Динамическая стратегия хеджирования опционов Deribit Delta
Автор:Изобретатели количественного измерения - мечты, Создано: 2021-03-26 11:18:53, Обновлено: 2023-09-24 19:38:01
Динамическая стратегия хеджирования опционов Deribit Delta
В этом случае мы должны быть готовы к тому, что мы будем делать.Динамическая стратегия хеджирования опционов Deribit DeltaВ частности, это может быть использовано в качестве инструмента защиты от рисков, связанных с рисками.
Для обучения торговле опционами мы обычно должны владеть следующими понятиями:
-
Модель ценообразования опционов, B-S-модель, цена опциона определяется ценообразованием на основе ценообразования на товар, ценообразования на опцион, ценообразования на срок действия, ценообразования на оставшееся время, ценообразования на волатильность, ценообразования на безрисковый процент.
-
Ориентировочные риски:
- Директивный риск опциона delta. Если delta +0.50, то этот опцион, при падении котировочной цены, представляет собой 0,50 наличных.
- Ускорение риска в направлении гамма. Например, опционы на гамма, в результате действия гамма, начинается с ценой показателя, находящейся в пределах силы, и в процессе роста цены дельта постепенно скатывается от +0.50 до +1.00.
- Theta Flat Time Flat. Когда вы покупаете опцион, если цена на котировку не движется, вы будете платить ежедневную плату, указанную в сумме Theta (Deribit в долларах США). Когда вы продаете опционы, вы получаете сумму Theta каждый день, если цена на них не движется.
- Вега-экспресс Волатильность лазейки. Когда вы покупаете опционы, Вега положительная, т.е. многоволатильная. Когда подразумевается повышение волатильности, вы получаете прибыль в Вега-экспресс.
В этом случае мы должны быть готовы к тому, что мы не сможем сделать это.
-
Принципы DDH Достигается риск-нейтральность в направлении торговли путем выравнивания опционов и дельта фьючерсов. Поскольку дельта опционов изменяется в зависимости от изменения цены, дельта фьючерсов и дельты наличности остается неизменной. После удержания позиций в опционных контрактах и дельто-сбалансированного фьючерсного хеджирования, в результате изменения цены на товары в индексе, вновь возникает состояние дисбаланса в общем дельте. Для такой комбинации опционов и фьючерсов требуется длительный динамический дельто-сбалансированный хеджирование.
Например: Когда мы покупаем опционы, мы занимаем позиции, которые имеют много направлений. В этот момент нам нужно сделать фьючерс, чтобы обеспечить дельта опционов, чтобы достичь общей дельта-нейтральности ((0 или близко к 0)). Мы не учитываем факторы, такие как остаток времени, уровень волатильности и т.д. Ситуация 1: Увеличение цены на товар, увеличение дельты опционов, движение общей дельты в положительные числа, необходимость в повторном хеджировании фьючерсов, открытие части пустых позиций продолжают работать как пустые фьючерсы, чтобы вновь уравновесить общую дельту. (Прежде чем снова уравновесить, в этот период дельта прав большая, дельта фьючерсов относительно небольшая, и если маржинальная прибыль на опционах на копейки превышает маргинальную потерю на контрактных пустых позициях, то весь портфель будет иметь прибыль)
Ситуация 2: Падение цен на товар, уменьшение дельты опционов, отрицательное движение общей дельты, частичное затишье фьючерсных позиций, что привело к тому, что общая дельта снова балансировала. (Прежде чем снова уравновесить, дельта прав в этом периоде небольшая, дельта фьючерсов относительно большая, маржинальный убыток опционов на дисконтные опционы меньше, чем маржинальный доход на контрактные пустые позиции, при этом в целом портфель все равно будет иметь прибыль)
Поэтому в идеале, если цены падают, то прибыль приходит, даже если рынок колеблется.
Однако есть и другие факторы, которые необходимо учитывать: стоимость времени, стоимость сделки и т.д.
По его словам, в результате он не смог найти себе подходящую работу.
Gamma Scalping 的关注点并不是delta，dynamic delta hedging 只是过程中规避underlying价格风险的一种做法而已。 Gamma Scalping 关注的是Alpha，此Alpha不是选股的Alpha，这里的Alpha = Gamma/Theta也就是单位Theta的时间损耗换来多少Gamma， 这个是关注的点。可以构建出上涨和下跌都浮盈的组合，但一定伴随时间损耗，那问题就在于性价比了。 作者：许哲 链接：https://www.zhihu.com/question/51630805/answer/128096385
Разъяснение стратегии DDH
- Конструкция пакетов и рамочных интерфейсов
- Дизайн стратегического пользовательского интерфейса
- Стратегический интерактивный дизайн
- Дизайн автоматического хеджирования
Ссылка:
// 构造函数
function createManager(e, subscribeList, msg) {
var self = {}
self.supportList = ["Futures_Binance", "Huobi", "Futures_Deribit"] // 支持的交易所的
// 对象属性
self.e = e
self.msg = msg
self.name = e.GetName()
self.type = self.name.includes("Futures_") ? "Futures" : "Spot"
self.label = e.GetLabel()
self.quoteCurrency = ""
self.subscribeList = subscribeList // subscribeList : [strSymbol1, strSymbol2, ...]
self.tickers = [] // 接口获取的所有行情数据，定义数据格式：{bid1: 123, ask1: 123, symbol: "xxx"}}
self.subscribeTickers = [] // 需要的行情数据，定义数据格式：{bid1: 123, ask1: 123, symbol: "xxx"}}
self.accData = null
self.pos = null
// 初始化函数
self.init = function() {
// 判断是否支持该交易所
if (!_.contains(self.supportList, self.name)) {
throw "not support"
}
}
self.setBase = function(base) {
// 切换基地址，用于切换为模拟盘
self.e.SetBase(base)
Log(self.name, self.label, "切换为模拟盘:", base)
}
// 判断数据精度
self.judgePrecision = function (p) {
var arr = p.toString().split(".")
if (arr.length != 2) {
if (arr.length == 1) {
return 0
}
throw "judgePrecision error, p:" + String(p)
}
return arr[1].length
}
// 更新资产
self.updateAcc = function(callBackFuncGetAcc) {
var ret = callBackFuncGetAcc(self)
if (!ret) {
return false
}
self.accData = ret
return true
}
// 更新持仓
self.updatePos = function(httpMethod, url, params) {
var pos = self.e.IO("api", httpMethod, url, params)
var ret = []
if (!pos) {
return false
} else {
// 整理数据
// {"jsonrpc":"2.0","result":[],"usIn":1616484238870404,"usOut":1616484238870970,"usDiff":566,"testnet":true}
try {
_.each(pos.result, function(ele) {
ret.push(ele)
})
} catch(err) {
Log("错误：", err)
return false
}
self.pos = ret
}
return true
}
// 更新行情数据
self.updateTicker = function(url, callBackFuncGetArr, callBackFuncGetTicker) {
var tickers = []
var subscribeTickers = []
var ret = self.httpQuery(url)
if (!ret) {
return false
}
// Log("测试", ret)// 测试
try {
_.each(callBackFuncGetArr(ret), function(ele) {
var ticker = callBackFuncGetTicker(ele)
tickers.push(ticker)
if (self.subscribeList.length == 0) {
subscribeTickers.push(ticker)
} else {
for (var i = 0 ; i < self.subscribeList.length ; i++) {
if (self.subscribeList[i] == ticker.symbol) {
subscribeTickers.push(ticker)
}
}
}
})
} catch(err) {
Log("错误：", err)
return false
}
self.tickers = tickers
self.subscribeTickers = subscribeTickers
return true
}
self.getTicker = function(symbol) {
var ret = null
_.each(self.subscribeTickers, function(ticker) {
if (ticker.symbol == symbol) {
ret = ticker
}
})
return ret
}
self.httpQuery = function(url) {
var ret = null
try {
var retHttpQuery = HttpQuery(url)
ret = JSON.parse(retHttpQuery)
} catch (err) {
// Log("错误:", err)
ret = null
}
return ret
}
self.returnTickersTbl = function() {
var tickersTbl = {
type : "table",
title : "tickers",
cols : ["symbol", "ask1", "bid1"],
rows : []
}
_.each(self.subscribeTickers, function(ticker) {
tickersTbl.rows.push([ticker.symbol, ticker.ask1, ticker.bid1])
})
return tickersTbl
}
// 返回持仓表格
self.returnPosTbl = function() {
var posTbl = {
type : "table",
title : "pos|" + self.msg,
cols : ["instrument_name", "mark_price", "direction", "size", "delta", "index_price", "average_price", "settlement_price", "average_price_usd", "total_profit_loss"],
rows : []
}
/* 接口返回的持仓数据格式
{
"mark_price":0.1401105,"maintenance_margin":0,"instrument_name":"BTC-25JUN21-28000-P","direction":"buy",
"vega":5.66031,"total_profit_loss":0.01226105,"size":0.1,"realized_profit_loss":0,"delta":-0.01166,"kind":"option",
"initial_margin":0,"index_price":54151.77,"floating_profit_loss_usd":664,"floating_profit_loss":0.000035976,
"average_price_usd":947.22,"average_price":0.0175,"theta":-7.39514,"settlement_price":0.13975074,"open_orders_margin":0,"gamma":0
}
*/
_.each(self.pos, function(ele) {
if(ele.direction != "zero") {
posTbl.rows.push([ele.instrument_name, ele.mark_price, ele.direction, ele.size, ele.delta, ele.index_price, ele.average_price, ele.settlement_price, ele.average_price_usd, ele.total_profit_loss])
}
})
return posTbl
}
self.returnOptionTickersTbls = function() {
var arr = []
var arrDeliveryDate = []
_.each(self.subscribeTickers, function(ticker) {
if (self.name == "Futures_Deribit") {
var arrInstrument_name = ticker.symbol.split("-")
var currency = arrInstrument_name[0]
var deliveryDate = arrInstrument_name[1]
var deliveryPrice = arrInstrument_name[2]
var optionType = arrInstrument_name[3]
if (!_.contains(arrDeliveryDate, deliveryDate)) {
arr.push({
type : "table",
title : arrInstrument_name[1],
cols : ["PUT symbol", "ask1", "bid1", "mark_price", "underlying_price", "CALL symbol", "ask1", "bid1", "mark_price", "underlying_price"],
rows : []
})
arrDeliveryDate.push(arrInstrument_name[1])
}
// 遍历arr
_.each(arr, function(tbl) {
if (tbl.title == deliveryDate) {
if (tbl.rows.length == 0 && optionType == "P") {
tbl.rows.push([ticker.symbol, ticker.ask1, ticker.bid1, ticker.mark_price, ticker.underlying_price, "", "", "", "", ""])
return
} else if (tbl.rows.length == 0 && optionType == "C") {
tbl.rows.push(["", "", "", "", "", ticker.symbol, ticker.ask1, ticker.bid1, ticker.mark_price, ticker.underlying_price])
return
}
for (var i = 0 ; i < tbl.rows.length ; i++) {
if (tbl.rows[i][0] == "" && optionType == "P") {
tbl.rows[i][0] = ticker.symbol
tbl.rows[i][1] = ticker.ask1
tbl.rows[i][2] = ticker.bid1
tbl.rows[i][3] = ticker.mark_price
tbl.rows[i][4] = ticker.underlying_price
return
} else if(tbl.rows[i][5] == "" && optionType == "C") {
tbl.rows[i][5] = ticker.symbol
tbl.rows[i][6] = ticker.ask1
tbl.rows[i][7] = ticker.bid1
tbl.rows[i][8] = ticker.mark_price
tbl.rows[i][9] = ticker.underlying_price
return
}
}
if (optionType == "P") {
tbl.rows.push([ticker.symbol, ticker.ask1, ticker.bid1, ticker.mark_price, ticker.underlying_price, "", "", "", "", ""])
} else if(optionType == "C") {
tbl.rows.push(["", "", "", "", "", ticker.symbol, ticker.ask1, ticker.bid1, ticker.mark_price, ticker.underlying_price])
}
}
})
}
})
return arr
}
// 初始化
self.init()
return self
}
function main() {
// 初始化，清空日志
if(isResetLog) {
LogReset(1)
}
var m1 = createManager(exchanges[0], [], "option")
var m2 = createManager(exchanges[1], ["BTC-PERPETUAL"], "future")
// 切换为模拟盘
var base = "https://www.deribit.com"
if (isTestNet) {
m1.setBase(testNetBase)
m2.setBase(testNetBase)
base = testNetBase
}
while(true) {
// 期权
var ticker1GetSucc = m1.updateTicker(base + "/api/v2/public/get_book_summary_by_currency?currency=BTC&kind=option",
function(data) {return data.result},
function(ele) {return {bid1: ele.bid_price, ask1: ele.ask_price, symbol: ele.instrument_name, underlying_price: ele.underlying_price, mark_price: ele.mark_price}})
// 永续期货
var ticker2GetSucc = m2.updateTicker(base + "/api/v2/public/get_book_summary_by_currency?currency=BTC&kind=future",
function(data) {return data.result},
function(ele) {return {bid1: ele.bid_price, ask1: ele.ask_price, symbol: ele.instrument_name}})
if (!ticker1GetSucc || !ticker2GetSucc) {
Sleep(5000)
continue
}
// 更新持仓
var pos1GetSucc = m1.updatePos("GET", "/api/v2/private/get_positions", "currency=BTC&kind=option")
var pos2GetSucc = m2.updatePos("GET", "/api/v2/private/get_positions", "currency=BTC&kind=future")
if (!pos1GetSucc || !pos2GetSucc) {
Sleep(5000)
continue
}
// 交互
var cmd = GetCommand()
if(cmd) {
// 处理交互
Log("交互命令：", cmd)
var arr = cmd.split(":")
// cmdClearLog
if(arr[0] == "setContractType") {
// parseFloat(arr[1])
m1.e.SetContractType(arr[1])
Log("exchanges[0]交易所对象设置合约：", arr[1])
} else if (arr[0] == "buyOption") {
var actionData = arr[1].split(",")
var price = parseFloat(actionData[0])
var amount = parseFloat(actionData[1])
m1.e.SetDirection("buy")
m1.e.Buy(price, amount)
Log("执行价格：", price, "执行数量：", amount, "执行方向：", arr[0])
} else if (arr[0] == "sellOption") {
var actionData = arr[1].split(",")
var price = parseFloat(actionData[0])
var amount = parseFloat(actionData[1])
m1.e.SetDirection("sell")
m1.e.Sell(price, amount)
Log("执行价格：", price, "执行数量：", amount, "执行方向：", arr[0])
} else if (arr[0] == "setHedgeDeltaStep") {
hedgeDeltaStep = parseFloat(arr[1])
Log("设置参数hedgeDeltaStep：", hedgeDeltaStep)
}
}
// 获取期货合约价格
var perpetualTicker = m2.getTicker("BTC-PERPETUAL")
var hedgeMsg = " PERPETUAL:" + JSON.stringify(perpetualTicker)
// 从账户数据中获取delta总值
var acc1GetSucc = m1.updateAcc(function(self) {
self.e.SetCurrency("BTC_USD")
return self.e.GetAccount()
})
if (!acc1GetSucc) {
Sleep(5000)
continue
}
var sumDelta = m1.accData.Info.result.delta_total
if (Math.abs(sumDelta) > hedgeDeltaStep && perpetualTicker) {
if (sumDelta < 0) {
// delta 大于0 对冲期货做空
var amount = _N(Math.abs(sumDelta) * perpetualTicker.ask1, -1)
if (amount > 10) {
Log("超过对冲阈值，当前总delta：", sumDelta, "买入期货")
m2.e.SetContractType("BTC-PERPETUAL")
m2.e.SetDirection("buy")
m2.e.Buy(-1, amount)
} else {
hedgeMsg += ", 对冲下单量小于10"
}
} else {
// delta 小于0 对冲期货做多
var amount = _N(Math.abs(sumDelta) * perpetualTicker.bid1, -1)
if (amount > 10) {
Log("超过对冲阈值，当前总delta：", sumDelta, "卖出期货")
m2.e.SetContractType("BTC-PERPETUAL")
m2.e.SetDirection("sell")
m2.e.Sell(-1, amount)
} else {
hedgeMsg += ", 对冲下单量小于10"
}
}
}
LogStatus(_D(), "sumDelta:", sumDelta, hedgeMsg,
"\n`" + JSON.stringify([m1.returnPosTbl(), m2.returnPosTbl()]) + "`", "\n`" + JSON.stringify(m2.returnTickersTbl()) + "`", "\n`" + JSON.stringify(m1.returnOptionTickersTbls()) + "`")
Sleep(10000)
}
}
Параметры стратегии:
Политический адрес:https://www.fmz.com/strategy/265090
Стремиться к тому, чтобы все было хорошо.
Эта стратегия предназначена для обучения, обучения и использования с осторожностью.
- Новая функция FMZ Quant: Используйте функцию _Serve для простого создания HTTP-сервисов
- Изобретатели количественно увеличили новые возможности: легко создать HTTP-сервисы с помощью функции _Serve
- FMZ Quant Trading Platform Руководство по доступу к пользовательскому протоколу
- Стратегия приобретения и мониторинга ставки финансирования FMZ
- Стратегия получения и мониторинга FMZ
- Шаблон стратегии позволяет беспрепятственно использовать WebSocket Market
- Схема политики, которая позволяет беспрепятственно использовать веб-сокет
- Инвесторы по количественной торговле
- Как построить универсальную стратегию многовалютной торговли быстро после обновления FMZ
- Как быстрее построить универсальную стратегию многовалютных сделок после модернизации FMZ
- Торговля DCA: широко используемая количественная стратегия
- Куанные базы данных для изобретателей с помощью SQLite
- Использование криптовалютных бирж для консолидации рыночных интерфейсов для построения разнообразной стратегии
ФантадонгМожет ли это использоваться на диске?
Орбитальные организмыДерибит, как вы слышали, это биржа?
Изобретатели количественного измерения - мечтыВ этом случае, если вы хотите изменить код стратегии, вы можете сделать это.
ФантадонгМожно ли установить ценовой диапазон, например, чтобы превысить определенную цену, чтобы сделать ddh
Изобретатели количественного измерения - мечтыЗдравствуйте, стратегия предназначена только для обучения, тестирования, и реальный диск может быть изменен самостоятельно.
Изобретатели количественного измерения - мечтыДа, это блокчейн-деривативная биржа, самая специализированная опционная биржа в монетном мире.