بٹ کوائن کے رجحانات کی پیروی اور اوسط واپسی کی حکمت عملی پر نظر ثانی

پچھلے کچھ سالوں میں ، مالیاتی منظر نامے میں ہونے والی اہم تبدیلیوں نے عالمی منڈیوں کی حرکیات کو دوبارہ شکل دی ہے ، بشمول کریپٹو کرنسیوں کے شعبے میں ؛ جاری یوکرین کی جنگ ، بڑھتی ہوئی افراط زر کی شرح ، امریکی معیشت کی نرم لینڈنگ اور حالیہ بٹ کوائن میں نصف ہونے جیسے واقعات نے مارکیٹ کے جذبات اور قیمتوں کی نقل و حرکت پر گہرا اثر ڈالا ہے۔ ان پیش رفتوں کے پیش نظر ، ہم نے فیصلہ کیا ہے کہ ہم اپنی تجارتی حکمت عملی کو دوبارہ دیکھیں گے ، خاص طور پر 2022 میں جاری کردہ۔بٹ کوائن ٹرینڈ ٹریکنگ اور اوسط واپسیاس نئی تحقیق میں نومبر 2015 سے فروری 2022 تک کے اعداد و شمار کا استعمال کیا گیا ہے۔ اس نئی تحقیق میں نومبر 2015 سے اگست 2024 تک کی حکمت عملیوں کی کارکردگی کا جائزہ لیا گیا ہے ، جبکہ حالیہ تبدیلیوں پر بھی غور کیا گیا ہے۔ اس تحقیق میں فروری 2022 سے اگست 2024 تک مارکیٹ میں ہونے والی تبدیلیوں کا بھی جائزہ لیا گیا ہے ، جس میں پچھلے مطالعے کے بعد کی پیشرفت کو اجاگر کیا گیا ہے۔ مزید برآں ، اس نے موسم کے لحاظ سے بٹ کوائن کی قیمتوں میں ہونے والی حرکت کے اثرات کا بھی جائزہ لیا ، جیسا کہ ہمارے پچھلے مضمون میں دیکھا گیا ہے۔بٹ کوائن کی موسمی نوعیتان عوامل کا تجزیہ کرتے ہوئے ، ہمارا مقصد دنیا کی معروف کریپٹو کرنسیوں کے ارتقاء کے بارے میں گہری تفہیم حاصل کرنا ہے اور سرمایہ کاروں کو آج کے پیچیدہ مارکیٹ ماحول سے نمٹنے کے لئے رہنمائی کرنا ہے۔

نمونہ کے اندرونی تجزیہ

تمام تجزیےجڑواں اعداد و شمارصفحے پر موجود روزانہ حقیقی بی ٹی سی ڈیٹا۔ یہ اعداد و شمار 9 اکتوبر 2015 سے 20 اگست 2024 تک 0:00 بجے تک بی ٹی سی کی اوپننگ قیمت کی نمائندگی کرتے ہیں ، جس کا پہلا مشاہدہ 11 نومبر 2015 کو ہوا تھا۔ ہم نے ان اعداد و شمار پر MIN اور MAX حکمت عملی کا اطلاق کیا۔ MAX حکمت عملی رجحانات کی پیروی کرنے والے نمونوں پر مبنی ہے ، جن میں حالیہ وقت میں سب سے زیادہ قابل قدر اثاثے اکثر اگلے چند دنوں میں بڑھتے رہتے ہیں۔ MIN حکمت عملی اوسط واپسی کی تھیوری پر مبنی ہے ، جس میں کہا گیا ہے کہ منافع وقت کے ساتھ ساتھ اوسط کی طرف لوٹنے کا رجحان رکھتا ہے ، یہاں تک کہ اگر منافع بہت کم ہے تو ، وہ آخر کار اس اوسط کی طرف لوٹ جاتے ہیں۔

اسی طرح، ہر مشاہدہ شدہ دن (t) کے لئے ہم BTC کی پچھلے 10، 20، 30، 40 اور 50 دن کی سب سے زیادہ (MAX) اور سب سے کم (MIN) قیمتوں کا حساب لگاتے ہیں۔

جہاں بی ٹی سی ٹی دن t کی قیمت ہے اور ایکس رجعت کا دورانیہ ہے۔

اگلے مرحلے میں ، ہم اس وقت کے بارے میں بات کریں گے جب بی ٹی سی کی قیمت کسی خاص وقت کے دوران سب سے زیادہ یا سب سے کم ہوتی ہے۔ اس بار ، ہم اصل کے برعکس ، سب سے کم یا سب سے کم قیمت پر توجہ نہیں دیتے ہیں۔ حساب کے ل we ، ہم مندرجہ ذیل فارمولہ استعمال کرتے ہیں:

جہاں rt، x x دن کی سائیکل میں t دن پر بی ٹی سی کی آمدنی ہے۔

ٹیبل 1 میں MAX (پینل A) اور MIN (پینل B) پر تجارت کرنے کی حکمت عملی کی بنیادی کارکردگی کی خصوصیات ہیں ، جہاں Return سالانہ آمدنی کی نمائندگی کرتا ہے ، Volatility سالانہ اتار چڑھاؤ کی نمائندگی کرتا ہے ، MDD زیادہ سے زیادہ واپسی کی نمائندگی کرتا ہے ، اور Ret / Vol سالانہ آمدنی کو سالانہ اتار چڑھاؤ کی شرح سے تقسیم کرتا ہے۔

ٹیبل 1 کے مطابق، دونوں حکمت عملیوں کو برقرار رکھا جاتا ہے، خاص طور پر 10 دن کے دورانیے کے دوران؛ پینل A میں دکھایا گیا MAX حکمت عملی کے لئے، یہ پینل B میں MIN حکمت عملی سے بہتر لگتا ہے، کیونکہ زیادہ منافع اور کم واپسی، اگرچہ دونوں حکمت عملیوں کو تجارت کے لئے مؤثر ہے.

MAX خریدنے کے مقابلے میں MIN خریدنے میں ترقی کی رفتار سست ہوتی ہے، curve کے زیادہ فلیٹ حصے ہوتے ہیں، لیکن اس سے بھی زیادہ شدید واپسی ہوتی ہے، جیسا کہ ٹیبل 1 میں اعداد و شمار کی تصدیق ہوتی ہے۔

مجموعی طور پر ، یہ دونوں حکمت عملیاں اصل تحقیق کے مقابلے میں قدرے کم موثر ہیں۔ تاہم ، تحقیق کے نتائج کے مطابق ، جب وہ پچھلے 10 دنوں میں بی ٹی سی کی سب سے زیادہ یا سب سے کم قیمت پر خریدتے ہیں تو وہ اب بھی متعلقہ اور موثر ہیں۔

پچھلے مطالعے میں ہم نے MIN اور MAX حکمت عملیوں کا استعمال کرتے ہوئے بہترین نتائج حاصل کیے ہیں۔ اس کی بنیاد پر ہم نے طویل مدت کی حکمت عملی کو دوبارہ تیار کرنے کا فیصلہ کیا۔

ٹیبل 2 میں MAX اور MIN (پینل C) پر تجارت کرنے کی حکمت عملی کی بنیادی کارکردگی کی خصوصیات ہیں ، جہاں واپسی سالانہ آمدنی کی نمائندگی کرتی ہے ، Volatility سالانہ اتار چڑھاؤ کی نمائندگی کرتی ہے ، MDD زیادہ سے زیادہ واپسی کی نمائندگی کرتی ہے ، اور Ret / Vol سالانہ آمدنی کو سالانہ اتار چڑھاؤ کی شرح سے تقسیم کرتی ہے۔

اس طرح سے ، ہم اب بھی اعلی منافع حاصل کرسکتے ہیں (MIN + MAX حکمت عملی اپنی تاریخی بلندیوں کے قریب ہے) اور واپسی صرف بی ٹی سی کی خریداری اور انعقاد کے مقابلے میں کم ہے۔

نمونہ کے باہر تجزیہ

اس کے بعد ، ہم نے ان حکمت عملیوں کو صرف ان تاریخوں پر لاگو کیا جو اصل تحقیق میں شامل نہیں تھیں ، خاص طور پر 4 فروری 2022 سے 20 اگست 2024 تک۔ اس عرصے کے دوران ، بٹ کوائن کی قیمت میں زبردست کمی واقع ہوئی ، جس نے غیر نمونہ تجزیہ کے لئے ایک بہترین تناؤ کا امتحان فراہم کیا۔

گذشتہ ڈھائی سال اس مقبول cryptocurrency کے لیے چیلنجوں سے بھرے رہے ہیں ، جس میں سے کچھ میں شامل ہیں: یوکرین میں جاری جنگ ، بڑھتی ہوئی افراط زر کی شرح یا امریکی معیشت کی نرم لینڈنگ۔ اس کے علاوہ ، 19 اپریل ، 2024 کو بٹ کوائن کی نصف ہونے کی نشاندہی کی گئی ، جس سے اس کی قیمت بھی متاثر ہوئی۔

ٹیبل 3 میں MAX (پینل D) اور MIN (پینل E) پر تجارت کرنے کی حکمت عملی کی بنیادی کارکردگی کی خصوصیات ہیں ، جہاں Return سالانہ آمدنی کی نمائندگی کرتا ہے ، Volatility سالانہ اتار چڑھاؤ کی نمائندگی کرتا ہے ، MDD زیادہ سے زیادہ واپسی کی نمائندگی کرتا ہے ، اور Ret / Vol سالانہ آمدنی کو سالانہ اتار چڑھاؤ کی شرح سے تقسیم کرتا ہے۔

بی ٹی سی کی قیمت میں کمی کے باوجود ، میکس کی حکمت عملی ابھی بھی موثر ہے۔ تاہم ، بی ٹی سی کی 10 دن کی بلند ترین قیمت پر خریدنا 20 دن کی بلند ترین قیمت پر خریدنے کے مقابلے میں زیادہ موثر نہیں لگتا ہے ، لیکن پھر بھی اس کے قابل ہے ، اور اسی طرح دیگر تمام ادوار میں بھی ہے۔ دوسری طرف ، MIN + MAX کی حکمت عملی کا دوسرا مرحلہ کم ترین قیمتوں پر خریدنے کے لئے خراب کارکردگی کا مظاہرہ کرتا ہے۔ پچھلے 2.5 سالوں میں ، بی ٹی سی کی قیمت میں کمی کی وجہ سے ، یہ حکمت عملی متاثر ہوئی ہے ، اور منافع بہت کم یا منفی ہے۔ کیا بی ٹی سی کی کم ترین قیمت پر قلیل مدتی خریداری کے دباؤ کا مستقبل میں بھی مایوس کن رہے گا؟ یہ ایک مشکل سوال ہے۔ تاہم ، اس طرح کے ٹیسٹ کے مطابق ، ہم شاید میکس کی حکمت عملی (نئی قلیل مدتی بلندیوں پر خریدنا) پر زیادہ اعتماد کریں گے ، یہاں تک کہ پچھلے 2.5 سالوں کے مشکل وقت میں بھی ، یہ حکمت عملی اپنی تاثیر برقرار رکھے گی۔

موسمی

چونکہ بٹ کوائن کی موسمی اثر و رسوخ اہم ہے ، جیسا کہ بٹ کوائن کی موسمی اثر و رسوخ کے مضمون میں تبادلہ خیال کیا گیا ہے ، لہذا ہم یہ جاننا چاہتے ہیں کہ کیا روزانہ کی موسمیات MIN/MAX حکمت عملی کو متاثر کرتی ہے۔ 9 اکتوبر 2015 سے 20 اگست 2024 تک ہر دن کے لئے ، ہم نے ایک مخصوص تاریخ پر مشتمل ایک ترمیم شدہ فارمولا استعمال کیا:

اس طریقہ کار کا استعمال کرتے ہوئے، ہم نے پہلے MAX حکمت عملی کے لئے 7 چارٹ تیار کیے ہیں، پھر MIN حکمت عملی کے لئے 7 چارٹ تیار کیے ہیں۔ پہلی لائن میں چارٹ وقت t = پیر کے حساب سے متعلق ہے، دوسری لائن وقت t = منگل کے حساب سے متعلق ہے، اور اسی طرح۔

ماکس کی حکمت عملی میں موسم

مندرجہ بالا گراف کے مطابق ، ہم کہہ سکتے ہیں کہ جب بی ٹی سی زیادہ سے زیادہ ہوتا ہے تو بی ٹی سی کی مضبوط ترین تاریخیں بدھ اور اتوار ہوتی ہیں ، جن میں سے 10 دن کی زیادہ سے زیادہ قیمتیں دوبارہ بہترین نتائج دکھاتی ہیں۔ ہم نے ابتدائی طور پر ہفتے کے آخر میں اثر کا فرض کیا ، جس میں جمعہ ، ہفتہ ، اتوار اور پیر بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کرتے ہیں۔ اگرچہ t = اتوار کی بڑھتی ہوئی وکر اس اثر کی نشاندہی کرتی ہے ، لیکن دوسرے اختتام ہفتہ اس مفروضے کی حمایت نہیں کرتے ہیں۔ مزید برآں ، بدھ کے روز بڑھتی ہوئی وکر کا اختتام ہفتہ کے اثر سے بالکل کوئی تعلق نہیں ہے ، جس سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ ان دو دنوں کے بدھ اور اتوار کی مضبوط کارکردگی محض اتفاق ہے۔ لہذا ، ہم MAX اثر / حکمت عملی کے موسمی مطالعہ کے بارے میں ابھی تک قطعی نہیں ہیں۔

MIN کی حکمت عملی میں موسم

منگل اور ہفتہ کو بی ٹی سی کی سب سے کم قیمتوں پر خریدنا سب سے زیادہ منافع بخش ہوتا ہے ، جبکہ 10 دن کی سب سے کم قیمتوں نے ایک بار پھر بہترین نتائج دکھائے ہیں۔ ہمارا خیال ہے کہ یہاں تک کہ MIN حکمت عملی میں بھی موسمی اثر نہیں ہے۔ مزید برآں ، بہترین دن مسلسل نہیں ہوتے ہیں ، لہذا یہ محض اتفاق کی بات ہوسکتی ہے۔

اختتام

اگرچہ کچھ دن بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کرتے ہیں ، لیکن ہمارے مطالعے میں بٹ کوائن کی MIN/MAX حکمت عملی میں کوئی اہم روزانہ موسمی اثرات نہیں پائے گئے ہیں۔ نمونہ سے باہر کی آمدنی سے پتہ چلتا ہے کہ MIN حکمت عملی نمونے کے اندر تجزیہ کے مقابلے میں کم کارکردگی کا مظاہرہ کرتی ہے۔ تاہم ، MAX حکمت عملی اب بھی بہت موثر ہے۔ اگر ہم یہ سمجھتے ہیں کہ کریپٹوکرنسی طویل مدتی ترقی کرے گی تو ، یہ سمجھ میں آتا ہے کہ BTC پر رجحانات کی پیروی کرنے کے اصول پر غور کریں۔ اس تحقیق کے نتائج کے مطابق ، BTC کی کارکردگی کا زیادہ تر حصہ بغیر کسی بڑے پیمانے پر پیچھے ہٹنے کے حاصل کرنا ممکن ہے۔ چاہے 10 دن ، 20 دن ، 30 دن ، 40 دن ، 50 دن کی زیادہ سے زیادہ قیمت کا استعمال کریں ، یا MAX حکمت عملی سسٹم ٹریڈنگ کی حکمت عملی کا ایک اچھا انتخاب معلوم ہوتی ہے۔

اصل لنک:https://quantpedia.com/revisiting-trend-following-and-mean-reversion-strategies-in-bitcoin/

مزید