Taxa de equilíbrio de capital permanente do Binance (atual anualização do mercado de ouro de 100%)

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Contratos permanentes e taxas de financiamento

Os primeiros contratos de círculo de moedas eram apenas contratos de troca, mas a inovação BitMEX lançou contratos permanentes, que foram muito populares e atualmente os principais exchanges basicamente apoiam contratos permanentes.

Quanto mais longe for a data de entrega, maior a variação dos preços, maior o desvio entre o preço do contrato e o preço no momento, mas no dia da entrega, o preço é forçado a ser liquidado pelo preço no momento, então o preço sempre retorna. Diferente do tempo de entrega, os contratos permanentes podem ser mantidos, e exigem um mecanismo para garantir que o preço do contrato e o preço no momento estejam em conformidade, o que é o mecanismo de taxa de capital. Se o preço estiver flutuante por um período de tempo, muitas pessoas fazem muito mais, o que leva ao preço permanente ser maior do que o preço no momento.

Análise de benefícios

A taxa de capital é positiva na maior parte do tempo, se você fizer contratos permanentes vazios, se fizer mais empréstimos, se mantiver por um longo período, pode, em teoria, não sofrer a queda do preço da moeda e obter ganhos positivos na taxa de capital no longo prazo.

O Bitcoin fornece uma história de taxas de câmbio:https://www.binance.com/cn/futures/funding-history/1O blogueiro também escreveu sobre o assunto:

A taxa média de câmbio (em março de 2021) foi:

Pode-se ver que a taxa média de várias moedas é superior a 0,15% (por causa do recente mercado bovinho, a taxa é muito alta, mas difícil de sustentar). De acordo com o cálculo de rendimentos mais recente, a taxa de rendimento diária é de 0,15% * 3 = 0,45%, sem contar a anualização de dividendos em 164%. Considerando a cobertura de prontuário, o duplo alavancamento dos futuros, além de fatores desfavoráveis como perdas, prêmios e equilíbrio de posições abertas, a anualização deve ser de 100%. A retração é quase ignorável.

Análise e prevenção de riscos

Taxa negativa

A taxa mínima pode chegar a -0.75%, se ocorrer uma vez, o prejuízo é equivalente a 75 vezes o ganho da taxa de 1 milhão, embora tenha sido filtrado a moeda de taxa média, mas é inevitável que ocorram acidentes. Além de evitar moedas novas e moedas, a solução mais importante é a cobertura dispersa, uma vez que se houver mais de 30 cobranças, o prejuízo de uma moeda representará apenas uma pequena parte. Além disso, essa situação requer um equilíbrio antecipado, mas devido aos custos de transação e transação, não é possível encontrar um equilíbrio de taxa negativa.

Mudanças de prêmio

Geralmente, as taxas positivas representam um prêmio permanente sobre o atual, e se o prêmio for alto, também é possível ganhar um certo retorno de prêmio, é claro que a estratégia tem sido mantida por muito tempo, então não vai comer essa parte do lucro. É preciso ter cuidado para não abrir posições com prêmios negativos mais altos, é claro, no longo prazo, o problema da variação do prêmio pode ser ignorado.

Risco de expansão de contratos

Devido ao hedge diversificado, esse risco é muito menor, por exemplo, com o alavancamento duplo permanente, a menos que o preço aumente 50% no geral, e não há prejuízos devido ao hedge contante. Basta o equilíbrio para transferir fundos ou garantir um aumento de garantia a qualquer momento. Quanto maior for o alavancamento permanente, maior a utilização de fundos, maior o risco de um contracto.

Mercado de ursos

As taxas dos mercados bovinais são predominantemente positivas, e muitas taxas médias de moeda podem exceder os 2 milhões de reais, com taxas muito altas ocasionalmente. Se o mercado se transformar em um bear market a longo prazo, as taxas médias diminuirão, aumentando a probabilidade de taxas negativas maiores, reduzindo os lucros.

Ideias estratégicas

1. Selecionar automaticamente a moeda ou especificar manualmente a moeda, referindo-se à taxa de capital histórica, para negociar acima do limiar. 2. Obter a taxa atual, exceder o limite definido, começar a hedgear os futuros no momento, fixando um determinado valor. 3. Se o preço de uma única moeda for muito elevado, a estratégia pode ser automaticamente equilibrada, evitando o risco de permanência excessiva. 4. Se a taxa de um determinado tipo de moeda for muito baixa, é necessário o equilíbrio para evitar a taxa cobrada. 5. A estratégia não exige a velocidade de abertura de posições, e as posições de abertura e liquidação usam a comissão do iceberg, reduzindo o impacto.

Resumo

A estratégia de taxa de câmbio é de baixo risco geral, grande capacidade de capital, relativamente estável e pouco lucrativa. É adequada para quem busca uma estratégia de câmbio de baixo risco. Pode ser considerada se todos os fundos estiverem parados.