Quant revela seis ramificações

Quant revela seis ramificações

• 1 - Qual é a função do Quant?

  O trabalho de Quant é projetar e implementar modelos matemáticos de finanças (principalmente usando programação de computador), incluindo preços derivados, avaliação de riscos ou previsão de comportamento do mercado, etc. Assim, o Quant pode ser visto mais como um engenheiro, segundo a classificação habitual da China, talentos de engenharia, e não de ciências humanas.

• 2. Quais são os quantos?

  • 1. Desk Quant O Desk Quant desenvolve modelos de preços que são usados diretamente pelos traders. A vantagem é a proximidade do dinheiro e das oportunidades encontradas na negociação. A desvantagem é a pressão.
  • 2. Modelo de validação Quant Model Validating Quant O modelo de preço é desenvolvido independentemente, mas para determinar a correção do modelo desenvolvido pelo Desk Quant. A vantagem é que é mais fácil e menos estressante. A desvantagem é que esse grupo não funciona e está longe do Money.
  • 3. Pesquisa Quant Research Quant tenta inventar novas fórmulas e modelos de preços, e às vezes também executa Blue-Sky Research (não é muito claro o que é). A vantagem é que é mais interessante (para quem gosta dessas pessoas) e você aprende muito. A desvantagem é que às vezes é mais difícil provar que você existe (como os cientistas, ninguém se importa com você sem grandes resultados).
  • 4. Quant Developer O trabalho é muito variado, pode ser escrever código ou debugger sistemas grandes de outras pessoas.
  • 5. Arbitragem Estatística Quant Arbitragem Estatística Quant busca padrões de sistemas de negociação automáticos (ou seja, sistemas de arbitragem) em dados. Esta técnica é muito diferente da técnica de preços derivativos, que é usada principalmente em fundos de hedge.
  • 6. Capital Quant O Capital Quant estabelece um modelo de crédito e capital para bancos. Não é tão atraente quanto o trabalho relacionado ao preço dos derivativos, mas se torna cada vez mais importante com a chegada do acordo bancário Basel II. Você obtém uma boa renda (mas não muito), menos estresse e menos horas de trabalho.

    As pessoas investem no setor financeiro para ganhar dinheiro, e se você quiser obter mais renda, você deve estar mais perto do lugar onde o dinheiro é "produzido". Isso cria um fenômeno de estar perto do dinheiro sem considerar aqueles que estão mais longe.

• 3. Quant trabalha

  • 1. FX O FX é a abreviação para negociação de câmbio. Os contratos tendem a ser de curto prazo, grandes quantidades e regras simples.
  • 2. Ações Equities significa opções de ações e índices. A técnica tende a ser uma ecuação de diferença parcial (PDE).
  • 3. Renda fixa Fixed Income significa derivativos baseados em juros. Este é provavelmente o maior mercado em termos de valor de mercado. As matemáticas que ele usa são mais complexas porque ele é fundamentalmente multidimensional.
  • 4. Derivativos de crédito Os derivativos de crédito são derivativos baseados no pagamento de dívidas de empresas. Ele cresce muito rápido e tem uma grande demanda, por isso também tem um alto rendimento.
  • 5. Commodities Commodities também se tornou um setor em rápido crescimento devido ao aumento generalizado dos preços dos bens de consumo nos últimos anos.
  • 6. Híbridos Os híbridos são mercados derivados com mais de um mercado, o que é típico de taxas de juros adicionadas a outras coisas. Sua principal vantagem é que pode-se aprender conhecimento de várias áreas.

• 3. Em que empresas o Quant costuma trabalhar?

  • 1. Banco Comercial Os bancos comerciais exigem menos e dão menos.
  • 2. Banqueiro O banco exige muito tempo de trabalho, mas o salário é alto. Em geral, os bancos americanos ganham mais do que os bancos europeus, mas trabalham mais horas.
  • 3. Fundos de hedge Os hedge funds exigem muito tempo de trabalho e conteúdo, e eles também estão em uma situação de crescimento rápido e instável. Você pode receber grandes retornos e pode ser demitido em poucos meses.
  • 4. Empresa de contabilidade As grandes empresas de contabilidade terão suas próprias equipes de consultores quant. Algumas ainda enviam seus funcionários para Oxford para fazer um Mestrado. A principal desvantagem é que você está longe de atos e decisões concretos, e as pessoas fortes preferem ir ao banco, então é mais difícil encontrar alguém para pedir.
  • 5. Empresa de software O outsourcing de modelos quant está se tornando cada vez mais popular. Então você vai para uma empresa de software também é uma opção.

• 4 - Quais os livros que você precisa ler para se tornar um Quant?

  现在有非常多的关于Quant的书.基础书籍包括

  • O livro é chamado de Bíblia. A desvantagem é que o conteúdo do livro é orientado principalmente para MBAs e não para especialistas em Quantitative. O livro apresenta principalmente alguns métodos e truques, mas é orientado principalmente para princípios e não para operações práticas.

  • Wilmott escreveu o livro Derivatives, que é uma boa introdução ao PDE, mas também um livro geral - The Concepts and Practice of Mathematical Finance. O objetivo do livro é cobrir uma área de conhecimento que um excelente quant deve saber.

  • Este livro é para mostrar como usar o C++ para fazer o trabalho do Quant.

    O cálculo aleatório, embora não pareça ser muito importante, é muito útil. Eu recomendo que você leia alguns livros básicos de teoria, como os livros de Chung-hee.

  • Williams é autor do livro Probability with Martingales, um livro que facilita a compreensão da teoria do martingale em tempo discreto.

  • Rogers and Williams lançou o livro Particularly Volume 1.

• 5 - Para ser Quant, preciso de saber alguma coisa?

  Dependendo do local onde você quer trabalhar, o conhecimento que você precisa aprender varia muito. No momento da redação do artigo (1996), eu recomendo que você aprenda todos os meus livros. Muitas pessoas pensam erroneamente que aprender esses conhecimentos é apenas ler livros.

  O entrevistador está mais interessado em saber se você conhece os fundamentos do que o quanto você sabe. Também é importante mostrar que você está interessado no campo. Você precisa ler o Economist, FT e Wall Street Journal regularmente.

  A entrevista também é uma oportunidade para você escolher a empresa. O que as pessoas gostam, o que elas se preocupam com o tipo de respostas que podem ser obtidas de suas perguntas. Se muitas perguntas são feitas sobre a gramática do C++, escolha com cuidado a menos que seja o trabalho que você quer fazer.

  Ter um Mestrado em Matemática Financeira permite que você trabalhe no risco bancário ou no suporte de transações, mas não diretamente no Quant.

  Nos Estados Unidos, é cada vez mais comum seguir um Mestrado após um Ph.D. No Reino Unido, isso ainda é muito raro.

• 6. Qual é o tipo de contraparte profissional que a Quant tem?

  Observou-se que as profissões gerais de Quant são matemática, física, engenharia financeira ("matemática financeira"). Na verdade, embora não seja muito, mas ainda há alguns candidatos ao Mestrado em Metalurgia em Quant, em geral, alguns bons profissionais de FE estão fazendo mestrado em Quant.

• Programação 7.

  Todos os tipos de quantidade gastam muito tempo em programação (mais da metade). No entanto, desenvolver novos modelos em si também é uma coisa divertida, a implementação padrão é em C++. Uma pessoa que quer ser quantidade precisa aprender C++, alguns outros lugares usam o Matlab, por isso também é uma habilidade muito útil, mas não é tão importante quanto o C++.

Traduzido de Fábrica Privada