Классические ошибки новичков в опционах

Классические ошибки новичков в опционах

• Ошибка 1: покупать нулевые (OTM) опционы с самого начала

  Похоже, что это хорошее начало: купить опционы-богини, а затем подождать, чтобы увидеть, выбрали ли вы победителя. Покупать опционы-богини кажется безопасным, поскольку модель получения и потери опционов-богини соответствует вашей стратегии, которую вы когда-либо использовали: купить низко, продать высоко. Многие опытные трейдеры начинают и учатся торговать таким же образом.

  Однако, в мире опционов, прямые покупки пустых опционов являются одной из самых сложных стратегий для постоянного зарабатывания денег. Если вы ограничите себя этой стратегией, вы можете найти себя в постоянном убытке и ничего не сделаете.

  В этом случае, если вы хотите, чтобы ваши деньги были потрачены на покупку опционов, вы можете использовать их.

  Когда вы покупаете акции, вам трудно определить направление. Однако, когда вы покупаете опционы, вам нужно понять не только направление движения акций, но и время.

  Цены на активы, на которые вы покупаете опционы, не меняются в течение дня, и ваши опционы похожи на куски льда, купающиеся под солнцем. Как и большее количество замерзшей воды, ваша временная стоимость опционов исчезает по мере приближения срока их истечения. Это еще более очевидно, если вы впервые покупаете ближайшие к истечению и сверхценные опционы (это любимый вариант для новичков, поскольку они обычно очень дешевы).

  Неудивительно, однако, что эти опционы дешевы по причине. Когда вы покупаете ничтожные и дешевые опционы, они не автоматически увеличиваются только потому, что акции движутся в правильном направлении. Цена опциона связана с вероятностью того, что цена акции достигнет и превысит цену исполнения.

  Как мы можем быть более умными в торговле?

  Поскольку вы впервые получаете доступ к опционам, вы должны рассмотреть возможность продажи недействительного опциона на акции, которые вы уже имеете. Эта стратегия называется резервным опционом. Поскольку вы продаете опцион, вы обязаны продать акции по цене исполнения. Если цена исполнения выше текущей рыночной цены акций, ваше намерение будет следующим: если акции выросли выше цены исполнения, если покупатель опциона захочет выйти, или если вы не можете взять акции у меня.

  Принимая на себя это обязательство, вы обмениваетесь наличными на продажу недействительных опционов. Эта стратегия может принести вам некоторый денежный поток, но поскольку вы положительно относитесь к этой акции, вы не должны беспокоиться о том, что цена акции превышает цену исполнения, когда она истекает.

  Преимущество резервного опциона как первоначальной стратегии заключается в том, что продажа опциона не приносит вам дополнительного риска. Риск фактически исходит из акций, которые вы владеете, и этот риск является значительным. Наибольший потенциальный убыток - это стоимость акций, за вычетом выплат, полученных от продажи опциона.

  Несмотря на то, что продажа опционов не создает капитального риска, она действительно ограничивает ваше преимущество и, следовательно, вызывает риск возможности. Другими словами, вы действительно рискуете продать свои акции, когда рыночная цена опциона превышает цену исполнения.

  Если рынок остается неподвижным, вы можете не только получить право продать опцион, но и удержать свою позицию в акции. С другой стороны, если цена упадет, вы можете просто выкупить опцион, выровнять свободный опцион, и продать акции, выровнять несколько позиций. Помните, что, когда вы выровняете, акции могут иметь небольшой убыток.

  Как альтернатива покупке опционов, продажа опционов считается умной, относительно низкорисковой стратегией, позволяющей получить доход и получить представление о динамике рынка опционов. Продажа опционов позволяет наблюдать за опционами вблизи, как их цены реагируют на незначительные изменения цены акций и как они снижаются с течением времени.

• Ошибка 2: использовать одну и ту же стратегию для всех состояний рынка

  Торговля опционами очень гибкая. Вы можете использовать опционы для эффективной торговли по всем рыночным условиям. Но вы можете использовать эту гибкость, только постоянно изучая новые стратегии.

  Дифференциация покупок - это хороший способ справиться с различными рыночными ситуациями. Когда вы покупаете дифференциацию, это также называется дифференциацией. Все новые трейдеры опционов должны ознакомиться с различными вариантами дифференциации, чтобы вы знали, когда использовать различные опционы.

  Как мы можем быть более умными в торговле?

  Многоголовый дифференциал - это позиция, состоящая из двух опционов: опционов на покупку с более высокой стоимостью, опционов на продажу с более низкой стоимостью. Эти опционы очень похожи на опционы на одни и те же активы, одинаковые сроки погашения, одинаковое количество контрактов и одинаковые типы опционов (оба являются либо обвалом, либо взлетом). Различие между двумя опционами заключается только в цене исполнения.

  Дифференцированная торговля, поскольку вы покупаете один опцион и продаете другой, время потери, влияющее на одну ногу, может фактически помочь другой ноге. Это означает, что дифференцированная торговля является нейтральной в отношении того, насколько больше или меньше времени потери является чистой выгодой для покупки одного опциона.

  Недостатком этой разницы является то, что потенциальная прибыль на вашем верхнем уровне ограничена. Честно говоря, только небольшое число покупателей опционов на опционы на опционы на самом деле получают чрезвычайно высокую прибыль на своих сделках. Большую часть времени, если акции достигают определенной цены, они продают опционы в любом случае.

  Хотя максимальная потенциальная прибыль ограничена, максимальная потенциальная потеря также ограничена. Максимальный риск для опционов на более чем 50-55 паунов заключается в покупке опционов на 50 паунов, за вычетом суммы, полученной от продажи опционов на 55 паунов.

  

  Есть два предостережения, которые следует иметь в виду. Во-первых, поскольку эти ценовые различия охватывают несколько опционов, они производят несколько комиссий. Во-вторых, как и в случае с любой новой стратегией, вы должны знать свой риск, прежде чем платить.

• Ошибка 3: отсутствие определенного плана выхода до истечения срока

  Вы слышали это тысячи раз. Торговля опционами, как акции, имеет решающее значение для контроля над вашими эмоциями. Это не значит, что вы должны терпеть каждый страх, как сверхчеловек.

  План выхода не только о том, как минимизировать свои потери. У вас должен быть план выхода, цикл, даже если все идет так, как вы хотите. Вам нужно заранее выбрать свой верхний и нижний экспорт, а также график каждого пункта выхода.

  Что делать, если вы ушли слишком рано и остались с потенциальным доходом?

  Это вопрос, который беспокоит одного классического трейдера. Лучший ответ, который я могу придумать: как вы можете постоянно получать прибыль, уменьшать вероятность потерь и спокойно спать по ночам?

  Как мы можем быть более умными в торговле?

  Независимо от того, покупаете вы опционы или продаете, необходимо планировать выход. Заранее определитесь с тем, какими доходами вы будете довольны. Но также определитесь с тем, насколько плохими потерями вы сможете потерпеть. Если вы достигнете своих целей, очистите свои позиции и получите свою прибыль.

  По мере того, как время меняется, соблазн пойти против этого совета может становиться все сильнее. Следуйте за ним. Вы должны разработать план и выполнить его. Слишком многие трейдеры устанавливают план, а затем, когда начинается торговля, отказываются от него.

Переданный из Дома опционов