알고 트레이딩에 대한 소개

나는 알고리즘, 재량 및 하이브리드 거래를 포함하는 다양한 유형의 거래를 논의했습니다. 당신이 알고리즘 거래에 흥미를 가지고 있다고 합시다. 정확히 무엇이며 그 장단점은 무엇입니까? 나는이 기사에서이 모든 주제에 대해 논의 할 것입니다.

알고란 무엇인가요?

당신이 거래할 때마다, 당신이 초보자, 중간자, 또는 전문가이든, 당신은 규칙을 사용하여 거래합니다. 당신은 규칙을 깨닫지 못할 수도 있습니다 - 규칙은 하루가 다르게, 또는 시간에서 시간으로 바뀔 수 있지만 규칙이 있습니다. 규칙은 당신의 의사 결정 과정입니다. 어떤 특정 거래에 들어가거나 빠져나갈지 결정하는 방법. 그것은 혼란스럽고 불결 할 수 있지만, 어딘가에 규칙이 있습니다. 어쩌면 당신의 규칙은, 규칙은 깨질 수 있습니다!

그래서 CNBC에서 말하는 멍청한 머리가 "이 주식을 사라!"라고 비명을 지르면, 당신은 그의 권고에 따르겠습니까?

규칙:블로하드가 사라고 하면 사죠

네 사촌이 전화해서 핫 팁을 줬어?

규칙:미친 사촌이 내부 정보를 가지고 있다고 말해서 마지막 팁이 수익성이 있다면만 구매할 수 있다고

기술적 지표를 이용하는 거죠?

RULE: 가격이 평균 20보다 높고 RSI가 20보다 낮다면, 단축 매출을 합니다.

이 목록은 끝없는 것입니다. 구매와 판매에 대한 무한한 규칙이 있습니다. 하지만 그들이 기록되어 있고, 정확하게 따르고, 판단이나 재량에 복종하지 않을 때, 그 규칙은 알고리즘으로 변환될 수 있습니다.

따라서 모든 알고는 구매, 판매, 입출입 및 출출에 대한 규칙입니다. 또한 포지션 크기, 큰 주문 채용, 리스크 관리 및 기타 기능에 대한 규칙을 포함 할 수 있습니다. 그러나 그 핵심에는 알고가 거래를 지시합니다.

알고 거래 의 장점

알고 트레이딩의 장점은 많은데, 이 기사에서 설명할 수 있는 장점보다 더 많습니다. 그 중 두 가지 주요 장점은 제어와 다양화입니다.

전체 제어

• 어떤 시장에서 거래해야합니까?
• 어떤 종류의 알고가 거래되어야합니까?
• 각 알고리즘의 특정 성능 특성 (이익, 마취, 기대, 등)
• 어떻게 그리고 언제 알고를 켜고 끄는가
• 포트폴리오의 각 알고의 위치 크기
• 당신이 거래에있을 때, 당신이하지 않을 때 (주말, 밤새)

위의 목록은 완전하지는 않지만 아이디어를 얻을 수 있습니다. 당신은 당신이 거래하고있는 것과 당신이 거래하는 방법에 대한 특성을 선택하고 선택할 수 있습니다. 더 이상 블랙 박스 전략, 신호 등을 위해 다른 사람에게 의존하지 않습니다.

이런 통제력 의 느낌 은 필연적 인 부진 기간 에 중요 해진다. 그 이유 는 무엇 인가? 두 명의 상인 들 을 살펴보자.

• 트레이더 A는 블랙 박스 전략을 거래합니다. 그는 그것에 들어가는 것을 전혀 모릅니다. 그것은 무작위 추측을 포함 할 수 있습니다. 그가 알고있는 모든 것. 때로는 그가 동의하지 않는 거래를하는 것을 보았습니다. 그것은 마감으로 시작됩니다.
• 트레이더 B는 자신이 만든 알고리즘을 거래합니다. 그는 전략이 어떻게 만들어졌는지, 언제 거래될 가능성이 있는지, 그리고 회복하는 데 얼마나 걸릴지도 알고 있습니다. 또한 마감에 들어갈 수 있습니다.

대부분의 트레이더들은 선택의 여지가 있을 때, 의심할 여지없이 트레이더 B가 되는 것을 선호할 것이다. 알고리즘에 대해 더 많이 알고, 그리고 그것이 어떻게 개발되었는지, 알고리즘 구조에 대한 자신감 때문에 더 많은 편안함을 느낄 것이다. 그 중요한 특성들이 대부분 비밀이 있는 알고리즘에 대해 자신감을 갖는 것은 어렵다.

물론, 이러한 모든 자유는 압도적일 수 있습니다. 특히 알고 트레이딩에 완전히 새로운 트레이더에게. 그러나 이러한 모든 특징은 처음부터 다루어야 할 필요가 없습니다. 하나 또는 두 개의 알고리즘으로 거래 시작하여 각각 한 계약 (또는 주식의 경우 작은 주식 크기) 으로 시작하면 압도되지 않고 알고 트레이딩의 물에 발가락을 담는 좋은 방법입니다. 시간이 지남에 따라 수익이 (희망) 축적됨에 따라 트레이더는 포트폴리오 트레이딩과 함께 오는 고급 주제를 탐구하기 시작할 수 있습니다.

거래에 대한 통제는 알고 거래의 큰 장점입니다.

다양화

트레이딩에는 "성스러운 잔"이 없습니다. 영원히 작동하고, 거의 또는 전혀 마감되지 않고 지속적으로 이익을 창출하는 전략이나 알고리즘이 없습니다. 대부분의 전문 거래자는 이것을 알고 있습니다.

하지만 다양성은 성배에 가깝습니다. 적어도 25년 넘게 거래하면서 본 것보다 더 가깝습니다.

왜 다각화는 알고 트레이딩의 장점인가? 답은 부피입니다. 알고 트레이딩에서, 일단 확실한 개발 프로세스가 확립되면 수익성 있는 트레이딩 전략을 생산하는 것, 당신은 단순히 더 많은 전략을 만들고, 큰 전략 라이브러리를 만듭니다.

두 가지 열쇠가 있습니다. 둘 다 관련이 있습니다. 첫째, 시장에 따라 다양화 할 것입니다. 선물, 예를 들어, 미국에서 선택할 수있는 약 40 가지 다른 시장이 있습니다. 이들은 크게 6 가지 다른 분야로 그룹화됩니다.

• 주식 시장 지수
• 농산물 및 부드러운 식품
• 통화
• 귀금속
• 이자율
• 에너지

여러 시장에서 여러 전략을 만들면 다양한 포트폴리오를 만들 수 있습니다. 예를 들어 한 주 동안 통화 전략이 잘 작동하지 않을 수도 있지만 금속이나 에너지의 좋은 성과에 의해 상쇄될 수 있습니다.

두 번째 열쇠는 다른 시장 체제와 행동에 대한 다른 유형의 알고리즘을 만드는 것입니다. 당신은 트렌드를 따라 알고, 그리고 또한 트렌드 역 (평균 역) 전략을 만들 것입니다. 이것들은 시간이 지남에 따라 서로 균형을 이루는 경향이 있습니다.

여러 알고리즘, 다른 시장 및 다른 거래 스타일에서 성공하려면 하나의 요구 사항이 무엇보다 중요합니다: 전략 결과는 서로 낮은 상관관계를 가져야합니다. 원유 전략과 동일한 시간에 상승과 하락 기간을 갖는 금 알고리즘이 있으면 거의 도움이되지 않습니다. 높은 수준의 상관관계는 포트폴리오 위험을 줄이기보다는 증가 할 것입니다.

다각화가 작동하는 이유는 상관없는 알고리즘으로 인해 다른 전략에서 다른 시간에 마감 및 거친 패치가 발생하기 때문입니다. 아마도 유로 전략이 마감 상태에 있지만 동시에 소아 콩 전략은 새로운 주식 최고치를 달성하고 있습니다. 이것은 아래 그림에서 나타납니다. 점점 더 많은 알고리즘 전략이 추가됨에 따라 누적 주식 곡선이 해지고 주식 곡선이 부드러워집니다.

그림 - 여러 가지 상관관계가 없는 전략으로 수익이 증가하지만 적자가 발생하지 않습니다.

거래 소프트웨어의 도움으로, 다양화는 알고리즘으로 상당히 쉽습니다. 그들은 자동화 될 수 있기 때문에, 거래 소프트웨어는 각 전략의 규칙에 따라 입력 및 출입 10, 20, 심지어 100의 거래 전략을 모니터링하는 것이 어렵지 않습니다. 그것은 큰 장점이 될 수 있습니다.

알고 거래의 단점

물론 알고 거래의 장점에 대한 논의는 단점을 언급함으로써 균형을 잡아야합니다. 다시, 목록은 길지만 주요 단점 중 몇 가지가 있습니다.

감정 은 아직도 거래 의 일부 이다

제 첫 번째 알고 거래는 아직 생생하게 기억합니다. 규칙 기반 거래가 꽤 새로운 때였죠. 그 당시에는 아무도 알고리즘 거래라고 부르지 않았습니다. 하지만 그게 바로 알고리즘 거래였습니다. 저는 규칙이 있었고, 규칙을 따랐고, 로봇처럼 감정이 없는 사람이어야 했습니다.

그 대신, 저는 겁에 질렸어요!

저는 매 15분마다 브로커에게 전화를 걸어 물었습니다. "6월 라이브 호그스의 마지막 가격을 얻을 수 있습니까?" 그 다음에는 최신 숫자에 따라 오픈 포지션 이익이나 손실을 계산했습니다. 다음 15분 동안, 저는 돈을 벌었기 때문에 유포리크 일거나 돈을 잃었기 때문에 우울했습니다. 브로커는 제 끊임없는 통화로 짜증이 나기 시작했습니다. 그 당시 가격을 확인하는 온라인 방법이 없었습니다. 그 옛날 시절을 기억한다면. 온라인 코팅이 있었더라면, 나는 그 코팅 페이지를 매 분 갱신했을 것입니다.

왜 내가 겁이 났고 미쳐버린 사람처럼 행동했을까요? 결국 많은 사람들이 규칙에 따라 거래하면 거래의 감정이 사라진다고 말합니다. 저는 차분하고, 냉정하고, 정리된 로봇이 되어야 했습니다.

내가 아니었단거만 빼고... 난 그냥 배가 아픈 신경이 많았어!

진실은 당신이 돈으로 거래 할 때마다 감정이 방정식에 들어옵니다. 자본의 빠른 이익이나 손실은 거래 스타일이 아니라 감정을 일으킨 것입니다. 알고 거래, 재량 거래, 무작위 추측 거래는 어떤 접근 방식을 취하든 상관없습니다. 돈이 관여하면 감정적입니다.

그래서 왜 많은 구루들이 알고 트레이딩을 권장하는 걸까요? 왜냐하면 그것은 감정이 없는 것이라고 생각되기 때문입니다? 저는 이것이 모두 사기꾼들의 판매 기조라고 믿습니다. 이 사기꾼들은 감정이 많은 트레이더들을 망치고 있다는 것을 알고 있습니다. 그리고 트레이더들은 감정을 피하기 위해 노력하고 있기 때문에 그들은 알고 트레이딩이 감정 문제를 해결한다고 주장합니다.

하지만 그렇지 않습니다. 제가 말했듯이, 감정은 거래의 종류가 아니라 관련된 돈 때문에 관여합니다. 제 개인적인 추측은 알고 트레이딩이 감정이 없는 것이라고 말하는 사람들은 1) 시뮬레이터에서만 거래하거나 2) 어떤 방식으로도 거래하지 않습니다. 그들은 분명히 실제 돈으로 거래하지 않습니다.

즉, 알고 거래에서 경험하는 감정은 재량 거래의 감정과 약간 다릅니다. 무역에 들어가거나 종료해야하는지 궁금해하는 공황의 감정이 사라졌습니다. 그러나, 그것은 알고를 켜거나 끄어야하는지 궁금해하는 공황의 감정으로 대체됩니다. 기본적으로, 감정을 유발하는 재량 거래의 모든 이벤트에 따라 알고 거래에서 비슷한, 그러나 다른 병렬 감정이있을 가능성이 있습니다.

따라서 알고 트레이딩의 첫 번째 오해는 감정이 없다는 것 또한 첫 번째 단점입니다. 실제 돈으로 거래하는 것은 감정이 포함됩니다. 그것을 받아들이는 법을 배워야합니다.

알고 트레이딩은 "설정하고 잊어버리"는 것이 아닙니다.

몇 년 전 에 텔레비전 광고 에서 판매 된 휴대용 요리기 를 기억 할 것 이다. 그 의 슬로건 은 "그 를 설정 하고 잊어라"였다. 그 가 사용 하기 매우 쉬웠기 때문 에, 그 안 에 음식 을 던지고 몇 개의 버튼 을 누르면 몇 시간 후 다시 맛 있는 가정 요리 를 먹을 수 있었다.

그림 - 분명 히 사물 을 거래 하는 방법 이 아니다!

많은 트레이더들은 같은 슬로건이 특히 자동화 시스템에서 적용된다고 생각합니다. 그들은 틀립니다.

트레이드 스테이션의 기술 지원 직원들은, 주요 거래 소프트웨어 플랫폼 (그리고 트레이딩을 위한 나의 주요 소프트웨어) 은 다른 슬로건을 가지고 있습니다.

자동화된 알고리즘이 있을 때마다 백만 가지 문제가 발생할 수 있습니다. 인터넷 연결이 끊어지고, 거래 서버와의 연결이 끊어지고, 거래소가 간헐적으로 고개를 끄고, 가격 데이터 수정이 나오고 (하지만 나쁜 데이터가 알고리즘에 도달하기 전에 아닙니다.)

이 모든 문제를 거래할 수 있는 수십 개의 알고리즘으로 곱하면 문제가 발생할 가능성이 매우 분명해집니다.

당신은 알고를 켜고, 나가서, 일주일 후 다시 와서 이익을 계산할 수 없습니다. 그것은 그렇게 작동하지 않습니다. 당신은 알고가 올바르게 실행되고 있는지 확인하기 위해 하루 종일 화면을 쳐다볼 필요가 없습니다. 그러나 당신은 하루에 최소한 몇 번 알고를 모니터링해야합니다. 뭔가 잘못되면 조치를 취할 준비가해야합니다. 나는 당신이 생각하는 것보다 더 자주 개입이 필요할 것이라고 보장합니다.

이것은 알고 트레이딩의 또 다른 오해와 단점입니다. 당신은 알고의 꼭대기에 있어야하며, 그들을 감시해야 합니다. 확실히 그것을 설정하고 잊어서는 안됩니다!

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