حد آرڈر بک وہ جگہ ہے جہاں تمام خریدار اور بیچنے والے اکٹھے ہوتے ہیں اور جہاں تمام بولیاں ہوتی ہیں۔ بنیادی طور پر ، یہ تمام فراہمی اور طلب ہے۔ جب ہم آرڈر بک دیکھتے ہیں تو ، ہم تمام مارکیٹ کے شرکاء کے فیصلوں اور حکمت عملی کو دیکھتے ہیں۔ اگر تجارتی اعداد و شمار میں جو کچھ ہوا ہے وہ ظاہر ہوتا ہے تو ، آرڈر بک میں تاجروں کے ارادے ظاہر ہوتے ہیں۔ اس معلومات کی بنیاد پر ، قلیل مدتی قیمت کی نقل و حرکت کی پیش گوئی کی جاسکتی ہے۔
آرڈر بک کو ٹریک کرنے اور تجزیہ کرنے سے بہت ساری معلومات حاصل کی جاسکتی ہیں ، جیسے:
مائع قیمت کی سطح تلاش کریں۔ کچھ قیمتوں کی سطح بڑی تعداد میں بولیوں کو راغب کرتی ہے ، اور اس طرح کی بولیوں کا مجموعہ صرف مارکیٹ کو گہرائی سے دیکھنے سے ہی پہچانا جاسکتا ہے۔ جب قیمتوں کی سطح موجودہ قیمت سے کم ہوتی ہے تو یہ اکثر ایک معاون نقطہ کے طور پر ظاہر ہوتا ہے؛ جب موجودہ قیمت سے زیادہ ہوتا ہے تو یہ مزاحمت کا نقطہ بن جاتا ہے۔
اس کے علاوہ ، یہ بھی کہا جاتا ہے کہ اس کی قیمتوں میں فرق کو دیکھ کر مستقبل قریب میں کیا ہونے والا ہے اس کی پیش گوئی کی جاسکتی ہے۔
دن کے دوران مارکیٹ کی حرکیات کی سمت میں تبدیلی کی نشاندہی کرنا ، جیسے مضبوط خریداروں سے مضبوط فروخت کرنے والوں میں تبدیلی۔
آرڈر بک میں تبدیلیوں اور مارکیٹ کی قیمتوں میں تبدیلیوں کے درمیان تعلقات کا مطالعہ کریں۔
ہم مارکیٹ کی گہرائی کے اعداد و شمار کا استعمال کرتے ہوئے حکمت عملی کے عمل کو بھی دیکھ سکتے ہیں ، جیسے:
قیمت کو متحرک کرنے کی حکمت عملی ، یعنی قیمت میں تبدیلی کی بنیاد پر خود بخود تجارت کی سمت تبدیل کرنے کی حکمت عملی۔
اس کے علاوہ، یہ بھی ممکن ہے کہ آپ کو اس بات کا یقین کرنے کی ضرورت ہو گی کہ آپ کے کمپیوٹر پر آپ کے کمپیوٹر پر کیا اثر پڑتا ہے.
اس کے علاوہ ، یہ بھی ممکن ہے کہ آپ کو اس کے بارے میں مزید جاننے کی ضرورت ہو گی۔
اس کے علاوہ ، آپ کو اپنے صارفین کو بھی اس کے بارے میں آگاہ کرنا چاہئے:
آرڈر بک کو استعمال کرنے کے بہت سے طریقے ہیں۔ ایک قیاس آرائی کرنے والا (اسکیلپر) آرڈر بک میں موجود معلومات کو استعمال کرکے فیصلہ کرتا ہے کہ زیادہ یا کم کرنا ہے۔ ایک سوئنگ ٹریڈر یا تکنیکی تجزیہ کا احترام کرنے والا تاجر اپنے میکرو خریدنے یا فروخت کرنے کے فیصلے کی دلیل کے طور پر استعمال کرسکتا ہے۔
محدود آرڈر بک کے ساتھ نمٹنے کے چیلنجز
کوانٹیٹیو تجزیہ کاروں یا تاجروں کو آرڈر بک کے ساتھ نمٹنے کے دوران مندرجہ ذیل چیلنجوں کا سامنا کرنا پڑتا ہے۔
ہائی فریکوئینسی ٹریڈنگ کی حکمت عملی یہ ہے کہ بہت سے قیمتوں کی سطحوں پر حد کی فہرستیں لپیٹ کر آگے بڑھنے کی کوشش کی جائے۔ عام طور پر یہ فہرستوں کے اعمال قیمتوں میں تبدیلیوں کی وجہ سے شروع ہوتے ہیں۔ اس کے بعد ، جب مارکیٹ کی قیمت آرڈر کی قیمت کے قریب آجاتی ہے تو ، زیادہ تر فہرستوں کو منسوخ کردیا جاتا ہے۔
تمام محدود قیمتوں کی فہرستیں حقیقی تجارتی ارادے کی نمائندگی نہیں کرتی ہیں۔ کچھ تاجروں نے مارکیٹوں کو ہینڈلنگ کے ذریعہ ہیرا پھیری کی ہے ، جس سے یہ خیال پیدا ہوتا ہے کہ لچک بہت زیادہ یا بہت کم ہے۔ ان کے طریقوں میں ہنگامہ آرائی (سپوفنگ) اور ٹریفک کو روکنے کے لئے ٹریفک کو روکنے (quote stuffing) شامل ہیں۔
بعض اوقات، تمام ٹریڈنگ آرڈرز آرڈر بک میں ظاہر نہیں ہوتے ہیں۔ بہت سے تبادلے میں کچھ قسم کے پوشیدہ آرڈرز ہوتے ہیں۔
مائیکرو اسٹیک کو سمجھنا
ہر میکرو واقعہ مائیکرو واقعات کا مجموعہ ہے۔ اکثر اوقات ، اگر آپ میکرو ڈھانچے کو سمجھ سکتے ہیں تو آپ میکرو مظاہر کو بہتر طور پر سمجھ سکتے ہیں۔ میکرو ڈھانچے کا مطالعہ کرنے کے فوائد یہ ہیں کہ بڑے واقعات کی تعداد کم ہے ، لہذا مارکیٹ کے شرکاء کے طرز عمل اور ان کے ارادوں کی ترجمانی کرنا آسان ہے۔ میکرو ڈھانچے کو سیکھنے کا بہترین طریقہ یہ ہے کہ مارکیٹ کے اعداد و شمار کو دیکھنے کے بنیادی اجزاء کو بڑھانے کے لئے بصری ٹولز کا استعمال کریں۔
آرڈر بک کو کیسے دکھایا جائے
اس وقت ہم ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ کی حکمت عملی پر کام کر رہے تھے۔ ہمیں اس مسئلے کا سامنا کرنا پڑا تھا۔ ہم دوسرے قسم کے مارکیٹ کے شرکاء کو بہتر طور پر سمجھنا چاہتے تھے اور یہ بھی جاننا چاہتے تھے کہ جب ہم آرڈر دیتے ہیں تو مارکیٹ کس طرح رد عمل ظاہر کرتی ہے۔ ہم نے آرڈر بک کو تھرمل چارٹ کی شکل میں تبدیل کرنے کا فیصلہ کیا ، جو ہر سیکنڈ میں 25-40 ٹن کی تعدد سے اپ ڈیٹ ہوتا ہے۔ یہ تھرمل چارٹ آرڈر بک میں ہر تبدیلی کو ریکارڈ کرتا ہے اور اس کی تصویر بناتا ہے ، جس میں تبدیلیوں کو مختلف گرے ڈگری کے سائے میں دکھایا جاتا ہے۔ ہلکا سا سائے کا مطلب ہے کہ اسی قیمت کی سطح پر انتظار کرنے والے آرڈرز کی تعداد زیادہ ہے ، یعنی زیادہ لچکدار۔ اس کے برعکس ، گہرا سائے کا رنگ ، لچکدار ہے۔
یہ حرارتی چارٹ ہمیں پوری حد آرڈر بک اور تجارت کی مقدار کو وقت کے ساتھ ساتھ کس طرح تبدیل کرنے کے بارے میں واضح طور پر دیکھنے کی اجازت دیتا ہے تاکہ ہم تیزی سے اور گہرائی سے مارکیٹ کے میکانزم میں گہری بصیرت حاصل کرسکیں۔ ذیل میں میں تفصیل سے وضاحت کروں گا۔ باقاعدہ چارٹ ، جیسے ستون چارٹ ، دو جہتی ہیں (قیمت اور وقت) ۔ جب آپ حرارتی چارٹ استعمال کرتے ہیں تو آپ چارٹ میں ایک جہت شامل کرتے ہیں ، لہذا آپ تاریخ کے ہر لمحے ہر قیمت کے نیچے آرڈر کی مقدار دیکھ سکتے ہیں۔ مزید برآں ، 40 بار / سیکنڈ کی اعلی تعدد کے ساتھ اعداد و شمار کی تازہ کاری کے ذریعہ ، آپ کو ایک ویڈیو ملتی ہے جو آپ کو تبدیلی کی تعدد کو دیکھنے دیتا ہے ، آپ کو محسوس ہوتا ہے کہ مارکیٹ میں اضافے کی رفتار ہے۔
اس کے علاوہ، آپ کو اس طرح کے نمونے دیکھنے کی اجازت دیتا ہے جو آپ پہلے نہیں دیکھ سکتے تھے یا سمجھ نہیں سکتے تھے: ہر قیمت کی سطح پر آرڈر کی مقدار وقت کے ساتھ کیسے بدلتی ہے؟ جب قیمت کسی قیمت لائن (سپورٹ لائن یا مزاحمت لائن) کے قریب ہوتی ہے تو یہ لائن کس طرح چلتی ہے؟ کیا اس قیمت کی لائن کے نیچے یا اس کے اوپر کوئی مضبوط حمایت یا مزاحمت کی لائن ہے؟ اس قیمت کی حد کے قریب کتنے ٹرانزیکشن ہیں؟ آرڈر بک کے دوسرے حصے میں کیا ہو رہا ہے؟ کیا ایسے علاقوں میں آرڈر بک غیر متوازن ہیں؟
قیمتوں میں تیزی
کئی ہمسایہ پوچھ گچھ کی سطحوں پر ایک بڑی تعداد میں محدود فروخت کے احکامات جمع ہوتے ہیں۔ عام طور پر ہم چاہتے ہیں کہ حقیقی وقت میں ٹیسٹ کیا جائے: اگر قیمت اس سطح تک پہنچ جاتی ہے تو ، اس کے بعد قیمت ریبلبل ہوگی (کم از کم تھوڑی دیر کے لئے) ۔ ذیل میں کچھ مظاہر ہیں جو اس مفروضے کی حمایت کرسکتے ہیں: جب قیمت اس سطح کے قریب ہوتی ہے تو ، بیچنے والوں کی تعداد:
a. برقرار رہے، یا
b. بڑا ہو جاتا ہے ((اس صورت میں، یہ ممکن ہے کہ اس سطح پر تجارت ابھی تک نہیں ہوئی ہے اور قیمت میں واپسی ہوئی ہے)
جب اس قیمت کی سطح پر آرڈر شروع ہوتے ہیں:
a. مزید بیچنے والے شامل ہوں اور/یا
b. ہم نے دیکھا کہ پوشیدہ فروخت کے احکامات پر عملدرآمد کیا جا رہا ہے، اور ان کے مخالفین کو مارکیٹ کی قیمت پر ادائیگی کی جاتی ہے.
آرڈر بک میں اہم تبدیلیاں
ایک لمحے میں، کئی بڑی ادائیگیوں کو منسوخ کر دیا گیا تھا، جبکہ کئی بڑی فروختوں کو شامل کیا گیا تھا؛ اس کے بعد قیمتوں میں کمی آئی تھی۔ ہم نے ابھی دیکھا ہے کہ ہم نے ان کو بڑھا دیا ہے، ان کے حکموں کو ایک ہی تاجر سے تعلق رکھنے کا امکان ہے.
1، زیادہ شفافیت
تنظیموں اور افراد کو وسیع تر اور زیادہ درست اعداد و شمار کی ضرورت ہوتی ہے۔ آپ کے پاس جتنا زیادہ ڈیٹا (مثال کے طور پر ایک سے زیادہ ایکسچینج سے) اور جتنا زیادہ تفصیلات ہوں گے ، آپ زیادہ سمجھدار فیصلے کر سکیں گے۔ ہم نے مارکیٹوں کو دیکھنے کے دوران ان رجحانات کو پہلے ہی دیکھا ہے۔ ایک اچھی مثال کے طور پر ، آنے والا سی ایم ای مارکیٹ بذریعہ آرڈر کا ڈیٹا ہے ، جو آرڈر کی قطار کی پوزیشنوں اور ان کی تعداد کو فراہم کرتا ہے۔ اس معلومات کے ساتھ ، تاجروں کو خود قطار کی پوزیشنوں کا حساب لگانے کی ضرورت نہیں ہے ، تاکہ وہ زیادہ سمجھدار فیصلے کرسکیں۔
2، مزید ڈیٹا تجزیہ اور نمائش
ٹیکنالوجی کی ترقی کے ساتھ ہی ، زیادہ سے زیادہ ڈیٹا اکٹھا کیا جارہا ہے ، جو حقیقی وقت میں یا مطالبہ پر منتقل کیا جارہا ہے (تیز انٹرنیٹ کی بدولت) ، اور عام کمپیوٹر تجزیہ اور تصور کیا جارہا ہے (بہتر جی پی یو کی بدولت) ۔ دیگر صنعتوں کی طرح ، مالیاتی صنعت کو بھی بہتر ڈیٹا تجزیہ اور تصوراتی ایپلی کیشنز کی ضرورت ہوگی۔ یہ پروگرام نہ صرف آف لائن تحقیق کے لئے استعمال ہوسکتے ہیں ، بلکہ حقیقی وقت میں بھی استعمال ہوسکتے ہیں ، جس کا مقصد تیز تر اور بہتر فیصلے کرنا ہے۔
3۔ بصری ٹولز کی انٹرایکٹو، لچکدار اور ماڈیولر
بصری سافٹ ویئر کو اعداد و شمار کے ذرائع کے بارے میں زیادہ غیر جانبدار ہونا چاہئے اور ذہین طور پر مختلف ذرائع کے اعداد و شمار کو ظاہر کرنے کے قابل ہونا چاہئے۔ مزید برآں ، اعداد و شمار کی بڑھتی ہوئی تعداد کے ساتھ ، اس سے نمٹنے کا طریقہ بھی زیادہ لچکدار ہوتا ہے۔ مثال کے طور پر ، تصور کریں کہ آپ اپنے اعداد و شمار کا استعمال کرسکتے ہیں ، اپنے پیرامیٹرز کا انتخاب کرسکتے ہیں اور اپنے آپ کو ایک ویڈیو بناسکتے ہیں (جیسے ایکسل میں چارٹ بنانا) ، اپنے اپنے اشارے کا استعمال کرتے ہوئے اس ویڈیو کو افزودہ کرسکتے ہیں ، اور فیصلہ کرسکتے ہیں کہ آیا آف لائن دیکھنا ہے یا براہ راست دیکھنا ہے۔ یہ تجزیاتی طریقے نہ صرف الگورتھم ڈویلپرز یا مقداری تجزیہ کاروں کے لئے کام کرتے ہیں ، بلکہ تاجروں اور دیگر مارکیٹ تجزیہ کاروں کے لئے بھی کام کرتے ہیں۔
4، ڈیٹا تجزیہ کو خودکار کریں
زیادہ اعداد و شمار کا مطلب بھی زیادہ اعداد و شمار کے طول و عرض (مختلف قسم کے مظاہر ، اعداد و شمار کی مختلف حالتوں ، مختلف ٹولز ، مختلف وقت کے پیمانے وغیرہ) ہے۔ آج کا زیادہ تر ڈیٹا تجزیہ کام دو جہتی میں کیا جاتا ہے ، لیکن مستقبل میں یہ تین یا چار جہتی میں بھی کیا جاسکتا ہے ، جس سے صارفین کی بصیرت اور مسابقتی فائدہ بڑھتا ہے۔ تاہم ، انسانی ادراک کا طول و عرض محدود ہے (جیسے 3D بصری ، آڈیو وغیرہ) ، لہذا ابتدائی خودکار ڈیٹا تجزیہ انجام دینے ، انتباہات پیدا کرنے اور ابتدائی نتائج کے معنی خیز حصے کو ظاہر کرنے کی ضرورت ہے۔
ویکیپیڈیا سے نقل کیا گیا