Tingkat suku bunga mata wang tetap (yang kini diperolehi 100%)

Untuk mendaftar, anda boleh menggunakan laman web ini secara percuma:https://www.fmz.com/bbs-topic/6609

Kontrak kekal dan kadar dana

Pada permulaan, kontrak lingkaran wang itu hanya kontrak perpindahan, kemudian inovasi BitMEX memperkenalkan kontrak kekal, yang sangat popular, dan sekarang bursa utama hampir menyokong kontrak kekal.

Rasio penghantaran adalah lebih jauh daripada tarikh penghantaran, harga turun naik lebih besar, harga kontrak dan harga tunai akan lebih besar, tetapi pada hari penghantaran, harga akan selalu kembali. Berbeza dengan penghantaran yang ditetapkan, kontrak kekal boleh disimpan sepanjang masa, memerlukan mekanisme untuk memastikan harga kontrak dan harga semasa sesuai, ini adalah mekanisme kadar dana. Jika harga untuk jangka masa yang lama, banyak orang melakukan lebih banyak, akan menyebabkan harga kekal lebih tinggi daripada tunai, pada masa ini kadar dana biasanya positif, yang akan dilakukan oleh satu pihak untuk melakukan pembayaran simpanan, perbezaannya adalah lebih tinggi, sehingga harga komposit cenderung turun.

Analisis keuntungan

Kadar kadar modal adalah positif untuk sebahagian besar masa, jika melakukan kontrak kekal kosong, melakukan lebih banyak tunai, memegang jangka panjang, secara teori boleh mendapat keuntungan kadar modal positif dalam jangka panjang tanpa kejatuhan harga mata wang; di bawah ini kita akan menganalisis kebolehgunaan secara spesifik.

Binance menyediakan sejarah kadar dana:https://www.binance.com/cn/futures/funding-history/1Di sini adalah beberapa contoh:

Pada bulan Mac 2021, kadar purata mata wang adalah:

Ia boleh dilihat bahawa kadar purata untuk pelbagai mata wang adalah lebih daripada 0.15% ((kerana pasaran lembu baru-baru ini, kadarnya terlalu tinggi, tetapi sukar untuk dikekalkan) ). Menurut perhitungan pendapatan terkini, kadar pulangan harian akan berada pada 0.15% * 3 = 0.45%, tanpa mengambil kira perpanjangan tahunan pada 164%; memandangkan lindung nilai tunai, jangka masa hadapan yang dua kali ganda, ditambah dengan faktor-faktor yang tidak menguntungkan seperti kerugian, premium, perhentian dan lain-lain, perpanjangan seharusnya 100%; penarikan balik hampir dapat diabaikan. Dalam keadaan pasaran bukan lembu, perpanjangan tahunan juga sekitar 20%.

Menganalisis dan mengelakkan risiko

Kadar negatif

Kadar perbelanjaan yang minimum boleh mencapai -0.75%, jika berlaku sekali, kerugian adalah sama dengan keuntungan sebanyak 75 kali kadar perbelanjaan 100,000, walaupun mata wang yang mempunyai kadar purata telah disaring, tetapi tidak dapat dielakkan, masih ada pasaran yang tidak disangka-sangka. Penyelesaian selain mengelakkan mata wang baru dan demon, yang paling penting adalah hedging terpencil, jika hedging lebih daripada 30, kerugian satu mata wang hanya akan menjadi sebahagian kecil sekali. Selain itu, keadaan ini memerlukan penyeimbangan terlebih dahulu, tetapi kerana bayaran prosiding dan kos pemasangan, tidak dapat menghadapi penyeimbangan kadar perbelanjaan negatif, secara amnya -0.2% kadar perbelanjaan boleh dielakkan.

Perubahan harga

Tingkat faedah secara amnya mewakili premium yang berterusan terhadap barangan sedia ada, jika premium tinggi, mungkin juga memperoleh pulangan premium tertentu, tentu saja strategi telah memegang saham untuk jangka panjang, jadi tidak akan makan sebahagian keuntungan ini. Perlu berhati-hati untuk tidak membuka kedudukan dengan premium negatif yang tinggi, tentu saja, dalam jangka panjang, masalah perubahan premium boleh diabaikan.

Risiko ledakan kontrak

Oleh kerana lindung nilai yang terpecah-belah, risiko ini adalah jauh lebih kecil, contohnya dengan levakan dua kali ganda yang kekal, kemungkinan ledakan hanya akan berlaku kecuali harga secara keseluruhan meningkat sebanyak 50%, dan tidak ada kerugian pada masa ini kerana lindung nilai tunai. Hanya jika pendataan melakukan pemindahan dana, atau dapat menjamin kenaikan jaminan pada bila-bila masa.

Bursa Berjangka panjang

Kadar pasaran lembu biasanya positif, dan banyak kadar purata yang boleh melebihi $2,000, dan kadang-kadang kadar yang tinggi. Jika pasaran bertukar menjadi pasaran beruang jangka panjang, kadar purata akan menurun, dan kemungkinan kadar negatif yang besar akan meningkat, yang akan mengurangkan keuntungan.

Idea strategik

1. Penyaringan mata wang secara automatik atau penentuan mata wang secara manual, boleh merujuk kepada kadar dana sejarah, dan hanya berdagang melebihi ambang. 2. Mendapatkan kadar kadar semasa, melebihi ambang yang ditetapkan, mulakan masa hadapan dengan membeli-belah pada masa yang sama, dan tetapkan nilai tertentu. 3. Jika harga mata wang individu meningkat terlalu tinggi, strategi ini boleh menyeimbangkan secara automatik, mengelakkan risiko kekal yang terlalu tinggi. 4. Jika kadar mata wang yang tertentu terlalu rendah, ia perlu untuk menyelaraskan untuk mengelakkan kadar yang dikenakan. 5. Strategi ini tidak memerlukan kelajuan pembukaan, dan pembukaan pegangan menggunakan penghantaran gunung ais, mengurangkan kejutan.

Ringkasan

Menggunakan strategi kadar yang rendah risiko keseluruhan, kapasiti dana yang besar, agak stabil, dan keuntungan yang tidak tinggi. Ia sesuai untuk mereka yang mencari broker risiko rendah. Jika semua dana ditempatkan, strategi ini boleh dipertimbangkan untuk dijalankan.