アルゴ・トレードへの紹介

アルゴリズム,自由裁量,ハイブリッド取引を含むさまざまなタイプの取引について議論しました. あなたがアルゴリズム取引に興味があるとします. それは正確に何であり,その利点とデメリットは何ですか? 私はこの記事でこれらのすべてのトピックについて議論します.

"アン・アルゴ"とは?

あなたが取引をするとき,あなたが初心者,中級者,または専門家であるにせよ,あなたは取引にルールを使用しています.あなたはルールを認識していないかもしれません - ルールが日から日,または時間から時間まで変化するかもしれませんが,ルールがあります.ルールはあなたの意思決定プロセスです.特定の取引に入るか出るか決めます.それは混沌としたものかもしれません. しかし,どこかでルールがあります. あなたのルールは,ルールは破られるように作られています!

CNBCのバカな頭が "この株を買いなさい!" と叫んだら 推薦に従いますか?

ルール:買ってると買って

お前のいとこが 熱いヒントで電話してるの?

ルール:狂ったいとこは 内部情報があると言ってる 最後のチップが儲かったら 買うだけだ

テクニカルインジケーターを使う?

RULE:価格が20期平均以上で RSIが20未満なら ショートセール

リストは終わりません 買ったり売ったりするルールは無限にあります でも書き留められ,正確に実行され,判断や裁量の対象にならないと, そのルールはアルゴリズムに変換できます

アルゴは,購入,販売,入力,退出のルールです.また,ポジションサイズ,大きなオーダーの充填,リスク管理,および他の機能のためのルールを含むことができます. しかし,その核心では,アルゴはあなたの取引を指示します.

アルゴ トレーディング の 利点

アルゴ取引には多くの利点があります.この記事に含まれる以上の利点があります. 主要な2つはコントロールと多様化です.

完全コントロール

• 取引する市場
• 取引するアルゴの種類
• 各アゴの特定のパフォーマンス特性 (利益,利用率,期待等)
• アルゴをオンとオフにする方法とタイミング
• ポートフォリオ内の各アルゴのポジションサイズ
• 取引をする時,しない時 (週末,夜間)

上記のリストは完全ではありませんが,あなたはアイデアを得ます.あなたは何を取引しているか,どのように取引しているか,その特徴を選択することができます.ブラックボックス戦略,信号,などのために他の誰かに依存しなくなりました.

この 支配 的 な 感覚 は,避け られ ない ダウン 期間に 重要 な もの に なり ます.なぜ です か.

• Aトレーダーはブラックボックスの戦略で取引します.彼はそれに何が入っているのかは知りません.それは,彼が知っていた限り,ランダムな推測を含む可能性があります.時には,彼が同意しない取引をするのを目撃しています.それは引き下げに進むようになります.
• トレーダーBは,彼が作ったアルゴリズムで取引します.彼は戦略がどのように作成されたか,いつ取引されるか知っています.また,回復するのにどれくらい時間がかかるか知っています.また,引き下げに入るようになります.

選択肢を与えられたとき,ほとんどのトレーダーは,間違いなくトレーダーBを好むだろう.アルゴリズムについて,そしてそれがどのように開発されたかについて,より多くの知識があれば,アルゴリズム構造に対する信頼のために,より快適になります.その重要な特徴の大半が秘密であるアルゴリズムについて自信を持つのは難しいです.

アルゴ取引に全く新しいトレーダーにとって,この自由は圧倒的になり得ます.しかし,これらの機能はすべて最初から対処する必要はありません.それぞれ1つの契約 (または株の場合は小株サイズ) を含む1つまたは2つのアルゴリズムで取引を開始することは,圧倒されないようにアルゴ取引の水に足を浸すのに最適な方法です.その後,時間が経つにつれて,利益が (希望して) 蓄積されると,トレーダーはポートフォリオ取引に伴う高度なトピックを探索し始めることができます.

アルゴ取引の大きな利点は

多様化

トレーディングには"聖杯"はない.永遠に機能し,少量またはゼロの引き下げで一貫して利益を生む戦略やアルゴリズムはない.ほとんどのプロトレーダーはこれを知っています.

しかし 多様性は 聖杯に近いものです 少なくとも 25年以上に渡る私の取引の中で 見たことのないほどです

アルゴ・トレーディングでは,しっかりとした開発プロセスが確立され,収益性の高いトレード戦略を生み出します. 単により多くの戦略を作成し,大きな戦略ライブラリを作成します.

市場によって多様化します.例えば,先物では,アメリカでは,約40の異なる市場から選択できます. これらは6つの異なるセクターに分類されています.

• 株式市場指数
• 農産物と軟食品
• 通貨
• 貴金属
• 利子率
• エネルギー

複数の市場で複数の戦略を作成することで 多様性のあるポートフォリオを作成します 例えば,1週間前には通貨戦略がうまくいかないかもしれませんが 金属やエネルギーにおける良い業績によって 抵消されるかもしれません

2つ目の鍵は,異なる市場体制や行動のための異なるタイプのアルゴリズムを作成することです.あなたはトレンドをフォローするアルゴ,および反トレンド (平均逆転) 戦略を作成します.これらは時間とともに互いにバランスをとる傾向があります.

複数のアルゴリズム,異なる市場,異なる取引スタイルで成功するためには,一つの要件が最重要である.戦略結果は互いに低 korrレレーションを持つべきである.原油戦略と同じタイミングで上下周期を持つゴールドアルゴリズムを持つことはほとんど役に立たない.その高い korrレレーション量は,ポートフォリオリスクを減らすのではなく増加する.

多様化が機能する理由は,関連性のないアルゴリズムによって,引き下げと粗略なパッチは異なる戦略で異なる時期に発生するからです.ユーロ戦略は引き下げ状態にあるかもしれませんが,同時に大豆戦略は新しい株式高値に達しています. これは下記の図に示されています.より多くのアルゴリズム戦略が追加されるにつれて,累積的株式曲線が急上昇し,株式曲線が滑らかになります.

図 - 関連性のない複数の戦略で,利益は増加しますが,引き下げは起こらない

トレーディングソフトウェアの助けにより,分散はアルゴリズムで比較的簡単です.それらは自動化できるので,トレーディングソフトウェアはそれぞれ戦略のルールに従って入口と出口を 10,20 または 100 以上のトレード戦略を監視することは困難ではありません.それは大きな利点になります.

アルゴ取引のデメリット

アルゴ取引の利点を議論する際には 欠点も挙げなければなりません リストは長いですが 主要な欠点はいくつかあります

感情 は まだ 取引 の 一部 です

ルールベースの取引がまだ新しい時代だったのが 鮮明に覚えています.誰もそれをアルゴリズム取引とは呼んでおらず,それだけでした.私にはルールがあり,ルールに従っていました.そして私はロボットのように感情をなくすべきでした.

その代わりに 死ぬほど怖かった!

15分ごとにブローカーに電話して"6月のライブホッグの最新価格を入手できますか?"と尋ねました.その後,最新の数字に基づいてオープンポジションの利益や損失を計算しました.次の15分間,私はお金を稼いでいるため,ユーフォリックだったり,お金を損しているため,落ち込んでいたりしました.ブローカーは私の継続的な電話でイライラし始めました.あの昔を思い出すなら,価格をオンラインで調べる方法はありませんでした.オンラインの引上げがあったら,毎分その引上げページをリフレッシュしていたでしょう.

なぜ私は怖がって 狂ったように振る舞ったのか? 結局 多くの人が言うように ルールに従って取引すれば 取引の感情が消える

腹が痛い神経だった

取引のスタイルではなく,資本の迅速な利益や損失が感情を誘発します. アルゴ取引,裁量的な取引,ランダムな推測取引は,あなたがどのアプローチを取るか関係ありません.お金が関与すると感情的です.

なぜ多くの師が,感情のない取引だと主張しているのでしょうか? これは詐欺師による売り込みです. 詐欺師たちは,感情が多くのトレーダーを台無しにすることを知っています. そしてトレーダーは感情を避けようとしています.

しかし,そうではありません.私が言ったように,感情は,取引の種類ではなく,関与するお金のために関わっています.私の個人的な推測は,アルゴ取引は感情のないものだと言う人は, 1) シミュレーターでのみ取引するか,または 2) 全く取引しません. 彼らは明らかに実際のお金で取引していません.

アルゴ取引によって経験される感情は,裁量的な取引の感情とは少し異なります. 取引に入るか出るか疑問に思うパニック感覚はなくなりました. しかし,それはアルゴをオンまたはオフにするべきかどうか疑問に思うパニック感覚に置き換えられています. 基本的に,感情を引き起こす裁量的な取引におけるすべてのイベントに対して,アルゴ取引には同様の,しかし異なる,並行感情がある可能性があります.

感情がないという最初の誤解は,最初の欠点でもあります. リアルマネーで取引することは感情を伴うのです. それを受け入れることを学ばなければなりません.

アルゴ取引は 設定して忘れることではありません

数 年 前 に,テレビ の 晩 の 広告 で 売ら れ た 携帯 炊飯器 が ある こと を 覚えている でしょ う.その スローガン は"セット し て 忘れろ"と いう もの でし た.その 炊飯器 を 使う こと は とても 簡単 で,ただ 食べ物 を 投げ込み,数 か ボタン を 押し,数 時間 後 に 美味しい 自宅 料理 を 食べる よう に 戻る こと が でき まし た.

アールゴの取引には 図形は 絶対に通用しない!

多くのトレーダーは,同じスローガンが,特に自動化システムにおいて,アルゴ取引に適用されると考えています.彼らは間違っています.

トレーディングソフトウェアのトッププラットフォーム (そして私の主要なソフトウェア) のTradestationの技術サポートスタッフは 異なるスローガンを持っています: 自動取引は監視されていない取引を意味しません.

自動化されたアルゴリズムがあれば,何百万もの問題が起こりうる.インターネット接続が切断され,取引サーバーとの接続が切断され,取引所は間断的なヒッチウップを経験し,価格データ修正が (悪いデータがあなたのアルゴリズムに届くまで) 出てきます.

取引中のアルゴリズムを数倍すると 問題の可能性が明らかになります

アルゴを起動して,歩き去って,一週間後に戻って利益を計算することはできません. それはそうには機能しません. アルゴが正常に動いていることを確認するために,一日中スクリーンにじっと見なければならない必要はありません. しかし,アルゴを少なくとも1日に数回監視する必要があります. 何かおかしいとき,行動を起こす準備ができなければなりません. 思ったより頻繁に何らかの介入が必要になると保証します.

アルゴ取引のもう一つの誤解とデメリットです. アルゴのトップに留まり,それらを注意深く観察する必要があります. 絶対にそれを設定して忘れてはいけません.

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