Введение в арбитраж с задержкой свинца в криптовалюте (2)

Введение в Brick Moving Арбитраж

В первой статье мы кратко рассказали о том, как использовать феномен Lead-Lag для арбитража. В этой статье мы в основном расскажем об арбитраже с перекрестным обменом. Основной принцип заключается в том, чтобы воспользоваться ценовым отставанием между различными биржами (эффект Lead-Lag). Поскольку рыночная ликвидность, скорость транзакций и задержка сети каждой биржи различны, цены одной и той же валюты на разных биржах часто не синхронизируются. Арбитражи могут быстро арбитражировать, отслеживая изменение ценового отставания, тем самым получая безрисковую прибыль.

Как использовать эффект отставания свинца для арбитража?

1. Следить за ценовыми различиями

Во-первых, арбитражам необходимо отслеживать ценовые различия между различными биржами в режиме реального времени, особенно цену спроса и цену предложения. Отслеживая цену спроса биржи A и цену предложения биржи B, если цена спроса биржи A ниже цены предложения биржи B, можно считать, что существует возможность арбитража. Например, цена спроса биржи A составляет 10 000 долларов США, а цена предложения биржи B - 10 100 долларов США, разница цены составляет 100 долларов США, то существует потенциальная возможность арбитража. Конечно, недавний исторический диапазон ценовой разницы также должен быть принят во внимание в качестве отсчета для разницы в цене открытия и закрытия, а время ожидания также является одним из затрат.

2. Исполнение перекрестного обмена

После того, как будет найдена возможность арбитража, арбитраж должен купить актив на бирже с более низкой ценой спроса (например, на бирже А) и продать его на бирже с более высокой ценой предложения (например, на бирже В). Эта операция может быть автоматизирована через API для обеспечения быстрого выполнения и максимизации разницы в цене. Однако при выполнении сделки должны учитываться затраты на транзакции (такие как сборы и скольжение), а также ценовые шоки. Предположим, что комиссионная биржи А составляет 0,1%, а комиссионная биржи В - 0,2%, и на рынке наблюдается скольжение. Например, при покупке 1 биткойна на бирже А фактическая цена транзакции может увеличиться из-за выполнения больших заказов, предполагая, что скольжение составляет 0,1%. Тогда фактическая цена транзакции будет на 0,1% выше, чем ожидалось, что приведет к увеличению стоимости покупки.

Если учесть сдвиг и сборы, фактические затраты на покупку и доходы от продажи будут отличаться от ожиданий.

3. Закройте позицию

Последним шагом арбитража является закрытие позиции. Например, после определенного периода времени цена покупки биржи А составляет 10 100 USDT, а цена продажи биржи В - 10 150 USDT. Когда разница в цене сужается с 100 USDT до 50 USDT, программа автоматически закрывает позицию и получает прибыль. Конечно, в некоторых случаях разница в цене может продолжать расширяться, и вы можете продолжать открывать позиции, пока не исчерпаются средства. Причина, по которой разница в цене биржи не может быть сохранена, заключается в том, что арбитражи вносят подавляющее большинство власти.

Проблемы и решения на практике

1. Нет возможности открыть позицию

Из-за наличия большого количества арбитражей и маркет-мейкеров ценовые различия между различными биржами не будут очень большими, в противном случае они будут быстро выравниваться.

Решения: - Подождите, пока ценовые различия не сформируются естественно:Рынок криптовалют очень волатилен, и обычно возникают краткосрочные ценовые различия.- Используй стратегию создателя:Если одна сторона завершает транзакцию, другая сторона принимает заказ. Это приведет к более низким комиссионным за транзакцию, меньшему спреду и обеспечит немедленную транзакцию.- Следите за другими торговыми парами:Не концентрируйтесь только на основных валютах, поскольку их возможности арбитража обычно используются большим количеством арбитражей, что приводит к сокращению ценовых различий.- Выберите небольшие обмены:Малые биржи обычно имеют низкую ликвидность и медленные корректировки цен, что облегчает возникновение больших ценовых различий.- Выберите высокие пороговые биржи:Некоторые биржи требуют строгой сертификации KYC, например, корейская биржа Upbit. Эти места сложны для обычных трейдеров, и есть больше возможностей для арбитража. Конечно, вам нужно найти способы преодоления трудностей.

2. Разница между транзакционным спредом и мониторинговым спредом слишком велика

Неудача захвата ордеров является распространенной проблемой. Когда программа находит разницу в цене и размещает ордер на арбитраж, фактическая разница в цене не такая большая, и обычно происходит убыток.

Решения: - Оптимизировать сеть и местонахождение сервера:Например, выбор небольшой биржи с низкой ликвидностью для работы может уменьшить скорость реакции рынка и воспользоваться возможностью.- Асинхронная обработка и WebSocket:Использование асинхронного кода и WebSocket для подключения к рыночным условиям позволяет получать информацию о ценах в режиме реального времени и быстро реагировать, чтобы избежать упущенных возможностей из-за задержки информации.

3. Однонаправленная сделка

Однонаправленная сделка - это когда одна сторона ордера завершена, но другая сторона не может завершить транзакцию, что обычно происходит на быстро меняющемся рынке.

Решения: - Устроить разумный механизм стоп-лосса:Когда происходит однонаправленная сделка, вы можете установить стоп-лосс. Своевременное закрытие позиций является эффективным способом снижения рисков.- Используйте рыночную цену для размещения заказа:Рыночная цена может гарантировать сделку, но проблема в том, что разница в цене сделки неконтролируема и может привести к убыткам.

4. Полная позиция на одной бирже

Когда ценовая разница существует в течение длительного времени, средства определенной биржи будут быстро выкуплены, и арбитражи не смогут продолжать арбитражные операции.

Решения: - Операция перевода валюты:Используйте перекрестный обменный валютный перевод для перевода средств и продолжения арбитража.- Ждем, пока разница в ценах не изменится.Учитывая временную стоимость вывода, ожидание разницы в цене также является вариантом.

Код демонстрации

Код не является прямым торговым кодом и предназначен только для демонстрационных целей. Он не учитывает такие вопросы, как количество рынков, сбои в доступе к API, асинхронное ускорение заказа и т. Д.

// Symbol is the arbitrage trading pair, such as BTC/USDT
let symbol = "BTC_USDT";

// Set commissions, slippage, profit margins for opening and closing positions
let fee = 0.1 / 100;      // 0.1% Fee
let slippage = 0.1 / 100; // 0.1% slippage
let entryThreshold = 0.005; // Opening threshold: Opening a position when the price difference is greater than 0.5%
let exitThreshold = 0.001;  // Closing threshold: Closing when the price difference returns to 0.1%

// The specific operations performed in each loop
function OnTick() {
    // Get ticker data from various exchanges
    let tickers = exchanges.map(exchange => exchange.GetTicker(symbol));

    // Calculate arbitrage opportunities (based on profit margins)
    // profitAB: Buy from exchange 0, sell from exchange 1
    const profitAB = (tickers[1].bid - tickers[0].ask) / tickers[0].ask - fee * 2 - slippage * 2;
    // profitBA: Buy from exchange 1, sell from exchange 0
    const profitBA = (tickers[0].bid - tickers[1].ask) / tickers[1].ask - fee * 2 - slippage * 2;

    // Print log
    Log(`Tickers: Exchange0 Buy: ${tickers[0].ask}, Exchange1 Sell: ${tickers[1].bid}, Profit AB: ${profitAB} USDT`);
    Log(`Tickers: Exchange1 Buy: ${tickers[1].ask}, Exchange0 Sell: ${tickers[0].bid}, Profit BA: ${profitBA} USDT`);

    // Determine whether to perform arbitrage operations based on profits
    if (profitAB > entryThreshold) {  // Open a position when the profit is greater than the opening threshold
        Log(`Arbitrage opportunity: Buy BTC from exchange 0, sell from exchange 1, profit: ${profitAB} USDT`);
        executeArbitrage(0, 1, tickers[0].ask, tickers[1].bid, profitAB);  // Buy from exchange 0 and sell from exchange 1
    } else if (profitBA > entryThreshold) {
        Log(`Arbitrage opportunity: Buy BTC from exchange 1, sell from exchange 0, profit: ${profitBA} USDT`);
        executeArbitrage(1, 0, tickers[1].ask, tickers[0].bid, profitBA);  // Buy from exchange 1 and sell from exchange 0
    } else if (profitAB < exitThreshold) {  // If the spread reverts, close the position
        Log(`Close position: Arbitrage opportunity bought from exchange 0 and sold on exchange 1, profit has returned to the close threshold`);
        closeArbitrage(0, 1, tickers[0].ask, tickers[1].bid); // Execute the closing operation
    } else if (profitBA < exitThreshold) { 
        Log(`Close position: Arbitrage opportunity bought from exchange 1 and sold on exchange 0, profit has returned to the closing threshold`);
        closeArbitrage(1, 0, tickers[1].ask, tickers[0].bid); // Execute the closing operation
    } else {
        Log("Not enough profit to take profit or close the position");
    }
}

// Executing arbitrage trades
function executeArbitrage(buyExchangeIndex, sellExchangeIndex, buyPrice, sellPrice) {
    let buyExchange = exchanges[buyExchangeIndex];
    let sellExchange = exchanges[sellExchangeIndex];

    // Get account balance (assuming BTC balance)
    let accountBuy = buyExchange.GetAccount();
    let accountSell = sellExchange.GetAccount();
    
    let amountBTC = Math.min(accountBuy.Balance / buyPrice, accountSell.Amount);

    // Assume that the transaction volume is 0.1 BTC per transaction
    let amount = Math.min(amountBTC, 0.1);

    // Ensure sufficient trading volume
    if (amount <= 0) {
        Log("Insufficient balance to conduct arbitrage");
        return;
    }

    // Place a buy order on the buying exchange
    Log(`Place an order to buy ${amount} BTC @ ${buyPrice} on exchange ${buyExchangeIndex}`);
    buyExchange.Buy(symbol, buyPrice * (1 + slippage), amount);

    // Place a sell order on the selling exchange
    Log(`Place an order to sell ${amount} BTC @ ${sellPrice} on exchange ${sellExchangeIndex}`);
    sellExchange.Sell(symbol, sellPrice * (1 - slippage), amount);
}

// Closing position operation
function closeArbitrage(buyExchangeIndex, sellExchangeIndex, buyPrice, sellPrice) {
    let buyExchange = exchanges[buyExchangeIndex];
    let sellExchange = exchanges[sellExchangeIndex];

    // Get account balance (assuming BTC balance)
    let accountBuy = buyExchange.GetAccount();
    let accountSell = sellExchange.GetAccount();

    let amountBTC = Math.min(accountBuy.Balance / buyPrice, accountSell.Amount);
    let amount = Math.min(amountBTC, 0.1);

    // Place a sell order on the buying exchange
    Log(`Close and sell ${amount} BTC @ ${buyPrice} on exchange ${buyExchangeIndex}`);
    buyExchange.Sell(symbol, buyPrice * (1 - slippage), amount);

    // Place a buy order on the selling exchange
    Log(`Close buy ${amount} BTC @ ${sellPrice} on exchange ${sellExchangeIndex}`);
    sellExchange.Buy(symbol, sellPrice * (1 + slippage), amount);
}

// Main loop
function main() {
    while (true) {
        OnTick();
        Sleep(1000); // Execute once every second
    }
}

Резюме

Арбитраж с задержкой на рынке (Lead-Lag brick-moving arbitrage) - это стратегия арбитража, основанная на реакции задержки на рынке. Анализируя ценовые различия на рынке точно и быстро выполняя транзакции, арбитражи могут получать стабильную прибыль на рынке криптовалют. Однако успех стратегии зависит не только от разработки самой стратегии, но и от хорошего исполнения и чувствительного понимания рыночного времени. По мере усиления рыночной конкуренции арбитражи должны постоянно оптимизировать стратегии и методы, улучшать скорость и отзывчивость, чтобы сохранить непрерывную эффективность арбитражных возможностей.