Блокировка пространства опционов

Блокировка пространства опционов

Коробка-сделка представляет собой стратегию безрискового сделок, состоящую из четырех основных опционов, и, поскольку она безрисковая, существует небольшое пространство для получения прибыли, иногда даже подвергающееся разрушению процедурными сборами. Эта стратегия также основана на паритетном отношении прав покупателей и продавцов (далее именуемая PCP, в конце статьи), которая может заблокировать определенное пространство для сделок, если PCP будет серьезно нарушено.

Конечно, на реальных рынках разница между отношениями PCP часто меньше, и присутствие на рынке не длится слишком долго. Нелегко поймать опционы, или даже если они пойманы, то это будет стоить немалых процедурных сборов. С этой точки зрения, такие опционы лучше подходят для продвинутых игроков, с льготными процедурными сборами, в основном для опционов-маркетологов.

• Сценарий использования стратегии кукурузы

  Рынок в большинстве случаев будет отходить от PCP, но не очень серьезно, небольшое пространство для прибыли, и будет разрушено процедурными сборами. Даже если появится достаточное пространство для прибыли, возможности быстро будут уничтожены рынком. Чтобы найти возможности и быстро выполнить эту операцию, необходимо использовать профессиональное программное обеспечение.

• Стройная ловушка стратегии

  Позиция в коробке с дифференцированными опционами состоит из четырех опционов с двумя ценами исполнения, одной высокой и одной низкой.

  Например:

  Предположим, что цена закрытия сегодня длинной в 300 дюймов, и выполним следующую операцию: купить цену исполнения 2150 дюймов, продать 2200 дюймов, продать 2150 дюймов, купить 2200 дюймов, и все это. Так, это завершает конструкцию стратегии коробки.

  

  Перечислите вышеуказанные сделки.

  

  Из таблицы, если смотреть с вертикальной стороны, эта операция представляет собой комбинацию опционов на рост и падение на рынке, а если смотреть с горизонтальной стороны, это комбинация полигонов на синтезированные целевые активы и пустых голов на синтезированные целевые активы.

• Показатели прибыли от стратегии хищения

  Если держать эту позицию до окончания срока, то она может быть прибыльной. После вычисления, цена хранения в целом на цену целевого актива будет равна 2150 + 74.9-53.1 = 2171.8 ((Юань)).

  В результате совокупного целеустремленного цены на активы, цены на хранение, находящиеся в полевых позициях, будут равняться 2200 - ((77.0-52.6) = 2174.7 ((Юань)).

  Если удержать до истечения срока, то это будет равносильно покупке индекса ZTE 300 по цене 2171.8 и продаже его по цене 2174.7.

  Примечание: Пул-Колл-Паратизм (Pull-Call parity) - это финансовый инструмент с одинаковой ценой действия и датой истечения, основное отношение которого неизбежно существует между ценой права продажи и ценой права покупки.

Источник: Шанхайская школа топологии