A pesquisa quantitativa básica do círculo monetário - deixe de acreditar em todos os professores de matemática loucos, os dados são objetivos!

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Bem-vindos aos traders para o meu canal, sou um técnico, um Quant Developer, desenvolvendo estratégias de negociação como CTA & HFT & Arbitrage.

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Você ainda não sabe onde está o disco? Você está ansioso e ansioso sem entrar no carro? Você não sabe se deve ou não vender moedas no carro? Você está vendo os vários professores de yoga, seus familiares, seus dedos apontando para o rio?

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Hoje eu estou aqui para apresentar algumas das minhas pesquisas de análise quantitativa básica do círculo monetário. Todas as semanas, vamos monitorar um grande número de indicadores de quantificação básica em todos os sentidos, mostrando objetivamente a situação atual do mercado e apresentando expectativas futuras hipotéticas. Vamos traçar um quadro abrangente do mercado a partir de dados básicos macroscópicos, fluxos de entrada e saída de capital, dados de exchanges, derivativos e dados de mercado e inúmeros indicadores de quantificação (cadeia, mineradores, etc.).

Primeira, dados básicos macroscópicos

1, valor de mercado e proporção do setor

O valor total do mercado de criptomoedas chegou perto de US $ 2,5 trilhões, e ainda está a um passo do avanço anterior, no contexto histórico de que o Bitcoin já ultrapassou o alto anterior, se o avanço for novamente, o que pode ser considerado como um novo ciclo de mercado de ouro sistemático do setor. Enquanto isso, a participação do Bitcoin se manteve em cerca de 50%, o que diminuiu em cerca de 60% em relação ao mercado de ouro anterior de 21 anos, e recentemente devido ao impacto do ETF, que é a variedade de tokens mais quente do mercado, a participação do mercado ainda está caindo de forma estável, eu acho que vários projetos do setor de criptomoedas, além do Bitcoin, podem ter mais atenção, se o mercado de ouro crescer ainda mais, a participação do Bitcoin começar a cair e mais fundos de todos os segmentos e variedades entrarão.

2, a oferta de moeda dos quatro principais bancos centrais do mundo

Vejamos a quantidade de oferta de moeda dos quatro principais bancos centrais do mundo (EUA, UE, Japão e China) M2, representando assim a quantidade de moeda de fato do mercado. Comparado com as moedas de fato que podem ser criadas em grande quantidade, o Bitcoin possui características de "oferta limitada" e foi criado em 2008 com o objetivo de resistir à depreciação da riqueza de moeda de fato. Quando a oferta de moeda dos quatro principais bancos centrais continua a subir, pode fortalecer as dúvidas do mercado sobre o valor da moeda, o que favorece o movimento do Bitcoin; ao contrário, quando a política monetária global começa a receber moedas, o movimento é muito mais desfavorável do que o Bitcoin.

Dois, o fluxo de dinheiro.

1, Bitcoin ETF

O fluxo de fundos para ETFs de Bitcoin é muito grande, com o total de ETFs chegando a 56B, o que está fortemente correlacionado com o preço do Bitcoin, e precisamos continuar a monitorar as tendências de entrada e saída dos ETFs.

2, moeda estável do dólar

O valor total da moeda estável do dólar chegou a 150B, a participação do mercado do USDT estável em primeiro lugar e a oferta de moeda estável atingiu um novo recorde histórico, indicando que o Bitcoin está sendo fortemente apoiado pelo nível do dólar.

Terceiro, a entrada e saída de dados.

1, Reservas de tokens da bolsa

Observamos os dados de reservas de bitcoins de uma bolsa, definidos como a quantidade total de tokens mantidos em um endereço de troca. O total de reservas de uma bolsa é um indicador do potencial de venda do mercado. Como o valor das reservas continua a subir, valores altos indicam um aumento da pressão de venda para o comércio direto. Para o comércio de derivativos, valores altos indicam a possibilidade de alta volatilidade.

2, o fluxo de tokens da bolsa

Observamos ainda mais o fluxo líquido e o fluxo de câmbio, onde o fluxo de câmbio é o movimento de uma certa quantidade de criptomoedas depositadas em uma carteira de câmbio e o fluxo é o movimento de uma certa quantidade de criptomoedas retiradas de uma carteira de câmbio. O fluxo líquido de câmbio é a diferença entre o fluxo e o fluxo de BTC do câmbio. O aumento de capital do fluxo de câmbio pode significar a venda de carteiras individuais (incluindo o tubarão), indicando força de venda. Por outro lado, o aumento do fluxo de câmbio pode significar um aumento da posição HO para os comerciantes armazenarem DL em suas carteiras, o que indica um aumento significativo do fluxo de câmbio ou fluxo de câmbio, o que significa um aumento da atividade global do câmbio.

Quatro, ações de negociação de derivativos e mercados

1, taxa de capital permanente

A taxa de captação é uma taxa que é paga periodicamente a um negociante de pico ou de vazio, com base na diferença entre o preço do mercado de contratos perpétuos e o preço no local. A taxa de captação faz com que o preço do contrato perpétuo seja próximo do preço indicado. Todas as exchanges de derivativos de criptomoedas usam taxas de financiamento de pico para taxas de captação de períodos e taxas de câmbio, cuja unidade padrão é uma porcentagem. A taxa de captação representa a percepção do comerciante sobre a aposta de uma posição no mercado de pico perpétuo. Com o aumento do preço, as taxas de captação do Bitcoin estão aumentando significativamente, atingindo o pico de 0.1%, mostrando o calor seco do mercado de curto prazo, mas diminuindo lentamente. No longo prazo, ainda há uma diferença com as taxas de captação de 21 anos no mercado de touros, e os indivíduos acreditam que, apenas do ponto de vista das taxas de captação, as taxas de captação estão longe de atingir o topo no longo prazo. Precisamos monitorar as taxas de captação de forma constante, observando se as taxas de captação estão próximas dos altos históricos, e os indivíduos acreditam que a atenção está voltada para a separação das taxas de captação e do preço, ou seja, os preços continuam a subir, mas os picos de captação já ultrapassaram o valor anterior, mostrando que os preços do mercado não podem ser superestimados e insuficientemente apoiados pelos grupos reais, se isso acontecer.

2, a rede é mais vazia do que

A função deste dado é mostrar a tendência dos varejistas e dos varejistas. É sabido que o valor total das posições vazias e as vazias no mercado são iguais. O valor total das posições é igual, mas o número de detentores é diferente, o que significa que o valor de posições per capita de um dos vários detentores é menor, sendo dominado pelos varejistas, enquanto o outro é dominado pelos varejistas e pelas instituições. Quando o número de vagas é maior a um certo nível, indica que os varejistas tendem a ver mais, as instituições e os grandes clientes tendem a ver mais.

Quantificar os indicadores

1, MAVR

Definição: O escore MVRV-Z é um indicador relativo, que é o "valor de mercado em circulação" do bitcoin menos o "valor de mercado alcançado" e estandarizado em termos de valor de mercado em circulação, com a fórmula: MVRV-Z Score = (valor de mercado em circulação - valor de mercado alcançado) / Standard Deviation (valor de mercado alcançado) onde o "valor de mercado alcançado" é baseado no valor de transações na cadeia de Bitcoin, adicionado ao "preço final total móvel" de todos os bitcoins na cadeia de cálculo.

Explicação: em suma, o custo médio usado para observar os chips da rede inteira, geralmente os níveis baixos abaixo de 1 são mais interessantes, quando a compra é menor do que o custo de chips da maioria das pessoas, com uma vantagem de preço. Os níveis altos em geral em torno de 3 já estão muito quentes e são uma faixa apropriada para venda de chips de curto prazo.

2, o múltiplo de Püller

Definição: O cálculo do fator Pillar, que é o "ratio entre a receita atual do mineiro e a média dos últimos 365 dias", onde a receita do mineiro é principalmente o valor de mercado do bitcoin novo emitido (o novo fornecimento de bitcoins será obtido pelo mineiro) e os custos de transação associados, pode ser usado para estimar a situação de ganho do mineiro, com a seguinte fórmula: fator Pillar = ganho do mineiro (o novo valor de mercado do bitcoin) / 365 dias de ganho médio móvel do mineiro (todos em dólares) A venda é o principal fator de ganho do mineiro de bitcoins extraídos, usando subsídios para o investimento de capital e custos elétricos do equipamento de mineração no processo de mineração, portanto, o intervalo de ganho médio do mineiro médio no passado pode ser considerado o limite mínimo para manter os custos de operação da mina. Se o fator Pillar for multiplicado por 1, o fator Pillar indica um aumento de lucro insuficiente e, portanto, um aumento do investimento de minério, o fator Pillar ainda

Explicação: atualmente, o número de pilares é alto, maior que 1 e próximo dos altos históricos, considerando a diminuição do valor extremo do mercado de touros, deve-se começar a considerar o plano de venda gradual.

3, dólares por transferência

Definição: custo médio por transação, calculado em dólares.

Explicação: É necessário prestar atenção às taxas de transferência extremas, cada transferência na cadeia tem significado, as taxas de transferência extremas representam grandes ações urgentes, a história é uma referência importante para o topo, e atualmente não há taxas de transferência única exageradas.

4, Número de endereços de lojas de Bitcoin

Definição: A partir da distribuição de endereços do número de detentores de bitcoins, podemos saber aproximadamente a tendência da propriedade de bitcoins. Separamos os retalhistas (que possuem menos de 10 bitcoins) dos grandes (que possuem mais de 1000 bitcoins) para calcular a "relação entre o número de detentores de bitcoins e o número de endereços de grandes detentores de bitcoins".

Explicação: A necessidade de monitoramento contínuo e a possibilidade de uma retirada gradual podem ser consideradas quando as grandes empresas continuam distribuindo chips para os varejistas.

5, o custo da mineração do Bitcoin

Definição: O custo médio de produção de cada bitcoin por todos os mineiros pode ser estimado com base no "consumo de energia" e no "número de novos grãos emitidos por dia" do bitcoin global. Quando o preço do bitcoin é maior que o custo de produção, o mineiro pode ser lucrativo, o que pode aumentar a dificuldade de mineração ou aumentar o custo de produção com a adição de mais novos mineiros; ao contrário, quando o preço do bitcoin é menor do que o custo de produção, os mineiros reduzem o tamanho ou desistem, o que reduz a dificuldade de mineração e diminui os custos.

Explicação: é necessário prestar atenção ao custo de cada mineração de Bitcoin e ao valor de mercado, o indicador apresenta um estado de regressão do valor médio, refletindo as flutuações e regressões do preço em relação ao valor, e é extremamente importante para o longo prazo!!! O índice gira em torno de 1 e está abaixo de 1, o que significa que o preço começou a ser superestimado em relação ao valor, gradualmente se aproximando dos mínimos históricos e pode começar a sair.

6, proporção de idades em hibernação prolongada

Definição: O indicador estatístico representa a proporção total do número total de bitcoins negociados pela última vez em mais de um ano. Quando o valor do indicador é maior, o que significa que o maior número de bitcoins é mantido em longo prazo, favorecendo o mercado de criptomoedas; ao contrário, o que representa o maior número de bitcoins negociados, pode revelar que o cliente ganhou e o mercado se mostrou desfavorável. De acordo com a experiência dos últimos ciclos do mercado de bitcoin, o indicador apresenta tendências de queda geralmente antes do final do mercado de bitcoin, e é mais provável que o indicador esteja no ponto mais baixo da história do que no final do mercado de bitcoins, portanto, pode ser usado como um indicador líder para julgar se o bitcoin está abaixo.

Explicação: Com o avanço do mercado de touros, o crescente número de bitcoins dormentes começa a se recuperar, e é necessário prestar atenção na estabilidade e estabilidade da tendência de queda deste valor, que apresenta características de topo.

7, proporção de idade da moeda longa

Definição: Percentual de bitcoins negociados em 3 meses Estatística do tempo em que todos os bitcoins foram negociados pela última vez, calculada como a proporção total de bitcoins negociados em 3 meses, calculada como: o último negócio foi o número total de bitcoins / número total de bitcoins em 3 meses, quando o indicador está em tendência para cima, representando o maior número de bitcoins que foram negociados, a frequência de troca é maior, revelando uma abundância de mercado quente; ao contrário, a tendência para baixo, significando uma diminuição da frequência de troca de bitcoins; o índice é calculado como a proporção total de bitcoins que não foram negociados por mais de 1 ano.

Explicação: Este indicador tem o foco em que os valores a curto prazo começam a subir e os valores a longo prazo começam a descer, mostrando características de topo.

Seis, resumindo:

Em suma, estamos no meio do mercado dos touros, muitos indicadores estão funcionando bem, mas devemos considerar gradualmente a situação de superaquecimento e começar a elaborar um plano de saída, quando um ou mais indicadores básicos de quantificação começarem a não apoiar o mercado dos touros. Claro que estes são apenas alguns representantes da análise quantitativa básica, eu vou integrar depois para coletar mais sistemas de pesquisa de quantificação básica do círculo monetário.

Nós somos a Quant, nós analisamos dados, nós não precisamos mais acreditar em todos os deuses-serpentes, nós construímos e ajustamos nossas expectativas objetivamente!