Количественный анализ стратегии накопления

Количественный анализ стратегии накопления

Для начала, представьте себе случайную колебание цен (см. рисунок ниже, бинарный рисунок известного гиганта): B0 - это начальная точка, соответствующая цена 10 юаней. Предположим, что цена после одного интервала времени достигнет точки U1 и поднимется до 11 юаней.

После достижения точки U1 цена также имеет 50%-ю вероятность повышения с 11 до 12 юаней ((достижение точки U2)), 50%-ю вероятность падения обратно до 10 юаней ((достижение точки B1))... Так что, легко вычислить, что если открыть позицию в точке B0, будь то открытый или открытый, то ожидаемый доход равен нулю, что означает, что, если достаточно долго, трейдер может сделать только сбережения.

• 1, если ожидаемая прибыль равна нулю, то увеличение ставки бесполезно, например: предположим, что в B0 открывается одна рука больше;

  • (1) Похожие пирамиды Например, если цена упала до D1, то приостанавливается; если она поднялась до U1, то увеличивается на 0,5 рубля. Вероятность 1:50% упадет до D1, потеря 1 доллара, так как вероятность 50%, поэтому ожидается прибыль 50% × ((-1) = -0.5;

    Вероятность 2:50% увеличивается до U1, когда ставка увеличивается на 0,5 рубля, и после этого: Вероятность 2.1:50% упадет к B1, потеря 0.5 юаней, так как вероятность 50%) 2 = 25%, поэтому ожидаемая прибыль 25% × -0.5) = -0.125; Вероятность 2.2: 50% вероятность выигрыша U2, общая прибыль 2.5 долларов, так как вероятность также 25%, поэтому ожидается доход 25% x 3 = 0.625.

    Таким образом, общая ожидаемая прибыль = -0.5-0.125 0.625 = 0, и это все равно 0.

  • (2) Повышение цен на антиполитическую пирамиду Например, если цена поднимается до U1, то он останавливает свою руку; если она падает до D1, то он поднимает свою руку 2. Вероятность 1:50% увеличивается до U1, прибыль 1 доллар, вероятность 50%, поэтому ожидать прибыли 50% x 1 = 0.5;

    Вероятность 2:50% снижается до D1, тогда ставка увеличивается на 2 руки, после чего ставка: Вероятность 2,1:50% вероятность возврата B1, прибыль 2, вероятность 50%) 2 = 25%, поэтому ожидается прибыль 25% x 2 = 0.5; Вероятность 2.2: 50% вероятность упадет до D2, общий убыток 4 доллара, потому что вероятность также 25%, поэтому ожидается прибыль 25% × ((-4) = -1

    Таким образом, общая ожидаемая прибыль = 0.5 0.5-1 = 0, или 0.

• 2. Природа позиционирования и позиционирования

  Также есть примеры, когда покупатели покупают больше или меньше:

  • (1) Увеличение позиций

    

    В то же время, если вы хотите, чтобы ваши деньги были вполне доступными, вы должны быть готовы к тому, что они будут вам полезны, если вы хотите, чтобы они были полезными.

    1) Хорошо, что он может контролировать размер потерь и увеличивать прибыль. Потому что, если вы хотите реализовать повышение, то первая позиция должна быть легкой; например, планируя заранее подготовку 5 повышений, при равномерном повышении нужно разделить капитал на 5 частей, и вложить только 20% из того, что выше B0 на графике выше, так что, если цена упадет до D1, хотя падение составит 10%, то общий капитал потеряет только 2%. Но если цена дотянется до U3, то в U1 и U2 будут размещены поэтапные повышения, что позволит достичь суммарной доходности капитала около 12%; таким образом, один успех может превысить 6 неудач.

    2) Недостатком является то, что увеличение позиций значительно снижает количество прибыльных сделок. Например, если, согласно вышеприведенной гипотезе, купить больше в B0, если не использовать оппозицию, то в среднем 500 из 1000 покупок будут выгодными, и цена вырастет до U1.

    Однако, если использовать последовательное увеличение, предположим, что это равномасштабное увеличение, то после покупки больше одной руки в B0 в среднем 500 из каждых 1000 покупок достигают U1 после увеличения одной руки в U1: в среднем 250 из этих 500 покупок возвращаются в D2, хотя цена возвращается только в 10 долларов, но из-за увеличения одной руки в U1 в целом происходит убыток в 1 долларе.

    Кроме того, в среднем 250 позиций продолжают расти до U2, как правило, в U2 продолжают расти до 1 руки. После второго роста: из них в среднем еще 125 упадут до D3, в этот раз, хотя открытая позиция в B0 имеет прибыль в 1 долларов США, но увеличенная позиция в U2 имеет убыток в 1 долларе США, поэтому в целом это только уравнение; в среднем еще 125 позиций продолжают расти до U3, и в целом можно получить прибыль в 6 долларов США.

    Таким образом, из-за последовательного наращивания, доля убыточных сделок увеличивается до 75%, а остальные 12,5% сделок только выравниваются, и только 12,5% сделок могут принести прибыль, хотя прибыль будет большой. С другой стороны, при отсутствии наращивания, при росте цены можно получить прибыль, но после последовательного наращивания, как здесь проанализировано, цена должна быть, по крайней мере, более 3 последовательных повышений, чтобы достичь прибыли; последовательное повышение 2 секций может только выравниться; если только повышение 1 секции, то конечный результат будет таким же, как и в начале.

    Применение стоп-лосса в процессе торговли уменьшает успех сделки, что вызывает психологический износ для трейдеров. Однако при использовании метода последовательного наращивания прибыли снижение соотношения прибыли будет намного больше, что вызывает больший износ для трейдеров. В примере, который я привел о стоп-лосе, наибольший последовательный убыток достигается 22 раза, но если использовать последовательное наращивание позиций, то убыток достигается 22 раза подряд.

    Поэтому, часто можно увидеть, что люди говорят, что количество прибыльных сделок может достичь 30%. Люди, которые говорят это, почти наверняка используют метод наращивания в порядке порядке. Для тех, кто использует метод наращивания в порядке порядке, количество прибыльных сделок может достичь 30% уже довольно великолепно. Посмотрите, в этом гипотетическом примере, который мы проанализировали здесь, количество прибылей может достичь только 12.5%, этот процент уже может сгладить средства, и если можно увеличить его до 30%, выгодность может быть понятна.

    Также, понятно, что если применять метод наращивания позиций по порядку, то необходимо предварительно оценить пространство для подъема и падения торгового сорта. По крайней мере, следует вступать в игру, когда предполагается, что пространство может вместить более трех наращиваний.

    Конечно, поскольку применение таких масштабных последовательных позиций приводит к слишком значительному снижению прибыли, существуют позиционные пирамидальные позиции, каждый раз увеличивающиеся позиции меньше, чем предыдущие. До сих пор легко понять, что позиционные пирамидальные позиции - это не что иное, как дисконт, который позволяет увеличить прибыль, чтобы снизить психологическое давление.

  • 2) Повышение инфляции В то же время, как и в случае с другими рынками, рост негативных тенденций имеет и хорошую, и плохую природу.

    

    1) Хорошо, если можно значительно увеличить прибыль. Например, как на рисунке выше, методы увеличения масштаба реверсивных позиций, после открытия более одной руки в B0, в среднем 500 раз в 1000 раз поднимаются до U1, прибыль 1 юань;

    Еще 500 раз снижается до D1;; в случае рецессионного подъема на D1 1 рука, после подъема: В среднем 250 из 500 позиций поднимаются до U2, хотя цена возвращается к начальному уровню, но позиции, добавленные в D1, могут принести прибыль в размере 1 доллара, уравняя увеличенные позиции в D1, что может снизить стоимость хранения с 10 долл. до 9 долл. После 250-го выпадает до D2, затем поднимается до 1 руки, после чего поднимается:

    В среднем 125 из них поднимаются до U3, в это время хотя на позиции B0 будет убыток 1 доллара, но на позиции D2 увеличение принесет прибыль в размере 1 доллара, что в целом позволит оставаться на уровне.

    Но 125 раз будет продолжать снижаться до D3, и тогда будет еще хуже, хотя цена упала всего на 3 доллара, но общий убыток резко возрос до 6 долл.

    Таким образом, с помощью регрессивных позиций можно увеличить уровень прибыли с 50% до 75%, а также сбалансировать 12,5% и потерять только 12,5%.

    Если вы хотите продолжить увеличивать процент прибыли, то используйте двойной или более высокий пирамидальный набор, увеличивая позиции в два раза или больше каждый раз, когда цена падает, чтобы, по крайней мере, увеличить процент прибыли до более чем 90%, чтобы потеря полностью превратилась в маловероятный случай.

    2) Плохая сторона заключается в том, что если убытки не произойдут, то они будут большими. Это, как и многие трейдеры, обычно хорошо работает, но это катастрофа.

• Второе, что я хочу сказать, это то, что мы должны быть готовы к тому, что произойдет.

  Большинство людей рекомендуют позитивный хостинг, потому что это не будет угрожать их существованию. Но, как было сказано ранее, в этом примере с нулевым ожидаемым доходом в конечном итоге не будет никакой прибыли, будь то позитивный хостинг или контрпозитивный хостинг.

  В военном законодательстве применяют военных для того, чтобы добиться соблюдения условий, причем прибыль должна быть достигнута. В качестве метода использования средств в трендовой торговле, как и в военной торговле, использование должно также учитывать условия времени и места, а не закрывать глаза на то, что при любых условиях плюс или минус прибавляется. Например, введение контрастных опционов, как упоминалось выше, может значительно увеличить количество прибыльных операций, имеет абсолютную способность сжать небольшие убытки в вероятные события.

  Проблема в том, что сжатые убытки похожи на пружин, и если вы их потеряете, убытки будут вспыхивать смертельным образом. Однако, чтобы пружин отскочил, он должен иметь твердую плоскость, и если он сжимается на песке, у него нет никаких шансов на отскок.

  Проще говоря, разделить это место для падения до 1 доллара на 2 сегмента, 0,5 доллара в каждом сегменте для поднятия цены, а также разделить деньги на 3 сегмента, вложить 1 капитал на текущую цену, поднять цену на 0,5 доллара за падение и выровнять увеличенные позиции на 0,5 доллара за подъем. После того, как все будет правильно размещено, можно будет стабильно зарабатывать, независимо от того, как изменится цена.

  К этому моменту можно было бы уже почувствовать, что наращивание позиций как наступательная война, а наращивание позиций как на оборонительную. Для того, чтобы хорошо вести наступательную войну, естественно, требуется большое пространство для наступления впереди; для того, чтобы хорошо вести оборонительную войну, требуются условия, на которые можно положиться.

  Конечно, идеально найти такую точку входа, где впереди есть огромное пространство для атаки, а позади есть прочная земля, на которую можно опираться, так что даже если мощность не очень хороша, все равно можно будет полагаться на сопротивление, медленно накапливать силу; если мощность прогревается, то сам он также становится сильным солдатом в обороне, который может легко перейти от негативного наращивания к прогрессивному наращиванию, осуществляя переход от обороны к атаке. Если задуматься, то оба метода - как наступательное, так и оборонительное - относятся к позиционному бою.

  Сначала нужно выбрать хорошую точку входа в качестве начальной позиции, а затем начать с этой позиции, или пластовое продвижение, или ритм сопротивления. Эти два способа, чтобы сыграть игру, требуют времени, затрат и большого количества средств для мобилизации. Таким образом, эти два способа, прежде всего, чтобы рассмотреть условия на поле боя, выбрать первоначальную позицию, которая может быть атакована, отступить, а затем в соответствии с временем, местностью, тщательно развернуть войска, разработать план мобилизации войск.

• 4 Сколько раз нужно добавить?

  Пример, описанный выше, уже проиллюстрировал дизайн регрессивных позиций. Что касается динамических позиций, то рассмотрим следующий пример: используя самый ранний бинарный диаграмм, теперь предположим, что вероятность роста и падения на каждом узле остается 50%, но рост - 1 и падение - 0.5.

  Для упрощения можно использовать методы масштабирования и т. д. На рисунке ниже показаны ожидаемые доходы при последовательном масштабировании и т. д.

  

  Очевидно, что чем чаще происходит наращивание, тем выше ожидаемая прибыль. Это подтверждает широко распространенное на рынке утверждение, что, как только происходит наращивание, лучший вариант - не останавливаться, а продолжать наращивать, пока продолжается тренд.

  Однако на этом графике также очевидно, что к тому времени, когда количество накоплений достигает 10 раз, рост ожидаемой прибыли уже очень близок к пределу, а затем продолжение накопления снижается, и повышение ожидаемой прибыли уже незначительно. Из-за фактического ограничения количества капитала невозможно разделить средства на 100, 1000 и т. д. для реализации плана постоянного накопления, а эта природа последовательного накопления также говорит о том, что это уже имеет мало смысла.

  В то же время, именно потому, что собственный капитал ограничен, привыкшие к использованию просроченного актива почти обязательно будут делать сделки с гарантиями. Потому что только сделки с гарантиями позволят просроченным акционерам продолжать бесконечные операции с постоянным активами без выплаты процентов.

• 5. Кривая капитала под методом накопления

  Этот рисунок представляет собой кривую роста капитала, полученную с помощью некоего метода наращивания позиций. Эта кривая является типичной: процесс роста капитала начинается с длительного периода последовательного медленного падения, а затем возникает одна или несколько крупных прибылей, которые поднимают уровень капитала до новой высоты, затем длительный последовательный процесс падения, а затем возникает еще одна крупная прибыль, которая поднимает капитал до более высокой высоты.

  Согласно вышеуказанному анализу, если в количественной сделке используется вышеуказанный метод наращивания, следует заранее провести разумную оценку его эффективности.

Переведено из Частного завода