青銅時代:中本聪の迷信

青銅時代:中本聪の迷信

• 順序 最後に私はクラウドサーバーにログインし,実行中にキルを1つずつ削除し,取引のログを1つずつローカルにバックアップし,最後にrm -rfのコマンドで残ったすべてのファイルを削除しました.

• ほら 4月のバークレーの天候はまだ暖かくなっていないし,バーでは学生たちはまだフーディを着ている.私はちょうど卒業したばかりで,学校を完全に離れていない.私はストーカスティック・カルキュラムの授業でTAをしていた.また,バークレーに滞在しているいくつかの同級生が,シャタック・アベの上の小さなバーでテーブルボールで交際し,チャットしていた.ケヴィンは非常にセクシーな同級生で,彼はほとんど授業には出ない,ほとんどグループ宿題をしない,そして彼が家にいるたびに,彼はビールの缶に埋まっている.その日,彼は私たちの頻繁に反論する熱意で,彼が以前1万ドルを費やして,最近1,000ビットコインを買ったことを話しました.彼は20倍になったことを話しました.卒業の最初の年は,もはや仕事とは呼ばれません.ケヴィンは,通貨の縮小について話す. 当時の私の興味を引いたのは,ビットコインが様々な取引所で取引されていることでした. これらの取引所は,民間の好好みのウェブサイトで,これらの価格データを収集することが面白いと考え,家に戻り,いくつかの爬虫類のデータを書く準備をしました. 当時の私の興味は,ビットコインは完全に技術的なものでした. 私はちょうど本を読み終えました. その"週間後,フククが私にアメリカ株の高周波データをダウンロードするよう依頼した. 私はビジネススクールに通っているので,無料で入手できる. フククは興味深い人で,バークレーの統計学部で博士研究をしていますが,ただ取引が好きで,特に高周波取引が好きです. 誰も彼にお金を払っていないので,彼はデータを探し,毎週週末に自分のクリーンデータを作り,シェープ比率が高い戦略を立てて,ヘッジファンドや自営業会社に投資することを期待しています. その日のデータコピー後,私は悟空とビットコインについて話し,株式市場での競争が激しくて,あなたはビットコインを見てください,それは面白いかもしれません,私はいくつかのBitcoinデータを持っている,私はそれを取り,あなたはそれを見てください. 何日か経った後,このことは全く覚えていない. 悟空が電話して,とても興奮して,これは意味がない,取引所間の価格差が大きすぎる,なぜ誰も利便性がない,と言った. 私は,あなたが知らないような隠された制限があるに違いない,そうでなければ市場の分割はそれほど大きくない,と言った.

そこで私たちは2人で,どのように利息を引くか,あるいは,どのように利息を引くかを調べ始めました.

1. 法律上の問題のために,ほとんどの取引所は閉鎖されている.
2. ビットコインのトランザクションチェーン (両取引所間の) は5~60分かかる (この時間はビットコインの原理と関連している) 価格の変動が,利益の大部分を消耗させるだけの時間です.
3. 当時,最も大きな格差は中米取引所との間であったが,人民元規制は,簡単に反応を形成しなかった (ドル->ビットコイン->人民幣->ドル->...)

メディアの報道によると,この事件は,

1. 登録できる取引所を見つけようとし,ビットコイン取引所では牛毛が多くなり,登録が続いています.
2. 5~60分間の波動が心配しないでください. 利益を得る可能性が高いです.
3. 交換手段を見つけられる方法はたくさんあり,この問題は解決できるかもしれない.

ビジネスに詳しいので,実際に取引してみて,何が問題なのか見てみよう,と言いました.

• ほら

当時はドルで直接購入できるサイトは見つかりませんでしたが,人民幣の取引所はたくさんありました. 最大はビットコイン中国 (btcchina) です. 私たちは長い間検索し,Local BTCというサイトを見つけました. おそらく,考えはビットコインを予約して,潜在的な取引ができあがった後に,サイトは販売者にビットコインの一部を凍結させ,あなたが送金した後,その一部があなたに戻ります. これはLocal BTCの支払い機能に対応します.

比較して,エジプトのセラーを選んで,最初の取引を開始しました. 2人は,とても怠け者で,騙されるのが特に怖かったので,自宅でセラーとSkypeで話をして,セラーを無視し,誰かが急いで送金します. そこで私は銀行に行き,セラーに送金します.

最初の取引では0.94ビットコインを買いました. 忘れられない数字です. 私は銀行から出て,悟空に電話して支払いを完了したと伝えると,すぐに,マークが天橋の下でポンドを売っている外国為替トレーダーの瞬間的なイメージが浮かびました.

最初の注文が30%で終わり,私は中華料理に足を入れることを嬉しく思います. 当時は,米国で大量にビットコインを購入できる場所を探していました. ローカルBTCには小売業者が多く,数も少ないが,米国最大の数取引所,例えばMt. Goxは閉鎖されています. 当時は,カナダの取引所Virt Exが登録の可能性があることを発見しました. しかし,会社を登録するには,カナダの友人に連絡しました.

トロントに会社を立ち上げる準備を熱心にしていた時,国内ビットコインプレーヤーは既に既存の利益の余地に狂った圧力をかけていることに気づきました. 当時,両国のビットコイン価格格差は長期的に30%〜50%にとどまっており,多くの国内ビットコインプレーヤーは米国取引所口座を持ち,大量にビットコインを購入し,中国で売られた後,タオバオが8:1のレートでドルを交換しました. (当時,中米レートは6.2Xでした).

• ほら

この時点で私の爬虫はほぼ1ヶ月間のデータを収集し,悟空は詳細な分析を行い,人民元の取引所数:BTC中国,トークネット,Okcoinの間で多くの場合大きな価格差があり,すべての3つの開口が便利であることを発見しました.

低価格の取引所で直接購入し,高価格の取引所に直接送金して売却する? 簡単に見えるが,同じくあなたは負債を負けないので,その5~60分間の送金価格変動に耐えなければならない.

富士通は,この時点で,全く新しい手段を考えました.

左手にリンゴを10ドルずつ持っていきますが,両手にリンゴを10ドルずつ持っています.

左手のリンゴは8ドル 右手のリンゴは12ドルになりました

価格の変動が十分だと感じます. 左手にリンゴを買ったり,右手にリンゴを売ったりできます. 左手にリンゴが2個,2ドルの現金,右手にリンゴが2個,22ドルの現金.

取引は終わっていない. 取引は終わっていない. 取引は終わっていない.

左手が11ドル,右手が10ドルになった場合, 左右の価格関係が逆転します. 左手は2つのリンゴのうちの1つを売り,1つのリンゴを13ドルで買い 右手は1つのリンゴを12ドルで買い

Appleの配分はゼロに戻りましたが,現金5ドル増えました.

この2つのアップルの価値はどうなっているのでしょうか? 2つのアップルがあるものの,アップルが値下げされる可能性があります. これは国内ビットコイン取引所の革新的な資金配当券機能を使用します:

この取引は,特定の数のビットコインを分解すれば,Appleの価値が関係なくなり,リスクがなく実行できます.

しかし,最も根本的な問題は,時に2つの取引所の価格が実際に逆転しないことです. 例えば,BTC中国が長期的にトークネットよりも高い場合,どうしますか? このとき,両側価格差の平均を計算する必要があります.

両方の取引所の差値が均等で100であるとするが,この均等値に近い安定した波動は,グループ (outliers) から対応する正反転移を行うことができる.このとき,単一の取引から見ると損失であるかもしれないが,取引回路から見ると統計的に顕著な利益である.

• 暴動

この時点で,この取引は純粋な配当ではなく,統計的な配当で利益を得ている.両市場の価格差は,同じレベル近くで安定し,配当の変動率も安定している.数学的に見ると,両取引所の価格 (P1とP2) は以下の関係に適合している.

取引の仕方を知った私は,このマルチエクスチェンジ取引システムの実現に着手しました.

簡単に言うと,このシステムは4つのコンポーネントで構成され,主としてPythonで書き,GUIは完全にWebベースで,バックグラウンドデータベースはredis+mongodbです.

- Optimus：擎天柱大哥，看盘终端，GUI
- Nirvana：涅槃，数据抓取系统——比特币网站的接口那个烂，经常crash，用涅槃寄寓我们希望稳定抓数据的心愿
- Einstein：主程序，做主要的算法交易逻辑
- Achilles：阿基里斯，下单系统

Achilles は最も興味深いもので,当時多くのビットコイン取引サイトにはAPIがなく,JavaScriptを注入する方法しか使えなかった.簡単に言うと,ロボット,シミュレーターがサイトにログインし,シミュレーターがマウスを点検した.

• arya/phantomjs · GitHub
• セレニウム - ウェブブラウザの自動化

Node.jsで直接V8を包装する操作も非常に黒い技術だった.ただ,時間急いで,さらに深く研究する機会がなかった.

このシステムは3週間かけて開発され,私一人でコードを書いたのですが,学校で実践する機会が全くなかった取引システムを書くのに多くの問題がありました. その時の最大の難点は,移動するたびに2つの取引所が同時に注文する必要があることでした. しかし,両側の取引量は異なる可能性があります.

- 线性下单，先下单价格变化快的交易所，得到成交数量了，再下单变化慢的交易所
- 追单，同步发单，然后每次逻辑循环检查整个系统的风险敞口，如果不为零就在单边补单——如果要买比特币就去低价交易所，要卖比特币就去高价交易所

今年国内で分級ファンドの配当が非常に熱いので,似たような問題があると思います.同時に,A・B・ファンドの配当は,技術的にどのように動作するか,最もシンプルなのは,B級を最初に購入するラインナップ配当です.B級は比較的速く動いているため,取引数に応じてA級を購入します.しかし,極限の滑り点を追求するには,同期配当が必要です.さらに議論を歓迎します.

雑貨はオタクのために

• 取引開始後,ある朝,私は昨夜の収益を確認しようとしていたのですが,自動再ログインシステムがトークネットによってブロックされていることに気づきました. 私たちのシステムは20分ごとに自動的にログインして,次の注文を防止します.http://m.huobi.com) をチェックして,モバイルクライアントに認証コードがないことを確認したので,私はプログラムにモバイル端末でログインしてログインし,セッションを取得し,デスクトップ端末に戻るよう指示しました. その朝の瞬間の気分は素晴らしいです.

• 以前は,私たちのプログラムが私のローカル取引で 300ms ほど遅延していました. そこで,私たちは Ali Cloud,Shang Cloud など多くのクラウドサービスをテストしました. 最終的には,Shang Cloud Ping がサーバーの遅延が最小で,約 10ms でした.

• ウォー

すべての取引所が国内にあるため,悟空と私はしばらく国内外で,これらの取引を自分で処理することができなかったので,私は小龍大を見つけました. ロンダは国内でPE,VC会社を運営しています. (もし資金調達に興味のある友達がいるなら,:唯通資本),少し勉強した私たちと比較して,非常に地味です.

準備が整った後,取引を開始しました. もちろん,戦略やシステムの両方には,多くの細かい問題があり,何千もの言葉を省きます. 絶えず取引を積み重ね,頻度を増やすため,すぐに私たちの取引量は天文数字に達しました:

恐ろしく見えるが,取引の利潤は非常に薄いし,利息の容量は非常に限られているので,少しだけ疲れ果てている. しかし,前月が過ぎた後,私たちは基本的に心配する必要はありません. なぜ,なぜ,朝起きて,少しお金を稼ぎ,ゼロで良い.ゼロから取引システムを構築する喜びは,あなたが自分自身で経験するだけです.

徐々にPnLのチェックも上がりました.

2014年2月,日本に本拠を置くMt. Goxが倒産し,ビットコインの価格に大きな波動をもたらした.

结果那段时间成了我们盈利能力最强的时间，因为各个交易所之间价格经常脱钩100元以上，单次套利的利润空间变得非常大。当然最万幸的是，我们没有在Mt.Gox交易，不然也是血本无归了。

終わり

ウォークオーカーは,このシステムを8ヶ月近く使った後,最終的にこのシステムを閉鎖することを決定しました.

• Mt. Goxが倒れた後,ビットコインに対する信頼が低下し,取引量はピークに達した後に急落し始めた.
• 浮世と僕は徐々にフルタイムに働き始めたし,外で自分の取引をするべきではない.
• 中央銀行が国内ビットコイン取引所への入金を制限すると噂されるため,資金もますます不安定になります. しかし,この8ヶ月は私に多くの啓蒙をもたらし,また,僕と悟空はよく話をせず,よく市場について議論する親友になった. そして,結局,僕たち2人がまとめたとき,僕たちの戦略と取引システムの年利は280%で,シャープ比率は11くらいだった.

シャープ比率が5を超えた戦略はないとは信じていませんでしたが,実際に実現した結果,シャープ比率が10を超えた戦略は,基本的には,あなたの戦略が1年中数日間損をしていることを意味しており,その差は,毎日どのくらいの利益を得ているかによって異なります.

その後,私はアメリカの金利市場での自動取引を始めました.そして,様々な種類の奇妙な資産を賭ける友人や友人と出会い,面白い法則を発見しました.

准入门槛（资金上、技术上、政策上）越高的东西，策略越简单，而门槛越低的东西，策略越复杂

米国の金利や国内株価先物では,入門門は低い資産であるため,取引戦略の設計と調整は比較的複雑である.しかし,BitcoinやDiabloのようなゲーム道具は,適切な取引システムを構築するには多くの努力が必要であるため,その戦略は複雑ではありません.

したがって,利息や取引のチームには,出資能力を正確に推定できる必要があります. 独自の技術力が強いが戦略力が弱いと仮定すると,ビットコインのような奇妙な市場をさらに介入し,技術力を活用して市場間の非効率性を抹消することができます. 戦略力が強いなら,中低周波の一般的な資産を作ることができます. 技術と戦略力が非常に強いなら,様々なアクティブ資産の高周波アルファ取引を試してみることができます.

"年後の2015年,M.D.は,私がハーバードCSEの学生と Industry Project (Course 297r) で働こうとしました.応用計算 297r. 計算科学と工学 キャプストーンプロジェクトこの経験を思い出したので,前回のデータを取り出して,Bitcoinの取引戦略を研究してみました.このペアトレード戦略に加えて,彼らは Hidden Markov Chainや他のテクニカル指標の取引方法を研究しています.結果に興味があるなら,彼らのレポートを見てください:

https://www.dropbox.com/s/zcbph5labk0u3pg/297_Report.pdf?dl=0

2015年の夏 ニューヨーク

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