3つの問題を理解する必要があります.

3つの問題を理解する必要があります.

跨期利息取引は,同商品の契約価格の月間間差を活用して取引する方法である.この方法は,使用された最古で成熟した利息取引の1つであり,安定した利益を求める投資家の好みになっている.

• 長期利息取引をするには,まず,同商品契約の間格差が波動と回帰を生む原因を理解する必要があります.

  • 一つは供給要因である.工業製品の生産能力投注進捗と農産物の異なる作物の年間供給の緩やかさにより,近期間の価格差の変化が引き起こされる.典型的な牛市上昇水と熊市補水排列など.
  • 2つ目は資金的要因である.資金が目標契約に対して集中的に偏っていることが,価格差の変動を引き起こし,移動,挤出などの行為を引き起こす.
  • 3つ目は季節性要因である.商品生産,貿易,消費の過程における季節性特徴により,契約間価格の強弱差が発生する.例えば,農産物の季節性生産年収;彩色金属の季節性調達;原油淡季消費の違い;建材淡季開始の特徴など.
  • 4つ目は天気要因である.近月の契約価格が短期間の天気変化に敏感であるため,近距離価格差の波動を引き起こしている.例えば,台風が原油生産を中断させ,悪天候が短期間の物流輸送に影響を与える.
  • 5. 取引所での配送先の一面的な規定により,特定の時点の前後合同価格差が変動する.例えば,,プラスチック規定の配送先の期限前後合同.また,取引所調整規則により,有効期限前後合同も変動する.例えば,今年のガラス基調配送先調整により,1505と1506合同の価格が顕著に変動する.
  • 6. 政策要因である.政策調整が異なる時期の商品への影響によって異なる契約価格差が浮上する.例えば,大豆,綿の補償政策調整は,新しい作物や古い作物の価格の大幅な波動を生み出します.また,国際貿易政策の変化は,近月の遠隔契約価格の波動を引き起こします.例えば,貿易保護,経済制裁など.
  • 7はコスト要因である.また,近期契約に対する保有コストの変動差の制限は,近期契約価格の価格よりもはるかに高い遠期価格が価格回帰を引き起こす可能性がある.例えば,色合金契約の価格差の変動は,簡単に保有コストの制限を受ける.8は予測要因である.また,投資家の経済発展と価格の動向に対する予想のために価格差の変動が起こる.また,近期契約は近期契約に比べてより多くの不確実性に直面しているため,遠期契約の大幅な変動が近期契約価格差の変動を引き起こす.9は他の要因である.例えば,突然の出来事などの近期価格に影響を及ぼし,大型投資機関の慣習的な操作である.

• 2つ目は,長期利息の主要な取引モデルを把握することです.

  • 1つは,前向きな配達モデルである. 遠月契約の機会が近月契約よりも明らかに高いことに焦点を当てた. 利益の機会=遠近差 - 保有コスト.
  • 2つ目は,格差トレンドモデルである. 格差トレンドは,格差トレンドと同じく,格差トレンドが形成されると簡単に変化しない. このモデルは,格差トレンドが確立された後に順調な取引機会に焦点を当てている.
  • 三つ目は回転取引モデルである. 価格差の変動区間の境界から逸脱または接近する際に,価格差の利息回転取引を行う.
  • 4つ目は,統計的利息モデルである.この取引モデルは,高速な大量統計を利用して,異なる契約の強弱関係を確立し,それに基づいて開場取引を行う.通常は,日中取引のみを行う,つまり閉店前に利息取引を終了する.

• 最後に,長期利息取引は細心の注意を払い,詳細を分析し,経験をまとめることです.

  • 取引前に,何が確実か,何が不確実か分析し,取引のリスクを理解することです.
  • 2つ目は,価格差の波動の中で,瞬間の利息の機会は一般の人が捉えることができないことです.一般投資家は,価格差の波動の機会を探すことに集中する必要があります.
  • 3つ目は,スライドポイントコストの要因から,価格差の変動が平坦なときに注文する方が良い.
  • 4 関連契約の価格差の主要な変動時期を注意し,時間コストに直面する時期を早めに進める.例えば,毎年1トンの農産物の5月の契約は,前年の9月以降に規則的な変動を開始する傾向がある.
  • (5) 回帰取引をする際には背景分析に注意を払う. 類似した背景においてのみ,歴史的な差差分布と変動法則が参考になる. 例えば,類似した牛熊パターン,類似した経済金融状況など.
  • 6. 価格差の変動の臨界点と臨界時刻を注意し,しばしば停止点または取引終了の基準となる可能性がある.例えば,上昇水位の転移水位,連続して数日間の歴史区間を突破して戻らない場合など.
  • 7. 価格差分析をする際には,商品のほぼ1年間の全体的な月間契約値引きの格式の順序にも注意してください.これはしばしば取引機会を提示します.例えば,豆腐とプラスチックは近年,強弱に近いです.

  最近では,スロット取引者の増加と市場の変化により,伝統的なスロット取引の機会は短縮している.しかし,市場におけるスロット取引のモデルと考え方は常に革新する必要があります.

王の谷の量化取引のブログから引用