Анализ уязвимости в бирже "Получить лучшую сделку"

Получить лучшую сделку анализ уязвимости биржи

NO.1 Преамбула

В последние годы индустрия цифровой валюты, основанная на технологии блокчейн и криптографии, стала свидетелем взрывного роста. Будучи одним из важнейших звеньев в цепочке индустрии цифровой валюты, биржа активов блокчейн, несомненно, занимает приоритетную позицию. Она соединяет вторичный рынок инвестиций в блокчейн, а также сторону проекта и обычных инвесторов.

История рынка торговли блокчейн-активами

• Время работы биржи: среднее время работы крупнейших бирж составляет менее 3 лет
• Обменная группа: возглавляемая небольшой предпринимательской командой
• Количество пользователей глобальной торговли: около 10 - 20 миллионов пользователей глобальной торговли
• Доход от ежедневных транзакционных сборов в мире: около $25 млн.
• Рост числа глобальных бирж: с десятков до сотен

Согласно статистике, в настоящее время более 300 бирж были включены не-малыми платформами, и даже тысячи из них не были включены. Тем не менее, участники все еще наслаждаются этим. На фоне того, что все участвуют в торговле, почти у каждой биржи есть десятки или даже сотни торговых объектов, поэтому на рынке с ограниченным запасом, малые и средние блокчейн-активы и биржи столкнутся с ситуацией отсутствия потока и ситуации без цены и без рынка.

Номер 2

Почему стратегии создателей рынка нужны именно для этого

Появление роботов-рыночных производителей изменило эту ситуацию. Участвуя в рыночном создании, мы можем сдерживать чрезмерную спекуляцию на рынке из-за асимметрии информации и ресурсов и поддерживать хорошую работу торговой платформы. Это также уменьшает явление, когда так называемый дилер тайно манипулирует ценой в традиционном режиме торговли, чтобы повысить привлекательность рынка, улучшить ликвидность и объем торговли, удовлетворить потребности обычных инвесторов в покупке и продаже и стабилизировать доверие рынка.

Создатель рынка Покупка и продажа по цене спроса ■ Арбитражи ■ Краткосрочная предвзятость ■ Спреды прибыли

Принимающий рынок Покупатель или продавец ■ Торговцы ■ Инвесторы ■ Производитель/потребитель ■ Прибыль или хеджирование от колебаний цен

Сегодня, чтобы сделать новую биржу и новую валюту лучше связаны с обычными инвесторами и решить многие проблемы, с которыми они сталкиваются на начальном этапе листинга, как малые и средние биржи, так и участники блокчейн-проекта должны полагаться на рыночных роботов.

No 3

Принцип стратегии создателей рынка

Стратегия создания рынка отслеживает изменения цен через систему создания рынка и обеспечивает двусторонние котировки для постоянной покупки и продажи.

В общих биржах существует две общие стратегии создания рынка:

Пассивное создание рынка: Маркет-мейкеры следуют за глубокими данными и данными транзакций основных бирж с помощью стратегии отслеживания, вместо того, чтобы делать большой активный выбор, но пассивно следуют за рынком.

Свободное создание рынка: этот режим создания рынка не относится к другим торговым целям, но создает рынок в соответствии со своими собственными затратами и установкой порядка.

No 4

Уязвимость стратегии разработчиков рынка

Независимо от того, является ли это пассивным рыночным созданием или свободным рыночным созданием, необходимо решить не только проблему цены объекта сделки, но и проблему ликвидности.

Обычный метод заключается в продаже по случайной цене рядом с рынком и немедленной покупке по той же цене. Или купить перед продажей в соответствии с случайной ценой. Как правило, из-за короткого временного интервала между торговлей и покупкой, соответствующий список не может быть найден в глубинных данных, но запись транзакции может быть оставлена в исторических данных.

Пожалуйста, обратите внимание! Вот как выглядит уязвимость.

Чтобы создать непрерывную K-линию, стратегия маркетолога скрыла уязвимость в списке самопокупок и самопродажи вблизи открытия рынка. Хотя ордер на покупку и ордер на продажу стратегии выпускаются одновременно, проблема сети и скорость совпадения не являются идеальными, и они не могут быть идеальными, что приводит к определенной вероятности того, что порядок маркетинговой стратегии будет закрыт другими.

Представьте себе, что если на рынке существует другая стратегия высокочастотных заказов, она всегда обрабатывает ордера продажи рыночной стратегии по более низкой цене и обрабатывает ордера покупки рыночной стратегии по более высокой цене. До тех пор, пока разница в цене, полученная этой стратегией высокочастотных заказов, может покрыть расходы на обработку, она будет приносить прибыль. Это приводит к стратегии низкой продажи и высокой покупки на рынке, подумайте осторожно!

No 5

Практическая демонстрация

После наблюдений наблюдается явление создания рынка вторговая пара ETHUSDT определенной биржи, и эталонным объектом могут быть данные ETHUSDT Binance. Наблюдая данные его книги рыночных ордеров, выясняется, что существует самозакрывающийся ордер, а направление торговли случайное. На графике ниже показана K-линия, генерируемая стратегией создания рынка в тот день.

Обычно стратегия высокочастотных ордеров не оценивается случайным образом при открытии рынка, а случайным образом меняется в зависимости от последней цены транзакции рыночной стратегии. Фактически, цена транзакции трудно достигает низких и высоких рыночных цен, а уровень успеха получения ордеров по стратегии рыночной торговли ограничен, поэтому почти нет прибыли.

Они даже должны нести риск односторонних позиций. Это кажется безупречным, но если мы воспользуемся ошибкой, что рыночные заказы должны быть размещены на рынке, мы можем легко взломать рыночную стратегию биржи и получить большие прибыли.

No 6

Конкретные шаги следующие:

Конкретные шаги следующие. При ожидании сделки с низкой ценой добавить определенную цену к цене покупки для ожидания ордера продажи. Когда цена покупки равна 200, приостановить ордер продажи 200.1, затем оставить в ожидании ордер покупки 200.09 и немедленно выйти. Когда сделка завершена, немедленно обратить операцию и продать торгуемую валюту по высокой цене, завершив таким образом петлю.

Хотя такой процент успеха не очень высок, благодаря большому количеству частых ожидающих заказов и отмены сделок эта возможность будет значительно увеличена, и прибыль будет все еще значительной.

Как показано на графике выше,Стратегия высокочастотных ордеров была написана через FMZ Quant Trading Platform (FMZ) и выполняется на реальном рынке практически без вывода.Всего за одну ночь, прибыль в 1000 долларов США была перенесена в 4000 долларов США.

Это нежный заказ. Если вы используете несколько счетов, несколько контрактов и несколько потоков, вы увеличите прибыль. После того, как стратегия высокочастотного заказа воспользуется этой уязвимостью, она крадет огромную сумму денег и оставляет после себя ужасную K-линию, как показано в следующей диаграмме:

NO.7

Исходный код стратегии распоряжения, основанной на уязвимости валютного рынка

Вышеуказанный исходный код стратегии основан на платформе FMZ Quant Trading (www.fmz.cn)

Номер 8

Методы профилактики

Для этой стратегии создания рынка легко решить проблему после знания принципа. Например, когда цена транзакции стратегии создания рынка находится на низком уровне, сначала размещается только ордер на покупку, а затем ордер на продажу и наоборот, чтобы другие не покупали его по низкой цене и не продавали по высокой цене. Или поместить все транзакции и ожидающие ордера в объем, который может быть хеджирован на других биржах.

Следующие слова

Хотя биржа находится на вершине всей блокчейн индустрии, это как гигант снаружи, раскрывая больше областей атаки и уязвимостей для использования.

Объективно говоря, иррациональность, которую можно вывести из книги заказов, может иметь больше скрытых ошибок. Например, используя явные уязвимости в стратегиях создателей биржевого рынка, злоумышленники могут умело разрабатывать различные скрытые стратегии атаки, и они также могут делать это не осознавая этого.

Сегодня цифровая валюта стала новой целью для инвестиций, и биржи стали ареной для многих хакеровХакеры, прячущиеся в темноте, похожи на голодных волков, ожидающих возможности двигаться, глядя на недостатки биржи и готовясь к смертельной атаке.