Bloquear o espaço de levedura O levedor de caixa da estratégia de negociação de opções

Bloquear o espaço de levedura O levedor de caixa da estratégia de negociação de opções

O box-selling é uma estratégia de arbitragem sem risco composta por quatro posições de opções básicas, que, por serem sem risco, têm um espaço de lucro muito pequeno e, às vezes, até corroem o espaço de lucro devido às taxas de processamento. Esta estratégia também é baseada na relação de preço de compra e venda (PCP, nota final), que pode bloquear um certo espaço de arbitragem se o PCP for gravemente violado.

Claro, no mercado real, a distância entre as relações do PCP é geralmente menor e a presença no mercado também não é muito longa. Não é fácil capturar oportunidades de opções, ou mesmo capturar uma oportunidade ainda custará uma grande taxa de processamento. A partir deste ponto de vista, essa oportunidade de opções é mais adequada para jogadores avançados, com taxas de processamento mais favoráveis, a maioria é de opções de ser comerciantes.

• A estratégia de bricolage é usada em cenários de bricolage.

  A maioria das vezes, o mercado se desvia da relação PCP, mas não é muito grave, o espaço de lucro é pequeno e é corroído pelas taxas de processamento. Mesmo se houver um espaço de lucro suficiente, as oportunidades serão rapidamente perseguidas pelo mercado.

• A estratégia de construção de um alfinete

  Uma posição de um boxed-swap é composta por quatro posições de opções com dois preços de execução, um alto e um baixo.

  O que é que isso significa para mim?

  Suponha que a tabela abaixo seja o preço de fechamento de $300 hoje, e faça a seguinte operação: compre o preço de execução de $2150 ou mais, venda $2200 ou mais, venda $2150 ou mais, compre $2200 ou mais, ou seja, a construção da estratégia de arbitragem de caixa é concluída.

  

  A lista de transações acima é a seguinte:

  

  A partir da tabela, se vista verticalmente, esta operação é uma combinação de estratégias de desvio de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções de opções.

• A estratégia de ganhos do macaco é calculada

  O preço da posição é igual a 2150 + 74.9-53.1 = 2171.8 ((yuan)).

  O preço de captação do preço do ativo alvo composto é equivalente a 2200- ((77.0-52.6) = 2174.7 ((Yuan)).

  Se a posse for até o vencimento, é equivalente a comprar o índice do Deep 300 por 2171.8 e depois vendê-lo por 2174.7. O número de contratos multiplicados por sete ações do Deep 300 é 100, e o ganho total da estratégia é 100X ((2174.7-2171.8) = 290 ((yuan)).

  Nota: A paridade pull-call é a relação básica que existe entre o preço do direito de compra e do direito de venda de um instrumento financeiro com o mesmo preço de exercício e do mesmo preço de vencimento. Se os dois não forem os mesmos, há espaço para o aproveitamento.

Fonte: Escola de Topografia de Xangai