anda inginkan. Anda perlu memilih terlebih dahulu ekspor Anda ke atas dan ke bawah, serta jadwal setiap titik keluar.

  Bagaimana jika Anda keluar terlalu awal dan meninggalkan beberapa potensi keuntungan?

  Ini adalah pertanyaan yang menjadi kekhawatiran seorang trader klasik. Saya dapat memikirkan tanggapan terbaik: bagaimana Anda dapat terus mendapatkan keuntungan, mengurangi kemungkinan kerugian Anda, dan tidur nyenyak di malam hari?

  Bagaimana cara berdagang yang lebih cerdas?

  Apakah Anda membeli atau menjual opsi, rencana keluar adalah suatu keharusan. Tentukan terlebih dahulu keuntungan apa yang akan Anda puaskan. Juga tentukan seberapa buruk kerugian yang dapat Anda tolongi. Jika Anda mencapai target keuntungan Anda, bersihkan posisi Anda dan ambil keuntungan Anda. Jangan serakah.

  Seiring berjalannya waktu, Anda mungkin semakin tergoda untuk menyalahi saran ini. Berpegang teguh. Anda harus membuat rencana dan melaksanakannya. Terlalu banyak pedagang yang mengatur rencana dan kemudian, ketika perdagangan dimulai, membatalkan rencana untuk tidak peduli dan melakukan apa yang mereka inginkan.

Dikutip dari Options House