Six Branches of Quant diungkapkan

Six Branches of Quant diungkapkan

• 1. Apakah yang dilakukan Quant?

  Kerja Quant adalah untuk merancang dan melaksanakan model matematik kewangan (terutamanya menggunakan pengaturcaraan komputer), termasuk harga derivatif, penilaian risiko atau ramalan tingkah laku pasaran dan sebagainya. Jadi Quant lebih boleh dilihat sebagai jurutera, dengan cara klasifikasi biasa di China adalah bakat teknologi, bukan bakat sains, yang mempunyai perbezaan tertentu dengan kewangan (walaupun kewangan juga mempunyai banyak kandungan teknologi).

• 2. Apakah jenis kuant?

  • 1. Desk Quant Desk Quant membangunkan model harga yang digunakan secara langsung oleh peniaga. Kelebihan adalah mendekati wang dan peluang yang dihadapi dalam perdagangan. Kelemahan adalah tekanan yang besar.
  • 2. Model Validating Quant Model Validating Quant Mengembangkan model harga secara bebas, tetapi untuk memastikan kebenaran model yang dibangunkan oleh Desk Quant. Kelebihannya adalah lebih mudah dan tekanan yang lebih rendah. Kelemahan adalah kumpulan ini tidak akan bertindak dan jauh dari Money.
  • 3. Penyelidikan Quant Research Quant cuba mencipta formula dan model harga baru, kadang-kadang menjalankan Penyelidikan Blue-Sky ((tidak jelas apa itu). Kelebihan adalah lebih menarik ((untuk orang-orang yang menyukai ini), dan anda belajar banyak perkara. Kelemahan adalah kadang-kadang lebih sukar untuk membuktikan bahawa anda ada ((seperti saintis, tidak ada hasil besar yang tidak memberi perhatian kepada anda)
  • 4. Quant Developer Pada dasarnya, seorang pengaturcara adalah seseorang yang mempunyai nama yang dihiasi, tetapi gaji yang baik dan mudah untuk mencari pekerjaan. Pekerjaan ini sangat berbeza. Ia mungkin menulis kod sepanjang masa atau merombak sistem besar orang lain.
  • 5. Penghitungan Statistik Quant Statistical Arbitrage Quant mencari corak sistem perdagangan automatik dalam data. Teknik ini sangat berbeza daripada teknik harga derivatif, yang digunakan terutamanya dalam dana lindung nilai. Dan pulangan dari kedudukan ini sangat tidak stabil.
  • 6. Capital Quant Capital Quant membina model kredit dan modal bank. Ia tidak begitu menarik berbanding pekerjaan yang berkaitan dengan harga derivatif, tetapi ia menjadi semakin penting dengan kedatangan perjanjian perbankan Basel II. Anda akan mendapat pendapatan yang baik (tetapi tidak banyak), kurang tekanan dan lebih sedikit masa kerja.

    Jika anda ingin mendapatkan lebih banyak pendapatan, anda harus lebih dekat dengan tempat "pengeluaran" wang itu. Ini akan menghasilkan fenomena yang dekat dengan wang tidak menghiraukan orang yang jauh. Sebagai prinsip asas, lebih mudah untuk mendapatkan wang daripada jauh dari wang.

• 3. Bidang kerja Quant

  • 1. FX FX adalah singkatan dari perdagangan mata wang asing. Kontrak cenderung untuk jangka pendek, jumlah yang besar dan peruntukan yang mudah. Oleh itu, tumpuan adalah untuk membangunkan model dengan cepat.
  • 2. Ekuiti Ekuiti bermaksud saham dan pilihan indeks. Tekniknya cenderung kepada persamaan pembezaan bias (PDE). Ia bukan pasaran yang sangat besar.
  • 3. Pendapatan Tetap Fixed Income bermaksud derivatif berasaskan faedah. Ini mungkin merupakan pasaran terbesar dari segi nilai pasaran. Matematika yang dia gunakan akan menjadi lebih rumit kerana pada dasarnya dia berbilang dimensi.
  • 4. Derivatif Kredit Derivatif kredit adalah derivatif yang dibina di atas pembayaran hutang syarikat-syarikat. Dia berkembang dengan sangat cepat dan mempunyai permintaan yang tinggi, jadi juga pendapatan yang tinggi. Walau bagaimanapun, dia menunjukkan beberapa faktor gelembung ekonomi semasa.
  • 5. Komoditi Komoditi juga menjadi bidang yang berkembang pesat kerana kenaikan harga barang-barang keperluan hidup yang meluas dalam beberapa tahun kebelakangan ini.
  • 6. Hibrid Hybrids adalah pasaran derivatif yang mempunyai lebih daripada satu pasaran, yang biasanya ialah kadar faedah ditambah dengan beberapa perkara lain. Kelebihan utamanya ialah pengetahuan dari pelbagai bidang dapat dipelajari.

• 3. Di mana syarikat Quant biasanya bekerja?

  • 1. Bank Komersial Bank komersial meminta anda sedikit dan memberi anda sedikit.
  • 2. Perbankan Jika anda bekerja di bank, anda perlu bekerja banyak jam tetapi gaji yang tinggi. Secara keseluruhannya, pendapatan bank di Amerika Syarikat lebih tinggi daripada bank di Eropah, tetapi mereka bekerja lebih lama.
  • 3. Dana Hedging Funds hedge memerlukan banyak masa kerja dan kandungan, dan mereka juga berada dalam keadaan yang tidak stabil dan berkembang pesat. Anda mungkin mendapat pulangan yang besar, atau mungkin dipecat beberapa bulan kemudian.
  • 4. Syarikat perakaunan Syarikat-syarikat perakaunan yang besar akan mempunyai pasukan penasihat kuant mereka sendiri. Sesetengah juga akan menghantar pekerja mereka ke Oxford untuk mempelajari Master. Kelemahan utama adalah bahawa anda jauh dari tindakan dan keputusan tertentu, dan orang yang kuat lebih suka pergi ke bank, jadi anda lebih sukar mencari orang untuk meminta.
  • 5. Syarikat perisian Model kuantum outsourcing menjadi semakin popular. Jadi anda pergi ke syarikat perisian juga merupakan pilihan. Kelemahan dan syarikat perakaunan serupa.

• 4. Buku apa yang perlu dibaca untuk menjadi seorang Quant?

  现在有非常多的关于Quant的书.基础书籍包括

  • Hull menulis Options Future and Other Derivatives. Buku ini dikenali sebagai Bible. Kelemahannya adalah bahawa kandungan buku ini terutamanya ditujukan kepada MBA dan bukan pakar Kuantitatif - Liu Baxter dan Rennie Liu.

  • Wilmott telah menulis buku Derivatives. The Concepts and Practice of Mathematical Finance. Buku ini bertujuan untuk merangkumi bidang pengetahuan yang harus diketahui oleh kuantum yang baik.

  • Buku ini bertujuan untuk menunjukkan kepada anda bagaimana menggunakan C++ untuk melakukan kerja Quant.

    Walaupun pada pandangan pertama, kalkulus rawak tidak begitu penting, tetapi ia sangat berguna. Saya cadangkan anda membaca buku-buku teori asas terlebih dahulu, seperti buku-buku Chung-Hyun.

  • Williams menulis buku Probability with Martingales. Buku yang mudah untuk memahami Teori Martingale Tempoh Perbezaan.

  • Rogers and Williams menyiarkan buku Particularly Volume 1.

• 5. Jadi Quant, apa yang saya perlu tahu?

  Mengikut tempat anda ingin bekerja, pengetahuan yang anda perlukan untuk belajar berbeza-beza. Pada masa menulis artikel ini, saya akan mencadangkan untuk belajar semua buku saya. Ramai orang keliru menganggap belajar pengetahuan ini sebagai membaca buku sahaja.

  Anda perlu membaca The Economist, FT, dan Wall Street Journal secara kerap. Penemu bual akan bertanya beberapa soalan matematik atau analisis asas, seperti apakah skor Logx.

  Wawancara juga memberi anda peluang untuk memilih syarikat. Apa jenis orang yang mereka sukai, apa jenis jawapan yang mereka pedulikan yang boleh diperoleh dari soalan mereka. Jika banyak soalan tentang tatabahasa C++, pilih dengan berhati-hati kecuali itu adalah pekerjaan yang anda ingin lakukan.

  Mempunyai Ijazah Sarjana Matematik Kewangan akan membolehkan anda bekerja dalam bidang risiko bank atau sokongan urus niaga tetapi tidak secara langsung dalam bidang Quant. Perbankan menjadi semakin memerlukan pengetahuan matematik, jadi perkara-perkara itu membantu dalam banyak bidang perbankan.

  Di Amerika Syarikat, mengambil satu PhD dan kemudian mengambil satu Master menjadi semakin biasa.

• 6 ̊ Umumnya, apa lawan profesional Quant?

  Menurut pemerhatian, jurusan Quant umumnya adalah matematik, fizik, kejuruteraan kewangan ("matematika kewangan"). Sebenarnya, walaupun tidak banyak, tetapi masih ada beberapa penerbitan lamaran untuk Master metallurgy Quant, dan biasanya beberapa jurusan FE yang baik akan menjadi pelajar MS Quant.

• 7. Pengaturcaraan

  Semua jenis kuant menghabiskan banyak masa dalam pengaturcaraan (lebih daripada separuh). Walau bagaimanapun, membangunkan model baru itu sendiri adalah perkara yang menarik, dengan cara pelaksanaan standard adalah dengan C ++. Seseorang yang ingin menjadi kuant perlu belajar C ++, beberapa tempat lain menggunakan Matlab jadi ia juga merupakan kemahiran yang berguna, tetapi tidak sama pentingnya dengan C ++.

Dibaharui dari kilang swasta