Strategi Pelaburan Purata Kos Dolar

Ringkasan

Strategi pelaburan purata kos dolar adalah pendekatan pelaburan yang sangat mudah, terutama sesuai untuk pelabur pemula. Idea utama strategi ini adalah untuk melabur sejumlah wang tetap pada selang masa yang telah ditetapkan (contohnya setiap tahun), tanpa mengira turun naik harga pasaran. Strategi ini juga dikenali sebagai DCA (purata kos dolar). Sebagai contoh, seseorang boleh melabur $ 10,000 di SPY (S & P 500 ETF) setiap tahun, tanpa mengira harga pasaran. Dengan mengandaikan keadaan makroekonomi yang baik, strategi DCA dapat menghasilkan keuntungan modal yang baik dalam jangka masa yang lama, contohnya 10 tahun. DCA adalah strategi paling selamat untuk pelabur pemula, dan semua strategi lain harus disamakan dengan DCA - jika strategi tidak dapat mengalahkan DCA, ia tidak berguna.

Logika Strategi

Logik teras strategi ini sangat mudah. Pelabur hanya perlu menetapkan dua parameter input - jumlah sumbangan dan kekerapan. Strategi akan memeriksa bar semasa terhadap selang ini (jam, harian, mingguan, bulanan) untuk menentukan sama ada pelaburan harus berlaku. Jika ya, ia mengira # unit untuk dibeli berdasarkan sumbangan, dan membuka kedudukan panjang.

Sebagai contoh pada jangka masa bulanan, logik memeriksa jika indeks bar semasa frekuensi % == 0.

Adalah penting untuk diperhatikan bahawa strategi ini mengandaikan tempoh pegangan yang panjang sekurang-kurangnya 5-10 tahun. Semakin lama tempoh pegangan, semakin baik pulangan. Satu-satunya perkara yang perlu diperhatikan oleh pelabur adalah keadaan makroekonomi yang disebutkan sebelumnya. Apabila ragu-ragu, beli ETF daripada saham individu atau crypto.

Analisis Kelebihan

Kelebihan terbesar dari purata kos dolar adalah kesederhanaannya, yang membolehkan mana-mana pelabur pemula dengan mudah melaksanakannya tanpa kemahiran kuantitatif yang kompleks atau ramalan pasaran. DCA membantu pelabur membeli rendah dan mengurangkan pembelian pada paras tinggi, menurunkan asas kos dari masa ke masa.

Analisis Risiko

Risiko utama DCA ialah harga aset menurun untuk jangka masa yang lama, yang membawa kepada kerugian. Ini biasanya berlaku apabila ekonomi keseluruhan tertekan, atau daya saing aset tertentu yang dipegang jatuh. Risiko lain adalah tidak memegang untuk jangka masa yang cukup lama untuk merealisasikan keuntungan jangka panjang. Risiko ini dapat dikurangkan dengan memilih aset berkualiti dengan potensi pertumbuhan jangka panjang, dan memegang sekurang-kurangnya 5-10 tahun.

Kawasan Peningkatan

Strategi DCA boleh dipertingkatkan dengan: 1) Menyesuaikan kekerapan pembelian, contohnya setiap minggu atau dua minggu untuk asas kos yang lancar; 2) Mengubah jumlah pembelian secara dinamik, meningkat semasa paras terendah pasaran dan menurun semasa puncak; 3) Membeli aset yang berkorelasi negatif untuk mengurangkan turun naik keseluruhan; 4) Memilih saham asas dan bukannya dana indeks luas.

Kesimpulan

Strategi purata kos dolar cemerlang dalam kesederhanaan mereka, menjadikannya sesuai untuk mana-mana pelabur pemula. Mereka membantu lancar ke pasaran dan memupuk tabiat memegang jangka panjang. Walaupun pengoptimuman boleh dibuat di sekitar selang pembelian, jumlah, dan sasaran, manfaat utamanya tetap pendekatan pelaburan tetap. Semua strategi pelaburan harus disamakan dengan pulangan jangka panjang DCA. Dengan memilih aset berkualiti dan memegang untuk jangka masa yang panjang, DCA dapat memberikan pertumbuhan jangka panjang yang stabil untuk pelabur.