1.1 Memahami apa itu transaksi kuantitatif, transaksi berprogram.

Perdagangan kuantitatif, transaksi berprogram.

• Konsep

Perdagangan kuantitatif adalah pertimbangan subjektif yang digantikan dengan model matematik canggih, menggunakan teknologi komputer untuk membuat strategi dengan pelbagai kemungkinan besar yang boleh membawa keuntungan yang luar biasa dari data sejarah yang besar, yang sangat mengurangkan kesan turun naik sentimen pelabur dan mengelakkan membuat keputusan pelaburan yang tidak rasional dalam keadaan pasaran yang sangat panik atau pesimis.

• Ciri

Pelaburan kuantitatif dan pelaburan kualitatif tradisional adalah sama pada dasarnya, kedua-duanya berdasarkan asas teori yang tidak berkesan atau kurang berkesan di pasaran. Perbezaan antara kedua-duanya adalah bahawa pengurusan pelaburan kuantitatif adalah aplikasi kuantitatif dari idea kualitatif yang tertumpu pada data yang lebih kuat. Perdagangan kualitatif mempunyai beberapa ciri berikut:

• 1. Disiplin. Memutuskan berdasarkan hasil operasi model, bukan berdasarkan perasaan. Disiplin tidak hanya dapat menahan kelemahan dalam sifat manusia seperti tamak, ketakutan dan psikik bernasib baik, tetapi juga dapat mengatasi kecacatan kognitif dan dapat dikesan.

• 2. sistematik. Secara spesifik, ia mempunyai tiga aspek. Pertama, terdapat pelbagai peringkat, termasuk peruntukan aset besar, pemilihan industri, dan pemesanan aset tertentu pada tiga peringkat; kedua, pelbagai sudut, idea utama pelaburan kuantitatif termasuk pelbagai sudut, seperti kitaran makro, struktur pasaran, penilaian, pertumbuhan, kualiti keuntungan, ramalan keuntungan penganalisis, sentimen pasaran; ketiga, banyak data, iaitu pemprosesan data besar-besaran.

• 3. pemikiran yang berpatutan. pelaburan kuantitatif menangkap peluang yang disebabkan oleh harga yang salah dan penilaian yang salah melalui pengimbas yang komprehensif dan sistematik, dengan itu menjumpai tempat penilaian dan memperoleh keuntungan dengan membeli aset yang dinilai rendah atau menjual aset yang dinilai tinggi.

• 4. Kemungkinan menang. Pertama, pelaburan kuantitatif terus mengekstrak dan memanfaatkan peraturan berulang yang dijangka dari data sejarah; kedua, bergantung pada kemenangan gabungan aset dan bukan kemenangan aset tunggal.

• Strategi Kuantiti

Strategi kuantitatif merujuk kepada penggunaan komputer sebagai alat untuk menganalisis, membuat pertimbangan dan membuat keputusan melalui satu set logik yang tetap. Strategi kuantitatif boleh dilaksanakan secara automatik atau secara manual. Apa yang termasuk dalam strategi kuantiti yang komprehensif? Satu strategi yang komprehensif perlu merangkumi input, logik pemprosesan strategi, dan output; logik pemprosesan strategi perlu mengambil kira faktor-faktor seperti pilihan saham, pilihan masa, pengurusan kedudukan, dan penghentian kerugian.

• Saham pilihan Pemilihan saham kuantitatif adalah kaedah untuk memilih portfolio tertentu dengan harapan untuk mendapatkan pulangan pelaburan yang melebihi jumlah besar.

  • 1 Pilihan saham pelbagai faktor Saham multi-faktor adalah kaedah pilihan saham yang paling klasik, yang menggunakan satu set faktor (seperti kadar harga pasaran, kadar bersih pasaran, kadar jualan pasaran, dan lain-lain) sebagai kriteria pilihan saham, saham yang memenuhi faktor-faktor ini dibeli, saham yang tidak dipenuhi dijual. Pelabur nilai seperti Buffett membeli saham dengan PE rendah dan menjual saham apabila PE kembali.
  • 2 Gaya saham bergerak Saham pilihan berputar gaya adalah untuk melabur menggunakan ciri-ciri gaya pasaran, pasaran pada satu ketika memihak kepada saham besar dan pada satu ketika memihak kepada saham kecil, yang mungkin mendapat pulangan yang lebih besar jika anda menemui peraturan pilihan pasaran beralih dan campur tangan awal dalam penukaran gaya.
  • 3 Saham pilihan berturut-turut Saham pilihan yang berputar dalam industri adalah disebabkan oleh kitaran ekonomi, beberapa industri akan bermula apabila industri lain akan mengikuti permulaan, dengan mencari peraturan yang mengikuti ini, kita boleh membeli yang kedua untuk mendapatkan pulangan yang lebih tinggi selepas permulaan yang pertama, yang mungkin menghasilkan ciri-ciri berputar dalam industri yang berbeza di bawah peringkat makroekonomi yang berbeza dan dasar kewangan.
  • 4 Saham pilihan aliran dana Saham pilihan adalah penggunaan aliran dana untuk menilai pergerakan saham. Buffett mengatakan bahawa pasaran saham dalam jangka pendek adalah mesin pengundian, dalam jangka panjang pasti mesin berat. Perdagangan pelabur jangka pendek adalah tindakan pengundian, dan apa yang disebut undi adalah dana. Jika dana masuk, saham harus naik, jika dana keluar, saham harus turun.
  • 5 Pilihan saham pembalikan momentum Pemilihan saham pembalikan momentum adalah portfolio yang dibangunkan dengan menggunakan ciri-ciri tingkah laku pelabur. Teori antibodi yang disebut oleh Soros menekankan bahawa kesan tindak balas positif kenaikan harga akan menyebabkan pelabur terus membeli. Ini adalah asas dasar pemilihan saham pemindahan momentum.
  • 6 Strategi Pengesanan Tren Apabila harga saham dibeli apabila terdapat trend menaik dan dijual apabila terdapat trend menurun, pada dasarnya adalah strategi mengejar dan membunuh penurunan, banyak pasaran mempunyai lebih banyak trend kerana kegunaan kawanan, jika anda dapat mengawal jumlah kerugian yang baik, berpegang pada trend, anda boleh memperoleh keuntungan tambahan dalam jangka panjang.

• Masa untuk memilih Pemilihan kuantitatif merujuk kepada penggunaan kaedah kuantitatif untuk menentukan titik beli dan jual. Jika keputusan adalah kenaikan, beli dan pegang; jika keputusan adalah penurunan, jual dan keluar; jika keputusan adalah kejatuhan, tarik naik dan turun. Kaedah memilih masa yang biasa digunakan ialah: masa memilih kuantiti trend, masa memilih kuantiti sentimen pasaran, masa memilih kuantiti dana yang berkesan, masa memilih kuantiti SVM, dan lain-lain.

• Pengurusan Posisi Pengurusan kedudukan adalah teknik yang digunakan untuk menentukan bagaimana anda akan membahagi masuk dan menghentikan kerugian semasa anda membuat keputusan untuk melabur dalam portfolio saham. Kaedah pengurusan kedudukan yang biasa digunakan ialah: pengurusan kedudukan pipa, pengurusan kedudukan segi empat, pengurusan kedudukan piramid dan lain-lain.

• Menghentikan kerosakan Hentikan keuntungan, seperti namanya, menjual saham tepat pada masanya untuk memperoleh keuntungan; Hentikan kerugian, menjual saham tepat pada masanya untuk mengelakkan kerugian yang lebih besar. Penangguhan kerugian yang tepat pada masanya adalah cara yang berkesan untuk mendapatkan keuntungan yang stabil.

• Siklus Kehidupan Strategi Satu strategi sering mengalami beberapa peringkat untuk menghasilkan idea, melaksanakan strategi, menguji strategi, menjalankan strategi, dan gagal strategi.

• Membuat Idea Sesiapa sahaja boleh menghasilkan idea strategi pada bila-bila masa, berdasarkan pengalaman pelaburan mereka sendiri, atau berdasarkan pengalaman kejayaan orang lain.

• Strategi pelaksanaan Apakah kandungan yang terdapat dalam strategi kuantitatif yang komprehensif?

• Kaedah pemeriksaan Selepas strategi dilaksanakan, perlu melalui pemeriksaan data sejarah dan ujian perdagangan simulasi, yang juga merupakan hubungan penting sebelum permainan sebenar, menyaring strategi yang berkualiti dan menghapuskan strategi yang kurang berkualiti.

• Perdagangan langsung Dalam usaha untuk mendapatkan keuntungan daripada strategi pemeriksaan pasaran yang berkesan, mengambil risiko dan mendapat keuntungan.

• Strategi gagal Pasaran berubah-ubah, memerlukan pemantauan masa nyata terhadap keberkesanan strategi, dan apabila strategi gagal, strategi perlu dihentikan atau dioptimumkan lebih lanjut.

• Pengarang yang berpotensi berisiko

  Perdagangan kuantitatif biasanya diperiksa melalui kaedah seperti ujian simulasi data besar dan operasi simulasi, dan kedudukan dan peruntukan dana berdasarkan algoritma pengurusan risiko tertentu untuk meminimumkan risiko dan memaksimumkan pulangan, tetapi sering terdapat risiko berpotensi tertentu, termasuk:

• 1, Keseluruhan data sejarah; data pasaran yang tidak lengkap boleh menyebabkan model tidak sesuai dengan data pasaran; data pasaran sendiri boleh berubah gaya, dan juga boleh menyebabkan model gagal, seperti kecairan urus niaga, lebar pergerakan harga, kekerapan pergerakan harga, dan lain-lain, yang mana kini adalah sukar untuk mengatasi transaksi kuantitatif.

• 2. Tidak mempertimbangkan kedudukan dan peruntukan dana dalam reka bentuk model, tidak mempunyai penilaian risiko yang selamat dan langkah berjaga-jaga, yang boleh menyebabkan ketidakcocokan dana, kedudukan dan model, yang menyebabkan fenomena burst.

• 3, gangguan rangkaian, kerosakan perkakasan juga boleh memberi kesan kepada transaksi kuantitatif. [1]

• 4. Model homogen menimbulkan risiko yang disebabkan oleh fenomena perdagangan yang kompetitif.

• 5. Risiko yang tidak dapat diramalkan yang disebabkan oleh jenis pelaburan tunggal.

  Strategi yang boleh diambil untuk mengelakkan atau mengurangkan risiko yang mungkin berlaku bagi transaksi kuantitatif adalah: memastikan integriti data sejarah; menyesuaikan parameter model dalam talian; memilih jenis model dalam talian; memantau dan mengelakkan risiko dalam talian.

Sumber: Baidoa