HFT Market-Making Grid Baru (Miner Edition)

HFT Market-Making Grid Baru (Miner Edition)

Salah satu mesin penambangan USDT pribadi Anda.

Halo ~ Selamat datang ke saluran saya!

Selamat datang semua trader ke saluran saya. saya seorang Quant Developer, dan saya mengembangkan full-stack CTA & HFT & Arbitrage dan strategi trading lainnya. Berkat platform FMZ, saya akan berbagi lebih banyak konten yang berkaitan dengan pengembangan kuantitatif di saluran kuantitatif saya, dan bekerja dengan semua pedagang untuk menjaga kemakmuran komunitas kuantitatif.

Untuk informasi lebih lanjut, silakan pindah ke saluran saya ~ Aku menunggu Anda di sini untuk menggodaTradeMan Home

Halo trader, setelah berbulan-bulan debugging, optimasi, dan iterasi, saya senang mengumumkan bahwa strategi Maker frekuensi tinggi ini telah mencapai tingkat yang stabil dan siap untuk dibagikan dengan semua orang. Ini adalah strategi buku order frekuensi tinggi berbasis grid, dioptimalkan, dan diulang yang bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi dengan terus menempatkan pesanan Ask (jual) dan Bid (beli) di sekitar harga pertengahan saat ini, memberikan likuiditas yang sesuai. Strategi ini bukan strategi pembuatan likuiditas frekuensi super tinggi berdasarkan buku order, tetapi strategi penempatan order frekuensi tinggi kedua berdasarkan detik. Oleh karena itu, ambang batasnya lebih rendah, universalitasnya lebih kuat, sensitivitas transaksi lebih rendah, dan tidak ada kebutuhan untuk biaya balapan senjata, menjadikannya lebih cocok untuk akun biaya transaksi biasa. Di bawah ini adalah penjelasan rinci tentang strategi ini.

I. Konsep dasar pembuatan pasar dan karakteristik pasar kripto

Strategi pembuatan pasar frekuensi tinggi adalah strategi perdagangan kuantitatif yang umum, yang mengacu pada strategi yang menetapkan pesanan beli batas (Bid) dan jual (Ask) masing-masing, menggunakan fluktuasi harga yang mendasari untuk memicu pesanan batas, dan memperoleh keuntungan perdagangan melalui perbedaan harga antara pesanan beli (Bid) dan jual (Ask). Dalam strategi pembuatan pasar, fokusnya adalah pada jumlah pesanan batas dan pengaturan kutipan pesanan beli dan jual dan jarak dari harga tengah. Oleh karena itu, dalam berbagai strategi pembuatan pasar klasik, perkiraan harga tengah terutama dipelajari, dan kemudian pesanan beli dan jual ditempatkan di posisi yang sesuai di kedua sisi harga tengah.

Dalam beberapa kegiatan perdagangan aset dasar dengan likuiditas yang baik, investor biasa dapat berpartisipasi dalam transaksi pasar dengan mengirimkan pesanan pasar atau langsung membeli dan menjual aset dasar atau derivatif terkait. Di pasar seperti itu, ada banyak investor, dan likuiditas aset yang baik. Selama investor menawar dengan harga yang wajar, mereka dapat dengan cepat menemukan mitra perdagangan. Namun, dalam aset dengan likuiditas yang buruk, karena berbagai alasan, ada lebih sedikit pedagang yang berpartisipasi dalam kegiatan investasi aset ini, dan investor yang ingin melakukan kegiatan pembelian dan penjualan pada aset ini merasa sulit untuk memahami dengan benar nilai sebenarnya dari aset dan menemukan mitra yang sesuai untuk transaksi. Pada saat ini, pembuat pasar diperlukan untuk memberikan likuiditas ke pasar.

Market maker bergantung pada perbedaan harga antara harga aset yang tinggi dan rendah untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga. Jadi, bagaimana perbedaan harga jual beli ini terbentuk? Harold Demsetz, pada tahun 1968, mempelajari biaya perdagangan Bursa Efisiensi New York dan pertama kali menjelaskan proses pembentukan perbedaan harga jual beli market maker: ketidakseimbangan penawaran dan permintaan akan menyebabkan perbedaan harga, dan perbedaan harga jual beli adalah tambahan yang dibayarkan oleh pasar terorganisir untuk segera transaksi. Strategi pembuatan pasar biasanya mengutip kedua belah pihak, dan mendapat keuntungan dari perbedaan harga yang sempit antara harga transaksi dan perbedaan harga, yang umumnya hanya 1-2 tingkat harga, daripada perubahan arah positif. Menurut teori pasar yang efisien, harga saham berada dalam keadaan kenaikan acak berjalan di pasar, dan arah penurunan harga tidak dapat diprediksi.

Di pasar tradisional, pedagang biasa biasanya tidak memiliki kursi di bursa, dan pesanan mereka dikirim ke bursa terpusat melalui pialang. Hanya beberapa pialang dan lembaga kontraktor yang memiliki kesempatan untuk menjadi pembuat pasar bursa. Namun, di pasar mata uang digital Crypto, setiap pedagang dapat terhubung langsung ke bursa, dan ambang batasnya sangat rendah. Selain itu, perbedaan biaya dan penggunaan antarmuka API antara investor ritel dan institusi top tidak sebesar di pasar tradisional. Oleh karena itu, di pasar mata uang digital Crypto, pembuatan pasar bukanlah konsep misterius. Setiap pedagang dapat menjadi pembuat pasar, dan pasar memberi setiap pedagang kesempatan ini. Selama Anda menggunakan pesanan batas pembuat, Anda adalah penyedia likuiditas, dan Anda adalah pembuat pasar.

II. Klasifikasi Strategi Pembuatan Pasar dan Mengapa Investor Ritel Tidak Dapat Berpartisipasi dalam Pembuatan Pasar Buku Pesenan Frekuensi Tinggi?

Strategi pembuatan pasar tradisional terutama dibagi menjadi pembuatan pasar buku pesanan dan pembuatan pasar grid. pembuatan pasar buku pesanan terutama menganalisis situasi penawaran dan permintaan dan tingkat harga di pasar melalui data Level2 (termasuk informasi seperti harga, kuantitas, dan arah setiap pesanan dan informasi transaksi tik-by-tik), dan menyediakan penawaran beli dan jual.

Pembuatan buku pesanan membutuhkan tingkat tinggi pengetahuan tentang matematika dan mikrostruktur pasar, dan peralatan perangkat keras terlalu eksklusif. Hal ini secara bertahap berkembang menjadi perlombaan persenjataan kinerja komputer / jaringan tinggi dan optimasi perangkat keras di bawah latar belakang statistik matematika yang tinggi, biasanya untuk mengoptimalkan arsitektur selama beberapa milidetik atau bahkan nanodetik, dan semua mengejar tingkat pendanaan tertinggi untuk mengimbangi kerugian dari strategi itu sendiri. Ini adalah bidang yang tidak dapat berpartisipasi oleh investor ritel dan masyarakat umum. Namun, seperti yang saya sebutkan sebelumnya, selama ini adalah strategi penempatan pesanan Maker, itu memberikan likuiditas ke pasar, dan semua orang di pasar crypto adalah pembuat pasar. Investor ritel biasa dan masyarakat umum dapat menghindari lautan merah kompetitif dan menemukan tempat yang menguntungkan di bidang frekuensi tinggi kedua melalui strategi jaringan frekuensi tinggi ini.

III. Strategi pembuatan pasar frekuensi tinggi berdasarkan pengembangan iterasi perdagangan jaringan

Asal-usul perdagangan grid dapat ditelusuri kembali ke Shannon, ayah teori informasi pada tahun 1940-an. Shannon, penulis terkenal Information Theory, dikenal sebagai raksasa yang membuka era informasi sendiri. Asumsi dan ide inti dari strategi adalah bahwa pasar efisien, berjalan acak, dan memiliki karakteristik pengembalian rata-rata. Strategi perdagangan grid yang paling sederhana sulit untuk mendapatkan keuntungan stabil jangka panjang dan membutuhkan penilaian subjektif dari pasar untuk operasi. Jika strategi grid yang paling sederhana dikembangkan menjadi pembuatan pasar frekuensi tinggi, perlu menganalisis biaya perdagangan dan karakteristik keuntungan dan kerugian, mengoptimalkan dan mengulangi satu per satu, untuk beradaptasi dengan pasar yang tidak dapat diprediksi di bawah biaya komisi. Berikut ini berfokus pada pengoptimalan dan pengulangan strategi pembuatan pasar frekuensi tinggi ini. Pertama, kita menganalisis aspek berikut.

1. Biaya pemrosesan instruksi. mengacu pada biaya transaksi perdagangan. Jika ini adalah perdagangan frekuensi tinggi, itu akan menghasilkan sejumlah besar biaya transaksi, yang akan sangat mempengaruhi profitabilitas strategi. Oleh karena itu, perlu diubah menjadi transaksi pembuat pesanan batas untuk memiliki kepekaan yang lebih rendah terhadap biaya transaksi. Untuk menghemat penggunaan pesanan batas, strategi ini menggunakan metode pesanan batas virtual. Hanya sejumlah kecil pesanan beli dan jual yang akan ditempatkan di buku pesanan setiap kali, dan pesanan batas skala besar tidak akan ditempatkan untuk mengurangi tingkat kesalahan. Sekitar 90% pesanan dalam strategi pembuatan pasar grid frekuensi tinggi ini adalah pesanan pembuat, dan 10% adalah pemegang pesanan. Di bawah kondisi normal, biaya transaksi sekitar 1/4 dari keuntungan, dan volume perdagangan bulanan sekitar 1/2 kali lipat dari keuntungan. Misalnya, dengan biaya transaksi bulanan antara 100 yuan, 100.000 yuan dan 100.000 yuan. Jika tidak ada biaya transaksi utama atau pengeluaran bulanan sekitar 500.000 yuan, maka akan ada biaya transaksi yang signifikan atau bahkan lebih.

2. Tidak ada biaya persediaan. Merujuk pada biaya kerugian dari fluktuasi pasar tanpa persediaan di tangan. Alasan mengapa pembuat pasar dapat menghasilkan keuntungan adalah bahwa persediaan panjang mereka akan dijual dalam kenaikan terus menerus, dan persediaan pendek mereka akan dijual dalam penurunan terus menerus. Penumpukan persediaan membutuhkan pesanan batas untuk dimakan. Jika pesanan batas terus bergerak ke satu arah tanpa dimakan, tidak akan ada persediaan di tangan untuk dijual, dan tidak ada keuntungan yang dapat diperoleh. Menanggapi titik nyeri ini, strategi ini akan terus membeli dan menjual pesanan batas di buku pesanan untuk mendapatkan satu persediaan segera ketika tidak ada persediaan di tangan, dan kemudian menempatkan pesanan batas mengambil keuntungan di posisi yang sesuai untuk mendapatkan keuntungan.

3. Biaya akumulasi persediaan. Dibandingkan dengan biaya tidak ada persediaan, pembuat pasar lebih takut dengan biaya akumulasi persediaan, yang secara khusus mengacu pada kerugian yang disebabkan oleh pasar yang terus bergerak ke satu arah dan persediaan satu sisi di tangan tidak dapat dijual. Biasanya ada solusi berikut:

   ■ Tingkatkan posisi secara bertahap saat mengisi kembali posisi, sehingga dapat dengan cepat mengurangi biaya dan membuangnya pada rebound kecil. Namun, metode jenis ini juga membawa risiko yang lebih besar. Jika tidak ada rebound dalam jangka pendek, lebih banyak posisi akan terkumpul. Anda tidak boleh menggandakan tanpa henti seperti Martin. Penting untuk mempertimbangkan bagaimana memahami keseimbangan dan skala antara jumlah posisi yang ditambahkan dan risiko akun.

   ■ Mengelola persediaan satu arah dan menyesuaikan pesanan tertunda sesuai dengan tingkat persediaan dan preferensi risiko. Metode ini menghindari kerugian ekstrim dan mengendalikan persediaan persediaan. Kelemahannya adalah bahwa tidak mudah membuang persediaan seperti yang dilakukan untuk menurunkan biaya, dan biaya waktu lebih tinggi.

   ■ Sesuaikan secara dinamis jarak dan posisi atas dan bawah pesanan yang sedang menunggu.

   Dalam situasi unilateral yang ekstrim, lakukan operasi seperti menunggu waktu dan hanya menutup pesanan tertunda untuk meminimalkan akumulasi.

   ■ Hedging. Hedging adalah bisnis dan juga seni. Hedging yang dapat digunakan oleh pembuat pasar meliputi: hedging jenis yang sama, hedging lintas spesies, hedging sepihak berdasarkan tren, hedging akumulasi-ke-batas, hedging seragam dari semua jenis dari perspektif alokasi aset, dll. Strategi ini saat ini menggunakan berbagai jenis hedging dan hedging multi-spesies yang sama untuk meningkatkan stabilitas dan mengurangi dampak pasar dan mata uang tunggal.

   ■ Pilihan variasi. Pembuat pasar lebih suka pasar dengan lebih banyak peserta ritel dan likuiditas yang lebih baik. Pembuat pasar paling menyukai kejutan, dan paling tidak menyukai unilateralisme. Pada 3.12/5.19, terlalu banyak pembuat pasar kontrak meledak. Strategi ini telah diulang hingga ekstrem dan tidak akan melikuidasi posisi. Semua kondisi pasar dari tahun 2020 hingga 2023 dapat dilewati dengan aman. Tampilan rinci akan diberikan di bagian data berikutnya. Strategi ini juga akan memiliki mata uang yang cocok untuk pencocokan, dan pengguna juga dapat memilih mata uang yang sesuai secara independen sesuai dengan prinsip pasar.

4. Biaya informasi. Perdagangan grid order limit biasa tidak menggabungkan informasi pasar tambahan dan mudah dipilih secara terbalik oleh pedagang yang berpengetahuan. Faktor α tambahan dapat dimasukkan untuk memprediksi pasar, dan prediksi dapat berorientasi atau apakah akan membuat pasar. Prediksi arah dapat dinilai berdasarkan informasi faktor tambahan, dan pesanan limit yang tidak seimbang dapat ditempatkan ke arah tren atau menghentikan pesanan limit terbalik. Apakah akan membuat pasar dapat dinilai berdasarkan informasi tambahan, tetapi arah pembuatan pasar tidak dinilai. Strategi ini telah mencoba menambahkan faktor prediksi selama pengembangan dan iterasi, tetapi hasilnya menunjukkan bahwa mencoba membuat prediksi yang lebih cerdas tampaknya kontraproduktif, dan tidak melakukan apa pun lebih baik daripada membuat prediksi (tingkat prediksi frekuensi tinggi saat ini tidak memadai). Pada saat yang sama, input prediksi dan sinyal faktor tambahan akan menghasilkan iterasi.

IV. Kinerja Strategi dan Karakteristik Keuntungan/Hilang dalam Berbagai Kondisi Pasar

Kinerja penawaran nyata pihak ketiga (Catatan: Untuk menghindari kurva penarikan diri dan secara bersamaan menampilkan kinerja platform perdagangan real-time pihak ketiga, akun yang ditampilkan adalah akun Binance tingkat biasa. Jika itu adalah akun pedagang pasar, kinerja akan lebih dari dua kali lipat.)

Kinerja backtest historis (Catatan: Sandbox backtest menggunakan data tick, dan biaya penanganan adalah Maker: 0.2%/Taker: 0.5%)

**Bagian dari tampilan produk tunggal (penawaran sebenarnya terutama adalah lindung nilai multi-produk): **

V. Menantikan kerjasama dan pertukaran, belajar dan kemajuan bersama

Setiap strategi memiliki metodologi dan kesesuaiannya sendiri untuk kondisi pasar yang berbeda. Misalnya, pembuatan pasar frekuensi tinggi didasarkan pada teori reversi rata-rata dalam pergerakan pasar secara acak, sementara pelacakan tren didasarkan pada keberadaan fluktuasi ekor lemak di pasar di bawah siklus besar, dan sebagainya. Penting untuk memahami prinsip-prinsipnya, beradaptasi dengan karakteristiknya, dan menyesuaikan dengan fluktuasi mereka. Pada saat yang sama, pengguna strategi harus memperhatikan korelasi antara keuntungan dan kerugian. Pengembalian yang lebih tinggi selalu datang dengan risiko yang lebih tinggi. Strategi yang matang memiliki kelebihan dan kekurangan. Penting untuk menggunakannya secara wajar, memainkan kekuatan mereka, menghindari kelemahan mereka, dan memahami kinerja penuh mereka dalam kondisi pasar yang sesuai, sehingga dapat percaya diri dan tenang dalam menghadapi kesuksesan atau kegagalan.

*Alamat perdagangan langsung dari strategi ini: *High-frequency hedging market-making grid New ((HFT Market-Making mining machine version) -Money Maker

Metode kerja sama:

Perdagangan kuantitatif bukanlah mesin perpetual motion, juga tidak mahakuasa, tetapi itu pasti adalah arah perdagangan masa depan dan layak dipelajari dan digunakan untuk setiap pedagang!

● Lebih banyak rencana kerja sama: Kami mempertahankan sikap terbuka dan menang-menang terhadap kerja sama dengan setiap individu dan institusi yang membutuhkan.

**Strategi arbitrage statistik stabil jangka panjang lainnya dari lindung nilai netral dengan nol risiko eksposur jangka panjang, dan strategi stabil menghasilkan lebih banyak uang daripada Alpha tanpa mengekspos risiko beta di pasar: **Neutral-Hedge Statistical Arbitrage Baru (Pure-Alpha versi mimpi)

Jika Anda memiliki sejumlah besar modal, Anda juga dapat mengamati sistem perdagangan CTA komposit berkapasitas besar dan frekuensi rendah lainnya yang telah beroperasi selama 800 hari, hujan atau sinar matahari. Sistem Perdagangan CTA Proprietary Composite (Trend + Oscillation + Band + Alternative Public Version)

Informasi kontak (selamat datang untuk berkomunikasi dan mendiskusikan, belajar dan maju bersama) Haiyanyydss Telegram:https://t.me/JadeRabbitcmInformasi yang lebih berguna TradeMan Homehttps://www.fmz.com/market-offer/512 Sistem perdagangan CTA & HFT & Arbitrage yang sepenuhnya otomatis @2018 - 2024