Tingkat suku bunga mata uang BNI (saat ini bull market menginjak 100%)

Untuk mendaftar, Anda dapat menggunakan situs ini secara gratis:https://www.fmz.com/bbs-topic/6609

Kontrak permanen dan tingkat dana

Awalnya kontrak lingkaran koin hanya kontrak rasio, kemudian inovasi BitMEX memperkenalkan kontrak permanen, yang sangat populer, dan saat ini bursa utama sebagian besar mendukung kontrak permanen.

Rasio pengiriman lebih jauh dari tanggal pengiriman, harga yang lebih besar fluktuasi harga kontrak akan lebih besar dan harga langsung menyimpang, tetapi pada hari pengiriman dipaksa untuk menyelesaikan dengan harga langsung, sehingga harga akan selalu kembali. Berbeda dengan pengiriman rasio kontrak yang ditetapkan, kontrak permanen dapat terus dipegang, membutuhkan mekanisme untuk memastikan harga kontrak dan harga langsung konsisten, ini adalah mekanisme tarif dana. Jika untuk waktu yang lama harga naik, banyak orang melakukan lebih banyak, akan menyebabkan harga permanen lebih tinggi dari tunai, pada saat ini tarif dana umumnya positif, yaitu lebih banyak pihak yang ingin melakukan transaksi dengan biaya penyimpanan yang lebih tinggi, sehingga harga komoditas cenderung turun.

Analisis laba rugi

Tingkat suku bunga yang positif sebagian besar waktu, jika dilakukan kontrak permanen kosong, melakukan lebih banyak tunai, memegang jangka panjang, dapat secara teoritis terhindar dari jatuhnya harga mata uang, dan mendapatkan keuntungan suku bunga yang positif dalam jangka panjang. Di bawah ini kita akan menganalisis kelayakan secara spesifik.

Binance menyediakan riwayat harga:https://www.binance.com/cn/futures/funding-history/1Di sini ada beberapa contoh:

Pada bulan Maret 2021, rata-rata nilai tukar mata uang adalah:

Anda dapat melihat bahwa rata-rata suku bunga dari beberapa mata uang berada di atas 0.15% (karena pasar sapi baru-baru ini, suku bunga yang sangat tinggi, tetapi sulit untuk bertahan). Menurut perhitungan pendapatan baru-baru ini, maka tingkat pengembalian harian akan berada di 0.15% * 3 = 0.45%, tidak termasuk pengembalian tahunan pada 164%; mempertimbangkan hedging spot, futures ganda leverage, ditambah kerugian dari posisi terbuka, premi, atau posisi rata-rata, pertahunan harus 100%; mundur hampir dapat diabaikan. Dalam situasi pasar non-suku, pertahunan juga sekitar 20%.

Analisis dan penghindaran risiko

Tarif negatif

Rasio minimum bisa mencapai -0.75%, jika terjadi sekali, kerugian setara dengan keuntungan sebesar 75 kali 1 persen, meskipun telah disaring mata uang dengan tingkat rata-rata, namun tidak dapat dihindari bahwa pasar yang tidak disengaja akan muncul. Solusi selain menghindari koin baru dan koin demon, yang paling penting adalah hedging terdistribusi, jika satu kali lebih dari 30 hedging, kerugian satu koin hanya akan menjadi sebagian kecil. Selain itu, situasi ini membutuhkan penyeimbangan terlebih dahulu, tetapi karena biaya prosedur dan biaya pemesanan, tidak dapat mengalami penyeimbangan tarif negatif, umumnya -0.2% tarif dapat dihindari secara langsung.

Perubahan harga

Tingkat suku bunga positif umumnya mewakili adanya premium yang permanen terhadap barang-barang yang ada, jika premiumnya tinggi, mungkin juga mendapatkan pengembalian premium tertentu, tentu saja strategi telah memegang saham untuk jangka panjang, jadi tidak akan makan sebagian keuntungan ini. Perlu diperhatikan untuk tidak membuka posisi dengan premium negatif yang tinggi, tentu saja, dalam jangka panjang, masalah perubahan premium dapat diabaikan.

Risiko ledakan kontrak

Hal ini sangat kecil karena adanya diversifikasi, misalnya dengan leverage dua kali lipat permanen, dan kemungkinan terjadi ledakan kecuali harga naik 50% secara keseluruhan, dan tidak ada kerugian saat ini juga karena adanya hedging tunai. Hanya saja, jika penghapusan dilakukan untuk mentransfer dana, atau jaminan dapat ditingkatkan kapan saja.

Pasar Beruang Panjang

Tingkat suku bunga di pasar bull seringkali positif, dan banyak suku bunga yang rata-rata bisa melebihi Rp2 juta, dan kadang-kadang juga tinggi. Jika pasar bergeser ke pasar beruang jangka panjang, rata-rata suku bunga akan turun, dan kemungkinan suku bunga negatif yang besar juga akan meningkat, yang akan mengurangi keuntungan.

Ide-ide Strategis

1. Memilih mata uang secara otomatis atau menentukan mata uang secara manual, dapat merujuk pada tingkat dana historis, dan transaksi di atas ambang batas. 2. Mendapatkan tingkat suku bunga saat ini, melebihi batas yang ditetapkan, mulai berjangka saat itu juga melakukan lindung nilai, menetapkan nilai tertentu. 3. Jika harga mata uang individu naik terlalu tinggi, strategi dapat secara otomatis menyeimbangkan, menghindari risiko yang terlalu tinggi secara permanen. 4. Jika tingkat suku bunga mata uang terlalu rendah, maka perlu melakukan penarikan untuk menghindari tingkat yang dibebankan. Strategi ini tidak memerlukan kecepatan pembukaan, dan semua posisi pembukaan menggunakan iceberg, mengurangi dampak.

Pengamatan

Menggunakan strategi suku bunga yang berisiko rendah secara keseluruhan, kapasitas dana yang besar, stabil, dan keuntungan yang tidak tinggi. Cocok untuk mereka yang mencari broker berisiko rendah. Jika semua dana yang diperdagangkan diam, strategi ini dapat dipertimbangkan untuk dijalankan.