高周波取引戦略のTake Out スロームーバー

作者: リン・ハーンゼロ, 作成日:2015-06-07 07:53:19, 更新日:2015-06-09 11:24:21

市場において,複数の市場作者が市場作動している場合,ある市場作者の情報機器/ソフトウェア/アルゴリズムは比較的に速く,他の市場作者が比較的に遅くなる.

特定のタイミングで,市場価格が急速に大きく変化する可能性があります.例えば,経済データレポートが発表されたとき,またはある会社が大きな利回り/利息のニュースを発表したときです.そうすると,比較的速い市場メーカーが,この価格変化に迅速に反応することができ,比較的ゆっくり反応する市場メーカーが,自然に,急速な市場メーカーのランチになります.例えば,市場メーカーAが市場で注文します.\(1.00 x \)1.03の買取・売却の制限額表は,このとき彼が掲示したものはパッシブオーダーであり,なぜなら,彼は市場中に制限額表を掲示し,それを食べられるのを待っていたからです.このとき,市場作者が掲示した表は,私たちがパッシブマーケットと呼ぶものですが,他のいくつかの市場作者も同じ価格で彼らのパッシブマーケットオーダーを掲示している可能性があります.

市場作者は通常,市場中に掲げられている買取・売却の差 (内部・外側の差) を,実際に取引したいという買取・売却価格よりも大きく設定する.これは,市場に入るために急いでいる人が,市場を売りたいという価格で掲げている場合,市場作者はより広い買取・売却の差を掲げることで,通常,より安く株を購入したり,より高い価格で売却したりする.しかし,市場作者Aは,実際には,より高い価格で買取・売却する意向を持っている.\(1.01 買って,\売り上げは1.02です.\ (0.01 x \)アシテブ市場,つまり市場作者は,支払いは,1.01で1.02の売り切手券は市場に掲げていますが,市場中に掲げている人がいるか見ています.\(1.01の販売券or \)1.02の支払いが,ある場合,市場メーカーAが飛び出して,これらの单元を食べます.このとき,市場メーカーAの单元は,以下の図のように見えるでしょう.

高频交易策略之Take Out Slow Movers

さて,市場が突然大きな利得の知らせを発表したと仮定すると,すべての市場作者がこの大きな利得の知らせに反応し,売り上げを上昇させるとします."0.02×"市場が成長し,市場が成長し,\ (0.03 x \)1.04。

このLidoのニュースには反応が遅いメーカーBがいます.\(1.00 x \)1.03 買取・売却の制限券はまだ市場中にあり,最速のメーカーAが最速のメーカーBの1.03の売り切手券を全部食べる.これは,メーカーAがより速い速度で安価な商品を購入し,メーカーBがより遅い速度で反応し,低価格で株を売ったことを意味している.この戦略はTake Out Slow Moverと呼ばれる.

ネットワーク/コンピュータ/ソフトウェア/アルゴリズムのスピードがなぜそんなに重要なのかというのも,高周波取引の世界では,最速の人だけがお金を稼ぐからです.


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