O ATR é uma ferramenta indispensável para os designers de bons sistemas de negociação, e é considerado um verdadeiro cavalo de batalha entre os indicadores técnicos. Todos os traders de sistemas devem estar familiarizados com o ATR e suas muitas funções úteis. Suas inúmeras aplicações incluem: configuração de parâmetros, entrada no mercado, stop loss, lucro, etc., e até mesmo uma ferramenta auxiliar muito valiosa na gestão de fundos.
Como calcular o valor médio da amplitude real de oscilação (ATR) Amplitude de oscilação: distância entre o ponto mais alto e o ponto mais baixo do gráfico de K-string. Amplitude real de oscilação: é o valor máximo de três amplitudes de oscilação:
Para que o ATR reflita a volatilidade recente, pode ser usado um ATR de curta duração (gráficos de 2 a 10 K); para que o ATR reflita a volatilidade de longo prazo, pode ser usado de 20 a 50 K ou mais.
O ATR é um indicador geral para avaliar os movimentos dos preços do mercado, mas também é um indicador de adaptação real. O exemplo a seguir ajuda a explicar a importância dessas características. Se calcularmos a magnitude da variação do preço médio do milho em dois dias, por exemplo, US $ 500; a magnitude da variação do preço médio do contrato do iene pode ser de US $ 2.000 ou mais. Se quisermos criar um sistema de negociação para definir um nível de stop-loss adequado para o milho ou o iene, respectivamente, veremos que os níveis de stop-loss dos dois são diferentes, porque a volatilidade dos dois é diferente. Podemos definir um nível de stop-loss de US $ 750 no milho, contra US $ 3.000 no contrato do iene. No entanto, podemos supor que, no exemplo acima, o preço médio de flutuação real do milho em dois dias (ATR) é de US $ 500, e o preço médio de flutuação real do iene em dois dias (ATR) é de US $ 2.000. Se definirmos o nível de stop loss para US $ 1,5 vezes o ATR (ou seja, o nível de stop loss representado pelo ATR), podemos usar o mesmo padrão em ambos os mercados (ou seja, US $ 1,5 vezes o ATR), o preço de stop loss do milho será de US $ 750 e o preço de stop loss do iene será de US $ 3000. Agora, vamos supor que as condições do mercado mudaram, a volatilidade do milho foi muito alta, movendo-se em US $ 1.000 em dois dias; e o iene ficou muito calmo, movendo-se apenas em US $ 1.000 em dois dias. Se ainda usarmos o nível de stop loss expresso anteriormente em dólares, ou seja, o nível de stop loss do milho ainda está definido em US $ 750 e o nível de stop loss do iene ainda está definido em US $ 3000, então agora o nível de stop loss do milho está muito perto do nível de stop loss e o nível de stop loss do iene está definido muito longe. No entanto, o nível de stop loss expresso em um número múltiplo do ATR pode se adaptar às mudanças do mercado, e o nível de stop loss de 1,5 vezes o ATR irá ajustar automaticamente o nível de stop loss do milho e o nível de stop loss em US $ 1.500, respectivamente. O valor de uso da universalidade e da adaptabilidade do ATR como indicador de volatilidade do mercado não é certamente excessivo. ATR é muito valioso para a criação de sistemas de negociação robustos (isto é, sistemas de negociação que podem ser igualmente eficazes no futuro) e que podem ser usados sem modificações em vários mercados. Usando ATR, você pode projetar um que seja adequado para o mercado de milho e também para o mercado de ienes sem qualquer modificação. Mas, talvez mais importante, você pode criar um sistema que não só se sai bem em testes de dados históricos de milho, mas também é muito provável que continue a funcionar bem no futuro, mesmo que o mercado de milho mude muito.
O uso do indicador ATR no gerenciamento de posições já foi descrito no artigo. No entanto, o indicador ATR não se limita a isso no que diz respeito à análise técnica moderna e ao gerenciamento de fundos.
Se o leitor ainda não sabe o que é a amplitude de onda real média, aqui mais uma vez uma breve introdução. Para calcular o ATR, você deve primeiro calcular a amplitude de onda real. A amplitude de onda real é o maior dos seguintes três valores:
Em transações de curto prazo, muitos investidores possuem duas ou mais ações ao mesmo tempo. Como distribuir o capital entre várias ações? A divisão é o método escolhido pela maioria das pessoas. Se você estiver pronto para comprar ações A e B ao mesmo tempo, com US$ 100 mil em mãos, então compre US$ 50 mil cada uma. Para resolver este problema, é possível usar o ATR para distribuir o capital, desde que possamos fazer com que uma percentagem fixa de todos os fundos corresponda à flutuação de 1 ATR de uma ação. Por exemplo, o ETF 50 acima, no dia de quinta-feira, o ATR é de 0,152 yuan, o que equivale a 4,08% do preço de fechamento; e o ETF Citigroup, no dia de quinta-feira, o ATR é de 4,741 yuan, o que equivale a 6,69% do preço de fechamento, e então o indicador é mais ativo do que o anterior. Supondo que o portátil tenha um milhão de dólares, podemos definir para que a flutuação de 1 ATR de duas ações seja igual a 1% do total do fluxo, então 1% do grupo de um milhão é de 11 mil dólares, ou seja, 100,00÷0,152 = 659,7847 dólares.
A menos que você seja um investidor de valor absoluto como Buffett, é extremamente importante para o investidor definir o seu stop loss. Um prejuízo de 10% só pode ser compensado por um lucro de 11%, um prejuízo de 20% pode ser compensado por um lucro de 25%, um prejuízo de 50% pode ser compensado por um lucro de 100%. O stop-loss oportuno é o suficiente para deixar munição para o próximo negócio, o que é significativo para lucros a longo prazo. Usar um percentual fixo como linha de stop loss é fácil, mas o problema está na diferença entre as ações mencionadas anteriormente. Se uma variedade de volatilidade menor como o ETF 50 e uma variedade de volatilidade maior como o CFC escolher 8% como linha de stop loss, obviamente não é muito razoável. Usar o ATR para definir o stop loss é simples, geralmente é escolher um preço de referência e subtrair o ATR ajustado por um coeficiente. Por exemplo, alguns investidores preferem escolher o preço de fechamento do dia anterior, outros preferem escolher o preço mais alto do dia anterior como o preço de referência. Ou, por exemplo, se um investidor estiver preparado para comprar na sexta-feira após o fechamento do mercado, pode usar o ATR para calcular o preço de stop-loss. O investidor pode optar pelo preço de fechamento da quinta-feira em US $ 70,85 como referência, ou se o entusiasmo for rápido, subtrair 0.8 x ATR, ou 0.8 x 4.741 = 3.768 US $, se o ativo cair mais de 5.3%, o preço cai 67.08 e pára de perder. Em comparação, se comprar um 50ETF, usando o mesmo coeficiente de 0.8, o preço de fechamento da quinta-feira em US $ 3.721 e o ATR com 0.152 perdidos, 0.8 x 0.152 = 0.12 US $, ou seja, o preço da ETF caiu mais cedo, US $ 3.27%, o que é mais fácil de usar.
Para os investidores que usam o ATR para distribuir o capital para estabelecer o capital para o mercado, outro efeito do ATR é que pode ajustar a posição dinâmica. No caso anterior, um milhão de dólares pode ser calculado de acordo com 1% de capital = 1 ATR, o que envolve um total de 65 700 ações do ETF 50, envolvendo um exemplo de 24 450.000 ações. Os investidores experientes entendem que a liquidação a longo prazo é muitas vezes um sinal de que uma grande direção está chegando. Se for para baixo, porque o investidor estabeleceu um stop loss de acordo com o ATR, se o stop loss for definido como 2ATR, embora o número de ações tenha aumentado, o total do capital perdido permanece inalterado, porque o ATR corresponde a uma porcentagem menor de stop loss reais, de acordo com 1% = 1ATR, o stop loss é de 2% do total do capital.