증축 전략의 정량 분석

증축 전략의 정량 분석

먼저, 무작위적으로 이동하는 가격 변동을 상상해보세요. B0은 시작점이며, 해당 가격은 10원이다. B0에서 10원 가격으로 거래를 개시한다. 거래가 개시된 후, 가격은 10원에서 11원까지 상승할 확률이 50% (U1점까지), 그리고 9원까지 하락할 확률이 50% (D1점까지) 이다. 1시간 간격 후에 가격이 U1점까지 상승할 확률이 50%라고 가정한다.

U1 지점에 도달한 후, 가격은 또한 50%의 확률로 11원에서 12원까지 상승합니다 (U2 지점에 도달), 50%의 확률로 10원까지 떨어집니다 (B1 지점에 도달합니다)... 따라서, 쉽게 계산할 수 있습니다.

• 1, 기대 수익률이 0일 때, 부가가치가 쓸모없습니다. 예를 들어: B0에서 1개의 손이 더 열려 있다고 가정합니다.

  • (1) 순환 피라미드 예를 들어, 가격이 D1로 떨어지면 손익분기 중지; U1로 올라간다면 0.5 손 상승... 그러면 이러한 순환 피라미드 상승의 기대 수익을 계산할 수 있습니다. 확률 1:50%의 확률은 D1로 떨어지고, 손실은 1원이며, 확률은 50%이기 때문에 수익은 50% × ((-1) = -0.5) 로 예상됩니다.

    확률 2:50%의 확률이 U1로 올라갈 때 0.5손을 올리고, 올린 후: 확률 2.1:50%의 확률이 B1로 떨어지고, 손실은 0.5원입니다. 확률은 ((50%) 2=25%이기 때문에 기대 수익은 25% × ((-0.5) = -0.125; 확률은 2.2: 50%의 확률로 U2를 얻습니다. 전체 수익은 2.5 달러입니다. 확률은 25%이기 때문에 25% × 3 = 0.625입니다.

    따라서 전체 기대 수익 = -0.5-0.125 0.625 = 0은 여전히 0입니다.

  • (2) 역전 피라미드 예를 들어, 가격이 U1까지 올라가면 손잡이를 멈추고, D1까지 내려가면 손잡이를 2번 올립니다. 확률 1:50%의 확률이 U1로 증가하고, 수익은 1원이고, 확률은 50%이기 때문에 수익은 50% × 1=0.5로 예상됩니다.

    확률 2:50%의 확률이 D1로 떨어질 때 2개를 더하고, 더한 후: 확률 2.1:50%의 확률로 B1을 회전시키고, 수익은 2원이고, 확률은 ((50%) 2=25%, 따라서 기대 수익은 25% × 2=0.5; 확률은 2.2:50%의 확률로 D2로 떨어집니다. 전체 손실은 4원입니다. 확률은 25%이기 때문에 25% × (-4) = -1의 수익을 기대합니다.

    따라서 전체 기대수익은 0.5 0.5-1=0 또는 0입니다.

• 2, 호황 상승과 역황 상승의 성격

  또한, 많은, 같은 규모의 증축을 예로 들 수 있습니다.

  • (1) 순차적으로 상승

    

    융자하는 것은 좋은 특성도 있고 나쁜 특성도 있습니다.

    1) 손실 규모를 조절하고 수익을 높이는 것이 좋다는 것. 왜냐하면 마우스를 달성하려면 첫 번째 포지션은 라이트 포지션이어야 하기 때문이다. 예를 들어, 5개의 마우스를 미리 준비하면, 같은 규모의 마우스를 할 때, 5개의 자금을 분할해야 하며, 위의 그림의 B0에서 더 많은 자금을 20%로 투입해야 한다. 따라서, 가격이 D1로 떨어지면, 비록 감소가 10%이지만, 전체 자금은 2%에 불과하다. 그러나 가격이 U3까지 올라갈 수 있다면, U1와 U2 두 곳에서 각각 같은 규모의 마우스를 할 때, 누적적으로 약 12%의 총 자본 수익률을 달성할 수 있다. 이렇게 하면, 한 번의 성공은 6번의 실패를 달성할 수 있다.

    2) 나쁜 점은 순환 상승이 수익성있는 거래의 수를 크게 줄일 수 있다는 것입니다. 예를 들어, 위의 그림의 가정에 따라, 만약 거래가 진행되지 않는다면, B0에서 더 많이 구매하면, 평균적으로 1000회 중 500회가 수익성이 있고, 가격은 U1까지 상승합니다.

    그러나, 순차적으로 올린 후, 같은 규모의 올린다고 가정하면, B0에서 1손을 더 구매한 후, 평균 1000번 중 500번의 가격은 U1에서 1손을 올린 후, U1에서 1손을 올린 후: 이 500번 중 평균 250번은 D2로 돌아간다. 비록 가격이 단지 10원만 돌아왔지만, U1에서 1손을 올렸기 때문에 전체적으로 1원 손실이 된다.

    또 다른 평균 250번은 U2로 상승을 계속하고, 규칙에 따라 U2에서 1번을 상승한다. 두 번째 상승 후: 이 중 평균 125번은 D3로 떨어진다. 이 때 B0에서 열린 포지션은 수익 1원이지만, U2에서 증가한 포지션은 손실 1원이기 때문에 전체적으로 평평하다. 또 다른 평균 125번은 U3로 상승을 계속하고, 만약 포지션을 치면 전체적으로 수익 6원을 달성할 수 있다.

    따라서 순차적으로 거래가 증가함에 따라 손실 거래의 비율이 75%로 증가하고, 12.5%의 거래가 평평화 될 수 있으며, 12.5%의 거래만이 수익을 창출할 수 있지만, 수익은 매우 높습니다. 다른 관점에서, 거래하지 않을 때 가격이 상승하면 수익을 창출 할 수 있지만 순차적으로 거래가 된 후, 여기서 분석한 바와 같이, 수익을 창출하기 위해서는 가격이 적어도 3 단계 이상의 연속 상승이 있어야합니다. 연속적으로 상승하면 2 단계만 평평화 될 수 있습니다.

    거래 과정에서 스톱 손실을 사용하면 거래의 성공률이 낮아지고 거래자의 정신에 마찰이 발생합니다. 그러나, 순차적으로 올리는 방법을 사용하면 수익 거래 비율이 훨씬 줄어들고 거래자의 정신에 더 큰 마찰이 발생합니다. 제가 제시한 스톱 손실에 대한 예에서 최대 연속 손실은 22번입니다. 그러나 순차적으로 올리는 경우 연속적으로 22번 거래 손실이 발생하면 소규모 거래 손실입니다. 실제로 손실을 제어하고 수익을 감소시키는 두 가지 측면에서, 순차적으로 올리는 것과 중지 손실은 실제로 역동적으로 동일합니다.

    따라서, 이득 거래의 수가 30%에 도달할 수 있다고 말하는 사람을 자주 보는 것은 좋습니다. 이 말을 하는 사람들은 거의 확실하게 순차적인 채매 방법을 사용하는 것입니다. 순차적인 채매 방법을 사용하는 경우, 이득 거래의 수가 30%에 도달하는 것은 이미 상당히 훌륭합니다. 여기 분석된 가정 예제에서, 이득 거래의 수가 12.5%에 도달 할 수 있습니다. 이 비율은 자금을 평평화 할 수 있습니다. 이윤 능력이 30%로 증가하면 상상할 수 있습니다.

    또한, 알 수 있듯이, 순차적으로 올리는 방법을 사용하려면 거래 품종의 상승과 하락 공간에 대한 사전 추정이 있어야 한다. 적어도 공간이 3번 이상의 올림을 수용할 수 있을 것으로 추정되는 시점에서는 진입해야 한다.

    물론, 같은 규모의 순차적인 거래가 수익률을 너무 크게 떨어뜨릴 수 있기 때문에, 각 증대 포지션은 이전 포지션보다 작습니다. 여기까지, 쉽게 이해할 수 있습니다, 직진 피라미드 거래는 수익률의 일부를 포기함으로써 수익률을 높이고 심리적 압박을 줄이기 위한 할인입니다.

  • (2) 역경 상승 하지만, 이 두 가지 요소는 모두 다른 것으로 구분된다.

    

    1) 수익률을 크게 높일 수 있다면 좋습니다. 예를 들어, 위의 그림과 같은 규모의 역전 증대 방법은 B0에서 1개의 손을 개척한 후 평균 1000번의 500번의 U1로 상승하고, 이윤은 1원입니다.

    또 다른 500번은 D1로 떨어집니다. D1에서 역전적 지점을 1번 올리고, 지점을 올린 후: 500번 중 평균 250번이 U2로 올라간다. 가격은 시작점으로 돌아간다고 하지만, D1에 더한 포지션은 1달러의 수익을 가져올 수 있으며, D1에 더한 포지션은 평면화되어 포지션 비용을 10달러에서 9달러로 줄일 수 있다. 다른 250번은 D2로 내려가며, 1번 더 올리고, 올린 후:

    이 중 평균 125번은 U3로 올라간다. 이 때 B0 포지션에서 손실이 1원이지만, D2 포지션의 증가로 수익이 1원으로 증가하여 전체적으로 평평하게 유지된다. 이 때 D1과 D2 포지션의 증가로 2손 포지션을 평평하게 할 경우 보유 비용을 10원에서 9원으로 줄일 수 있다. 얼마나 좋습니까! 역동적 포지션의 이러한 특성은 실제로 감탄할 만하다.

    그러나 125번의 경우 D3로 계속 떨어지는 것이 더 나빴습니다. 가격은 3원만 떨어졌지만 총 손실은 6원으로 급증했습니다.

    따라서, 역동적 증가를 사용하면 수익률이 원래의 50%에서 75%로 증가할 수 있으며, 12.5%의 경우도 평평화 될 수 있으며, 12.5%의 경우만 손실이 발생할 수 있습니다.

    만약 수익률의 비율을 계속 높이고 싶다면, 두 배나 더 높은 피라미드 매출을 채택하고, 가격이 하락하는 한 단계마다, 포지션을 두 배나 더 높여서, 적어도 수익률을 90% 이상으로 높여 손실을 완전히 소 확률 사건으로 만들 수 있습니다. 그러나 "손실의 대가는 한 번 발생하면 파괴입니다".

    2) 나쁜 점은 손실이 발생하지 않으면 손실이 발생한다는 것입니다. 이것은 많은 거래자와 마찬가지로 일반적으로 잘 수행되지만 재앙은 재앙입니다.

• 3, 호황증진이나 역황증진?

  더 많은 사람들이 생존을 위협하지 않기 때문에 호황 상승을 권장합니다. 그러나 앞서 말한 것처럼, 여기서 기대되는 수익이 0인 예제에서는 호황 상승 또는 역경 상승이 최종적으로 돈을 벌 수 없습니다. 따라서 호황 상승과 역경 상승이 각각 길고 짧습니다.

  군사법상 군대를 이용하면 순응을 얻거나, 수익을 얻을 수 있다. 트렌드 거래에서 자금을 활용하는 방법으로서, 군대를 이용하는 것과 마찬가지로, 사용은 시간, 지리적 조건을 고려해야 하며, 어떤 조건에서도 호전이나 역전도 함께 증가하는 것을 눈을 감지 않아야 한다. 예를 들어, 역전 증가는 앞서 언급했듯이 거래의 수익률을 크게 증가시킬 수 있으며, 작은 손실을 확률 사건으로 압축할 수 있는 절대적인 능력을 가지고 있다.

  문제는 압축된 손실은 레몬과 같고, 한 번 손을 잃으면 손실은 치명적으로 폭발할 것입니다. 그러나 레몬이 반발하려면 단단한 평면을 이용해야하며, 모래 위에 레몬을 압축하면 레몬이 반발할 기회가 전혀 없습니다. 이것은 지리 효과를 이용하는 것입니다. 같은 논리로, 예를 들어, 과소 평가된 주식을 살펴보고 분석한 후, 천장이 무너지더라도 가격이 최대 1의 하락 거리를 가지고 있다고 생각하면, 원은 역추진 증축 방법을 사용할 수 있습니다.

  간단하게 비유를 해보면, 이 최대 1원 정도의 하락 공간 등을 2단계로 나누고, 0.5원당 반향점으로 부각점으로 나누고, 동시에 자금을 3단계로 나누고, 현재 가격에 1개의 자금을 투입하여, 하락당 0.5원씩 부각점, 반향당 0.5원씩 부각점으로 부각점을 평정한다. 모든 것이 올바르게 배치된 후, 가격의 변화와 상관없이 안정적으로 돈을 벌 수 있다. 이것은 주가가 하락된 것에 의존하는 이 유리한 형태를 충분히 이용하는 것이다. 이 이득은 반향점의 결함을 보완하고, 손실을 작은 확률 사건에서 제로 확률 사건으로 만든다.

  여기까지 이야기하면, 순차적으로 배치하는 것은 공격적인 전쟁과 같은 것이고, 역세력이 배치되는 것은 방어적인 전쟁과 같은 것을 느낄 수 있어야 한다. 공격적인 전투를 잘하기 위해서는 당연히 앞쪽에 공격 할 수있는 넓은 공간이 필요합니다. 방어적인 전투를 잘하기 위해서는 지리적 조건이 필요합니다. 공격, 방어, 전장의 조건을 먼저 검토해야합니다.

  물론 가장 이상적인 것은 이러한 절단점을 찾는 것입니다. 앞에는 공격 할 수있는 거대한 공간이 있으며, 뒤에 견고한 지형이 있습니다. 큰 힘이 좋지 않더라도 지형의 축제 저항에 의존하여 천천히 힘을 축적 할 수 있습니다. 그리고, 다시 생각해보면, 양쪽의 공격도 양쪽의 방어도 양쪽의 포지션 전투 방식에 속한다.

  초기 입지로서의 단점을 먼저 선택하고, 이 위치에서 출발하거나, 계층적 진격, 또는 단절 저항을 한다. 이 두 가지 방식은, 한 경기를 끝내는 데 시간이 많이 소요되고, 투입할 수 있는 많은 자금이 요구된다. 따라서, 이 두 가지 방식은, 먼저 전장의 조건을 검토하고, 공격할 수 있는, 퇴각할 수 있는 초기 입지점을 선택하고, 그 다음에는 시간, 지역, 세심한 배치, 군대의 투입 계획을 수립한다.

• 4 곱하기 4는 몇 번 더해야 할까요?

  역전 승가 수의 설계는 위의 예제에서 이미 설명되어 왔으며, 순향 승가에 관해서는 다음과 같은 예제를 고려하십시오: 여전히 앞쪽의 이진 트리를 사용하지만, 이제 상승 확률과 하락 확률이 모든 노드에서 여전히 50%라고 가정하지만 상승할 때 상승 1원, 하락할 때 하락 0.5원입니다. 이렇게 기대 수익은 0.25입니다. 이러한 변화는 기대 수익을 양성하기 위한 것입니다. 왜냐하면 기대 수익이 0인 경우, 어쨌든 추가로 수익을 얻을 수 없기 때문에, 이렇게 승가 효과를 볼 수 없습니다. 기대 수익을 양성하여 거래의 효과를 나타냅니다.

  간략히 말하자면, 또는 같은 규모의 규모를 키우는 방법을 사용한다. 아래 그림은 같은 규모의 순차적인 키우는 다양한 키워드 수에 대응하는 기대 수익을 보여줍니다.

  

  명백히 순차적으로 상승하는 경우의 수가 많을수록 수익률이 높을 것으로 예상된다. 이것은 시장에서 널리 퍼져있는 주장을 나타냅니다. 즉, 순차적으로 상승하는 경우, 가장 좋은 선택은 추세가 계속되는 동안 멈추지 않고 계속 증가하는 것입니다. 황강 심장이 죽지 않고, 관장이 떨어지지 않고, 추세가 역전될 때까지 계속 증가하는 것입니다. 가격이 천국으로 상승하거나 지옥으로 떨어질 때까지, 가격은 천국이나 지옥으로 계속 증가해야하며 결코 중간에 손을 들어주지 않습니다.

  그러나 이 그래프에서도, 10번의 모금에 도달할 때 기대 수익의 성장이 극히 가까이 왔고, 계속 모금하면 기대 수익의 상승은 미미하다. 실질적으로 자금량에 제한된 상태에서 지속적인 모금 계획을 실행하기 위해 자금을 100개 또는 1000개로 나누는 것이 불가능하기 때문에, 순차적으로 모금의 특성 또한 그렇게 하는 것이 실제로도 의미가 적다는 것을 보여줍니다. ("여기 10번의 연속 모금이 가능한 한") 결국은 기본적으로 무한 모금의 최종 효과를 얻을 수 있습니다.

  동시에, 자금의 양이 제한되어 있기 때문에, 순차적으로 증축을 사용하는 습관은 거의 반드시 보증금 거래를 하기 때문이다. 왜냐하면 오직 보증금 거래만 하면 순차적으로 증축하는 사람이 금리를 지불하지 않고도 여전히 지속적인 자금을 무제한적으로 증축할 수 있기 때문이다.

• 5, 모금 방식의 자금 곡선

  이 그래프는 상위 지표에 어떤 순차적인 증대 방식을 적용하여 생성된 자본의 성장 곡선을 나타냅니다. 이 곡선은 전형적입니다: 자본의 성장 과정은, 먼저 장기간에 걸쳐 연속적으로 느린 하락으로 이어집니다. 그 다음 갑자기 큰 이익이 하나 또는 몇 번 나타나고, 자본 수준을 새로운 높이로 끌어 올립니다. 그 다음에는 긴 연속적인 하락 과정이 이어집니다. 그 다음 갑자기 큰 이익이 나타나고, 자본을 더 높은 높이로 끌어 올립니다. 이러한 자본 곡선은 모든 사람들이 쉽게 받아들일 수 없습니다.

  위 분석에 따르면, 양적 거래에서 위와 같은 포장 방법을 사용한다면, 그 효과에 대해 사전에 합리적인 평가를 해야 한다.

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