자금 관리의 핵심은 - 레버링 선택입니다.

거래에 대한 레버링의 영향

• 1, 수익성이 있는 모델이 수익성이 아닌 경우, 안정적인 수익성의 핵심은 레버링입니다.

  아마 어떤 투자자들은 긍정적인 수익을 기대할 수 있는 모델만 있으면 돈을 벌 수 있다고 생각할지도 모릅니다.

  이 글의 내용은 이쪽에서 시작됩니다.

  첫해는 60%, 다음해는 40%, 이등등.

  수학적 평균 수익은 E=(0.6-0.4)/2=0.1=10%입니다.

  기하학적 평균 수익은 rg=[(1+0.6) × ((1-0.4)]0.5-1=0.96 0.5-1=0.98-1=-2%

  2년 동안의 투자 누적 손실은 4%입니다.

  왜 단순히 수익 모델의 수학적인 기대에 따라 계산하는 것이 수익을 창출하는 거래가 될 것이고 실제 거래가 될 때 손실이 될까요?

  우리가 계산한 지표에서 볼 수 있듯이 투자 수익은 수학적 평균이 아니라 기하학적인 평균에 달려 있습니다. 그리고 더 깊은 이유는 투자자가 모든 자금을 기본적으로 투자했기 때문입니다. 이것은 수익 모형이있는 거래의 손실의 근본적인 이유입니다. 그리고 어떤 계좌가 실제로 얼마나 많은 자금을 거래하는지에 대한 활용입니다.

• 2 주식은 미래에셋대우보다 위험성이 낮고 상대적으로 안전합니까?

  많은 투자자들은 미래에셋대우가 주식보다 더 큰 위험성을 가지고 있다고 생각하며, 期에 변색하고 호랑이를 두려워한다. 이것은 미래에셋대우가 보증금 제도를 채택하기 때문에 평균 보증금 비율이 약 10%에 불과하기 때문에, 즉 시장 가치 1 백만 지표에서 투자자는 단지 10 만 달러로 구입하고 판매 할 수 있습니다. 이것은 레버링을 증가시키고 10 배의 레버링입니다. 지표의 가격이 10% 변동하면 투자자의 10 만 달러가 두 배 또는 출자없이 폭발합니다.

  이 투자자들은 주식을 상대적으로 안전하다고 생각하고 주식 이 주식 이 주주에게 이 될 수 있다고 생각하기 때문에 주식이 무겁게 을 운용합니다. 2015년 주식 시장의 대우 시장은 많은 용감한 투자자를 달성했습니다. 그들은 단지 을 채울뿐만 아니라 적극적으로 금융을 통해 리버웨어를했습니다. 금융 비중이 급격히 상승하면서 주가가 3000 지점에서 5000 지점 이상으로 급격히 상승하면서 많은 사람들의 야망과 꿈을 성취했습니다. 또한 주식 펀딩은 주식이 변하는 것을 의미했습니다.

  

  그러나 2015년 7월부터 주식 시장의 하락, 자금 잔여 계좌의 연쇄 청산이 시작되어 주식 시장의 큰 붕괴를 일으켰고, 한동안 수천 개의 주가가 하락하는 것은 참 참 참혹한 일입니다. 얼마나 많은 사람들이 꿈을 꾸고, 고층 건물이 실패합니까? 그들은 실제로 이런 비극으로 이어지는 것을 무시합니까? 대답은 분명합니다. 자금 잔여, 즉 주식 거래의 레버입니다.

  이제 다시 돌아와서 미래에셋대우보다 주식들이 더 위험하고 더 안전한지 알아봅시다.

  • 2.1 주식보다 선물의 변동이 더 크다 우리는 선물과 주식의 변동률을 비교하여 주식 변동률이 선물보다 더 큰 것을 명확히 알 수 있습니다. 선물 중 가장 큰 변동률은 RU이지만 임의의 주식 주식 대비는 매우 작습니다.

    

  • 2.2 주식 거래에도 레버리지가 필요합니다. 우리는 같은 펀드 계정에 대해, 같은 리스크 관리 목표 아래에서, 각각 주식과 선물에 대해 거래하고, 각자의 레버리지를 어떻게 통제해야 하는지 계산하는 것을 계속합니다.

    

• 3. 계좌 자금 관리의 핵심은 레버링 선택입니다.

  리버리지의 중요성은 매우 중요하기 때문에, 우리는 리버리지 크기가 계정 수익과 손실에 미치는 영향을 다음과 같이 계산했습니다.

  

  이 관점에서, 선물 거래의 레버리지 사용은 수익과 손실을 결정하는 매우 중요한 요소이며, 투자자가 제대로 레버리지하지 않으면 장기적인 수익의 가능성이 매우 낮습니다. 단기 우여곡절의 사례가 종종 투자자를 격려하는 동기 부여 이야기로 사용됩니다.

• 4 저출산 폭행의 신화

  이 시장은 항상 스타가 많고, 연간 수십 배의 성과를 올릴 수 있습니다. 위험 의식이있는 투자자로서 이러한 신화들에 방해를 받아서 제약에 대한 제약을 포기 할 수 있습니다. 그래서 우리는 높은 제약 사용에 대해 무분별하게 이야기합니다.

  • 4.1 개별 계정 높은 지렛대는 모든 자산이 높은 지렛대가 될 필요는 없습니다 만약 투자자 A가 1백만 달러 규모의 선물 거래 계좌에 대한 포괄적 거래를 사용한다면, 약 10배의 레버링을 얻을 수 있다. 개별 계좌의 계산에 따르면, 이것은 매우 위험하다. 그러나 투자자 A의 전체 위험 자산 규모가 1억 달러라면, 실제로 이 선물 거래 계좌의 포괄적 거래 계좌는 투자자 A의 전체 위험 자산에 대한 레버링이 0.1 정도에 불과하며, 이는 높은 레버링이 아니다.

  • 4.2 고레버리지 오프리피티가 지속 불가능하다 높은 레버링이나 심지어 풀 포스 조작을 통해 과잉 이익을 얻는 신화는 종종 지속되지 않습니다. 100%의 승률이없는 거래 시스템이 없기 때문에 모든 거래 시스템은 레버링의 바람 통제 관리에 의해 통제됩니다. 너무 높은 레버링 또는 풀 포스 조작은 신화를 가져올 수 있지만 결국은 종종 파업입니다. 이 시장은 별이 부족하지 않으며, 스타가 부족합니다.

  • 4.3 외환 시장에서 제공하는 높은 레버리는 투자자들에게 위험한 무기입니다. 외환 시장의 블랙 플랫폼은 투자자에게 400배의 레버리지를 제공하며, 이는 투자자에게 제공되는 이득이 아닙니다. 대부분의 투자자들에게 가장 작은 거래 단위와 관련된 레버리는 매우 높을 수 있으며, 바람 통제 의식이 없는 투자자들은 꽉 차있을 수 있습니다. 높은 레버리지는 투자자의 자금을 빨라지게 하는 수단에 지나지 않습니다.

은 양면 검입니다.

파이오니어 금융 네트워크에서