Resumo

A plataforma FMZ lançou uma ferramenta de análise de fatores de negociação baseada no WorldQuant Alpha101, que fornece uma nova arma para desenvolvedores de estratégias de negociação quantitativas.

O que é Alpha101

Antes de introduzir Alpha101, primeiro entenda o que é Alpha? Alpha refere-se a retornos excessivos. Por exemplo: comprar 1 milhão de fundos de índice e mantê-lo o tempo todo. Esta é uma estratégia Beta para ganhar retornos passivos no mercado. Mas se você usar 10 milhões para comprar 10 ações e ganhar 10% a mais comprando um fundo de índice, então esses 10% são retornos excessivos de Alpha. Não subestime esse retorno excessivo de Alpha. Na verdade, a maioria dos traders no mercado, incluindo os gerentes de fundos, não pode vencer o índice, então muitas pessoas trabalham seu cérebro para melhorar o retorno de Alpha.

• Estratégia de negociação de retorno excedente = retorno passivo (Beta) + retorno da negociação (Alpha)

Em 2015, o fundo de hedge comercial quantitativo WorldQuant LLC, que é bom em mineração de dados, lançou o relatório de pesquisa WorldQuant Formulaic 101 Alphas, que divulgou as 101 expressões Alpha que eles estão ou usaram, cujo propósito é dar aos desenvolvedores de estratégias de negociação Mais inspiração e ideias. Muitas pessoas questionaram os fatores divulgados pela WorldQuant, porque, afinal, o mercado de ações chinês é diferente dos mercados de ações estrangeiros. Mas acontece que a maioria desses fatores ainda é eficaz no mercado chinês.

Quais são os fatores em Alpha101

No relatório de pesquisa, o Alpha é dividido em três categorias: fator preço, fator volume e fator dicotomia.

• Fator de preço: A fórmula de cálculo utiliza apenas o preço, incluindo: preço de abertura, preço mais alto, preço mais baixo, preço de encerramento, etc. O resultado é um valor específico.

• Volume e fator de preço: a fórmula de cálculo usa volume e preço. A ideia de design é determinar a relação entre as mudanças de preço e as mudanças de volume de negociação, e a saída é um valor específico.

• Fator de dicotomia: a fórmula de cálculo usa volume de negociação e preço. É o mesmo que o fator de volume e preço, exceto que a saída é 0 ou 1.

Fator de preço

Fator volume-preço

Fator de dicotomia

Implementado na plataforma FMZ

Open FMZ site oficial (FMZ.COM) para registar-se e iniciar sessão, clique em Dashboard no canto superior esquerdo e selecione Analysis Tool na lista à esquerda, como mostra a figura a seguir:

Na página da ferramenta de análise, o topo é a barra de configuração, que pode ser definida em ordem de esquerda para direita: variedade, horário de início e fim, período, tipo de imagem. Abaixo da barra de configuração está a área de edição de fórmulas. Se você não pode escrever fórmulas, você pode clicar no menu suspenso abaixo e selecionar a fórmula que você editou. Há muitos exemplos de fórmula suportados aqui. Além disso, as ferramentas de análise da plataforma FMZ já suportam a maioria das fórmulas Alpha101 oficiais, basta clicar e usar. Clique na fórmula de cálculo para exibir os resultados do cálculo na parte inferior, ele suporta vários métodos de exportação de dados: imagens, tabelas (CSV), JSON, etc.

Precisamos prestar atenção a

Os parâmetros na fórmula de fatores são padrão e não os parâmetros ideais. Os comerciantes podem escolher os parâmetros mais apropriados de acordo com o símbolo, período e sua própria experiência.

Os fatores são independentes uns dos outros, e a sobreposição de vários fatores uns sobre os outros pode não necessariamente resultar em melhores resultados.

Os fatores são ilimitados, o Alpha101 é apenas um truque, acredito que todos podem se inspirar nele e criar mais e melhores fatores e estratégias quantitativas de negociação.

Resumindo

Em muitas fórmulas de fatores de negociação, a superfície parece irracional, mas há certas idéias e razões por trás da fórmula. Mas a única constante no mercado é que ele está constantemente mudando, de modo que a eficácia desses fatores tem características não-lineares em aplicações práticas. Em outras palavras, não há fator eficaz e sempre eficaz, não há um método de negociação universal. Como um comerciante quantitativo, você deve ter uma mente aberta, ser bom em resumir e usá-lo para tentar inovar para obter lucros em um mercado em constante mudança.