5.6 Construir o pensamento de probabilidade para melhorar o seu padrão de negociação

5.6 Construir o pensamento de probabilidade para melhorar o seu padrão de negociação

Resumo

A negociação é tanto uma ciência quanto uma arte. Existem muitos métodos na negociação, seja investimento de valor, análise técnica, pontos quentes de eventos, hedge de arbitragem, etc., que parecem logicamente rigorosos na superfície, e também podem ser plausíveis teoricamente. Mas, na verdade, eles muitas vezes contradizem uns aos outros. Às vezes, o rigor da ciência não pode explicar a natureza irrestrita da arte.

Embora vários métodos de negociação tenham pontos de partida diferentes, todos os caminhos levam a Roma. A vantagem do investimento de valor é que ele pode dividir uma margem de segurança para flutuações de preços de acordo com o valor; A vantagem da análise técnica é que as três principais suposições tornam a transação científica.

No entanto, todos eles têm uma característica comum, ou seja, a análise de preços do futuro só pode ser prevista de forma pouco precisa.

Jogo de probabilidade

Na verdade, não só a negociação é um jogo de probabilidade. Quando você atravessa a estrada (luz verde, é seguro atravessar a estrada agora?); Que tipo de amigos você faz (esse amigo é confiável?); Que tipo de negócio você está envolvido (a negociação de carreira é realmente um bom negócio?), com quem você se casa (seremos felizes juntos?), e assim por diante, são todos jogos de probabilidade para avaliar riscos e retornos. Porque não temos a capacidade de prever, mesmo que estejamos mais confiantes sobre tudo, os riscos sempre existem, e não podemos alcançar 100% de certeza.

A razão importante pela qual muitas pessoas cometem erros na negociação é que eles não têm pensamento de probabilidade e são muito emocionais em vez de racionais na negociação. Sensibilidade é realmente nossos instintos primitivos. No mercado, esses instintos primitivos podem estimular muitas fraquezas das pessoas e ampliá-las exponencialmente. Esta é também a razão pela qual a maioria das pessoas vem ao mercado e acaba com o fracasso.

Razões para o fracasso da negociação

Razão 1: A natureza humana

A maioria das pessoas tem uma fraqueza: elas gostam de tirar pequenas vantagens, mas têm medo de pequenas perdas. Uma vez que há um pequeno lucro no mercado, elas imediatamente retiram dinheiro, tiram lucros; Uma vez que há uma perda, elas se apegam à posição de perda e tentam ter sorte para recuperar seu capital. Como resultado, pequenas perdas se acumulam em grandes perdas gradualmente.

O preço vai subir ou descer, ou não vai se mover. A longo prazo, a probabilidade de obter lucros e perder dinheiro é de cerca de 50% sem considerar a taxa de manipulação e o ponto de deslizamento, portanto, o método de negociação da maioria das pessoas se tornará uma estratégia de expectativa negativa com lucros limitados e riscos ilimitados. Suas declarações de transação devem ser as seguintes: pequeno lucro >>... >> pequeno lucro >> grande perda.

Na vida real, isso é muito semelhante ao pensamento dos pobres e dos ricos. Os pobres são aversos a riscos e temem perdas, gostam do trabalho de garantir a colheita na seca e nas inundações, e buscam estabilidade. Mesmo que não estejam absolutamente certos de fazer algo, eles nunca o farão. Na superfície, parece que não há nada de errado com isso, mas há enormes riscos de oportunidade por trás disso.

Os ricos estão mais dispostos a assumir riscos. Eles sabem que os riscos são sempre proporcionais aos retornos. Somente os riscos geram oportunidades. Eles podem avaliar os riscos razoavelmente e fazer apostas ousadas quando os riscos são controláveis.

Razão 2: Gosto de ganhar dinheiro rápido

Uma organização estrangeira uma vez fez estatísticas. A longo prazo, o retorno anual dos ativos líquidos da maioria das indústrias é difícil de exceder 15%. Pelo contrário, muitos investidores de varejo pensam que podem ganhar 15% no mercado e estão envergonhados de dizer olá para os outros. As pessoas gostam de ganhar dinheiro rápido. Na ação, eles são grandes posições de negociação e negociação de curto prazo.

Posições grandes As grandes posições, alta alavancagem e alocação de capital são muito atraentes e perigosas. O sucesso leva ao sucesso e o fracasso leva ao desastre. Se você tiver uma estratégia de negociação com uma taxa de ganho de 50% e uma posição completa mais uma operação correspondente, você pode ganhar mais de dez vezes seguidas se tiver sorte. Também é possível que a riqueza mude de quantitativa para qualitativa.

No entanto, você só precisa cometer um erro uma vez, e então você voltará a zero. Mesmo se você apenas tomar uma posição grande sem correspondência, há o risco de sua conta voltar a zero, porque você não pode garantir que você perderá mais de dez vezes no próximo mercado.

A curto prazo No mundo da negociação, a especulação manual de ordens, a negociação de curto prazo intra-diário e a negociação quantitativa de alta frequência sempre foram muito misteriosas.

Podemos julgar se um método é viável, não só por aqueles que têm sucesso nesses métodos, mas também por aqueles que falham nesses métodos.

Além disso, olhe para a lista de produtos de colocação privada. Quantos dos 100 primeiros na lista por mais de três anos estão envolvidos em especulação ou negociação de curto prazo? Não há dúvida de que a taxa de produção de curto prazo é muito baixa. Mesmo que seja bem sucedida, este método de ganhar dinheiro rapidamente é difícil de manter por um longo tempo. Se você não é dotado, tenha cuidado para usar esse tipo de habilidade única. Afinal, Simmons tem apenas uma.

Razão 3: Preconceito

Se você puder, é recomendável que você gaste 100 minutos assistindo a um filme - Doze homens com raiva. Um filme refeito por quatro países, a primeira edição nos Estados Unidos em 1957, a versão japonesa em 1991, a versão russa em 1997 e a versão chinesa em 2014.

Porque a experiência humana é limitada, assim como a cognição humana. Todos são mais ou menos tendenciosos de acordo com sua própria experiência.

De volta ao mercado, se o seu julgamento do mercado é baseado em análise fundamental ou análise técnica, estes não são realmente importantes. se o seu ponto de vista é diferente do da maioria do mercado, o preço é mais tendencioso para a maioria do mercado, e o mercado não vai funcionar de acordo com o seu ponto de vista.

Portanto, na transação, devemos ter em mente julgamento, mas não confiar no julgamento. Em última análise, devemos nos basear em fatos e preços. A única força do aumento e queda dos preços é a expectativa da maioria das pessoas para o futuro. Seu julgamento não tem peso no mercado. Não deixe que seu julgamento forme seu próprio preconceito.

Razão 4: Busca da perfeição.

Os participantes do mercado incluem elites de todas as esferas da vida, incluindo física, estatística, matemática, astronomia, etc. Muitas pessoas tentam explicar o mercado com seus conhecimentos profissionais.

Mas o corpo principal da participação no mercado são as pessoas, e as próprias pessoas têm limitações cognitivas, o que significa que o próprio mercado está errado e imperfeito.

A lista acima lista as razões pelas quais a grande maioria das pessoas que vieram ao mercado terminou em fracasso. Além das principais razões mencionadas acima, há muitos fatores que não serão listados aqui. Em suma, além da sua confiança em vencer, tudo o mais é um obstáculo para o seu sucesso.

Aqueles que fazem lucros no mercado por causa da boa sorte acabarão devolvendo ao mercado com o passar do tempo. Portanto, o mercado de futuros é um mercado de jogo de soma negativa. Somente mudando sua própria maneira de pensar e estabelecendo sua própria estratégia de negociação, você pode ter sucesso.

Qual é o modo de pensar da probabilidade?

Pensamento probabilístico é um nome literário. Para colocá-lo mais popular, é pensamento de jogo. Você me ouviu bem. O comércio é jogo. Quando você ouve falar de jogo, você pode pensar em "quem joga e perde seu dinheiro ou foge com dívidas ou divide sua esposa e filhos" e evitá-lo.

Há também alguns jogadores de olhos vermelhos na sociedade. Mas o jogo ≠ jogadores. O jogo é provavelmente uma das palavras mais incompreendidas. Se sua estratégia é negativa, você é um jogador; Se sua estratégia é uma expectativa positiva, é jogo.

Se removermos o significado depreciativo de jogo de azar e entendê-lo como uma atividade que assume certos riscos e obtém certas recompensas, então a vida é realmente jogo de azar em toda parte.

Mesmo poupar dinheiro num banco é também uma aposta, porque não se tem certeza se a inflação ocorrerá no futuro e se o banco entrará em falência (refira-se à crise da dívida grega).

Como ganhar no jogo por muito tempo

Com o conceito de jogo, precisamos resolvê-lo ainda mais. Como podemos ganhar no jogo por um longo tempo? Antes de estudarmos a estratégia de vencer no jogo por um longo tempo, vamos primeiro estudar o princípio dessas estratégias de vencer no jogo por um longo tempo. Além da máquina de impressão de dinheiro, o que mais podemos ganhar no jogo por um longo tempo?

Isso é o que há no cassino: baccarat, roleta, caça-níqueis, blackjack, etc. Não importa como você mude o método de jogo, o cassino vai ganhar no final.

O princípio dos jogos de dados

Três dados, tamanho da aposta, 4-10 é pequeno, 11-17 é grande, aposta certa e ganha dinheiro. E os dados têm um tipo de dados redondos, ou seja, os três dados têm o mesmo número de pontos, e a probabilidade dos dados redondos é de 2,8%. Então a probabilidade de ocorrência grande e pequena é de 48,6%, respectivamente.

(0.486+0.028)100100-0.486100100=280

No entanto, essa estratégia de cassino é falha. Se um grande jogador decidir apostar dezenas de bilhões de dólares por um capricho e ganhar novamente, o cassino entrará em falência. Portanto, o cassino estabelecerá um limite de apostas. Se o limite for excedido, não mais apostas podem ser feitas. Desta forma, mesmo que o jogador tenha sorte de ganhar dinheiro por um tempo, a longo prazo, ele ainda perderá para a probabilidade. No número infinito de jogos de dados, o jogador perderá 2,8% do dinheiro.

Lei dos grandes números

A vantagem do proprietário do cassino é apenas 2% maior do que a do jogador. Em um único jogo de jogo, o chefe pode perder dinheiro ou até sofrer perdas contínuas. No entanto, o proprietário do cassino não ficará assustado com a perda, porque sabe que a lei dos grandes números desempenha um papel em sua capacidade de ganhar dinheiro.

Então, o cassino não tem medo de você ganhar, mas tem medo de você não vir. Ao longo dos anos, você até ouviu falar de falências bancárias, mas quando você ouviu falar de falhas de cassino? A longo prazo, os cassinos sempre serão vencedores. Ou seja, o jogo por um longo tempo ganhará.

Exemplos semelhantes de ganhar uma aposta longa são: várias loterias. Os fundos do pool da loteria se acumularam cada vez mais desde que a loteria foi listada. Claro, o dinheiro vem do vasto número de usuários da loteria. Você sabe a probabilidade de 5 milhões em uma bola de duas cores? A resposta é 1 em 17,7 milhões.

Mudança da probabilidade

Suponha que haja uma moeda com o mesmo peso da frente e da parte de trás, e a probabilidade de lançar a palavra (de trás) e a flor (de frente) é de 50%, e cada lançamento de moeda é independente do resultado anterior.

No entanto, se você jogar apenas 10 vezes, a probabilidade de um lado flor muda, que não é necessariamente 50%. Portanto, o dealer do cassino deve garantir que a estratégia de expectativa positiva seja acionada vezes suficientes para ser eficaz.

Como utilizar a lei dos grandes números para criar uma estratégia vencedora no mercado financeiro será o conteúdo da nossa próxima série de cursos, por isso aguardem ansiosamente!

Resumindo

Acima, nós explicamos a você como usar uma abordagem científica para lidar com a negociação a partir dos aspectos de probabilidade, a razão do fracasso da negociação, a maneira correta de pensar sobre a negociação e o princípio de ganhar no jogo por um longo tempo.

Exercícios após a escola

1. Por que é o comércio um jogo de probabilidade?
2. Quais são as razões do fracasso comercial?