Cada estratégia tem um esquema diferente para calcular a capacidade máxima de capital. O retorno e a flutuação não são suficientes para determinar a capacidade de capital.

Eu vou dar um exemplo de uma estratégia de marketing com moedas digitais:

Se você tiver uma estratégia de mercado, se você executar um par de BTC_USD em uma determinada bolsa, a taxa de retorno diária é de cerca de um milésimo. Se você continuar aumentando o capital até um determinado valor, e a taxa de retorno começa a cair, por exemplo, se você aumentar de 2 milhões para 3 milhões, e a taxa de retorno não é mais de um milésimo, então você pode considerar que você atingiu a capacidade de capital.

Em outras palavras, a capacidade estratégica pode ser vista como uma situação em que a utilização de fundos é de 100%. Quando a utilização de fundos não pode ser de 100%, a estratégia atinge o limite máximo de capacidade.

Então, bem, como é que podemos estimar a sua taxa de retorno com menos desvios? Aqui temos que analisar o modelo de fazer uma estratégia de mercado. Vamos supor que é uma estratégia de mercado simples, e o seu modelo assume que o próximo preço de cada preço, em relação ao preço atual, tem uma probabilidade de alta e uma probabilidade de queda de 50%.

Esta hipótese, obviamente, não se aplica a grandes flutuações, então consideramos que o período de eficácia da estratégia é um curto período de tempo sem grandes flutuações (por exemplo, uma queda em relação ao preço atual, não mais de 5% do tempo que pode ser mantido).

Então você observa o mercado e vê que esse par de ações da bolsa não tem grandes flutuações de uma hora a dois dias, e você calcula, dá uma probabilidade máxima de 4 horas sem grandes flutuações. (Por exemplo, aqui está uma variação típica)

Observe esta hipótese e descubra que, sob esta hipótese, a probabilidade de cada uma das cartas de compra e venda ser transacionada é de 50%; em outras palavras, a probabilidade de não ser transacionada e ser uma carta congelada é de 50%.

Quando todos os fundos estão congelados, a negociação é interrompida, quando não há fundos disponíveis. Em outras palavras, a taxa de utilização dos fundos investidos é de 100%.

Em outras palavras, podemos estimar a capacidade de um fundo baseando-nos em dados estatísticos que mostram a média de tempo de inexistência de grandes flutuações, dividindo o tempo médio de congelamento total de um montante por esse montante e multiplicando-o.

Por exemplo, se você fizer uma estatística e descobrir que $10,000, com os parâmetros que você definiu, às vezes congela por 5 minutos, às vezes por meia hora, então você obtém a maior probabilidade de que o tempo de congelação seja de cerca de 10 minutos.

Então 4 horas e 10 minutos multiplicado por 10.000, a capacidade da sua estratégia é estimada em cerca de US$ 240.000.

Esta estimativa é muito complicada, e você pode ter descoberto que, quando muitos dos parâmetros usados pela sua estratégia mudam, o desvio da estimativa aumenta. Por exemplo, se você definir o volume de cada transação, não é mencionado aqui. Se você definir US $ 5.000 uma vez, você terá uma taxa de utilização de capital de um segundo.

Há muitos métodos de estimativa semelhantes, nada mais é fazer uma quantificação da estratégia com informações relevantes do mercado, e depois, com base nas estatísticas das informações relevantes, fixar os outros parâmetros da estratégia, encontrar uma taxa de utilização de fundos com a quantidade de dinheiro que vai acontecer. Por exemplo, no texto, é o tempo.

A partir dos exemplos aqui citados, você pode pensar que, se a precisão for alta o suficiente, parece que é possível julgar por meio da retrospectiva.

No entanto, considerando os dados de volume de transações, a retrospectiva ignora os pedidos de icebergs no mercado, o que leva a uma estimativa de menor capacidade.

Ou retroceder para o preço e não para o volume, o que leva a uma estimativa de capacidade estratégica muito grande.