بنیادی تجزیہ کسی سیکیورٹی کا جائزہ لینے کا ایک طریقہ ہے جس میں اس کی اندرونی قیمت کا جائزہ لینے کی کوشش کی جاتی ہے ، اس سے متعلقہ معاشی ، مالی ، اور دیگر کوالٹیٹی اور مقداری عوامل کا جائزہ لیا جاتا ہے۔ بنیادی تجزیہ کار ہر اس چیز کا مطالعہ کرتے ہیں جو سیکیورٹی کی قیمت کو متاثر کرسکتا ہے ، بشمول میکرو معاشی عوامل (جیسے معیشت اور صنعت کے حالات) اور مائکرو معاشی عوامل (جیسے مالی حالات اور کمپنی کا انتظام) ۔ بنیادی تجزیہ کا آخری مقصد ایک مقداری قدر تیار کرنا ہے جس کا سرمایہ کار سیکیورٹی کی موجودہ قیمت سے موازنہ کرسکتا ہے ، اس طرح یہ ظاہر ہوتا ہے کہ آیا سیکیورٹی کی قدر کم ہے یا زیادہ ہے۔
بنیادی تجزیہ بنیادی تجزیہ کلیدی اعداد و شمار اور معاشی اشارے کو دیکھ کر بنیادی طور پر مضبوط کمپنیوں یا صنعتوں اور بنیادی طور پر کمزور کمپنیوں یا صنعتوں کی نشاندہی کرنے کا مقصد ہے۔ سرمایہ کار مضبوط کمپنیوں پر طویل (اس توقع کے ساتھ خریدتے ہیں کہ اسٹاک کی قیمت میں اضافہ ہوگا) ، اور مختصر (اس حصص کی فروخت جس کے بارے میں آپ کو یقین ہے کہ کم قیمت پر دوبارہ خریدنے کی توقع کے ساتھ قیمت میں کمی آئے گی) کمزور کمپنیوں پر جاتے ہیں۔ سیکیورٹی تجزیہ کا یہ طریقہ تکنیکی تجزیہ کے برعکس سمجھا جاتا ہے ، جو قیمت اور حجم جیسے تاریخی مارکیٹ کے اعداد و شمار کے تجزیے کے ذریعے قیمتوں کی سمت کی پیش گوئی کرتا ہے۔
بنیادی تجزیہ کی بنیادی باتیں بنیادی تجزیہ سیکیورٹی کی قیمت کی تشخیص میں حقیقی ، عوامی اعداد و شمار کا استعمال کرتا ہے۔ اگرچہ زیادہ تر تجزیہ کار اسٹاک کی قدر کرنے کے لئے بنیادی تجزیہ کا استعمال کرتے ہیں ، لیکن قیمتوں کا تعین کا یہ طریقہ تقریبا کسی بھی قسم کی سیکیورٹی کے لئے استعمال کیا جاسکتا ہے۔ مثال کے طور پر ، ایک سرمایہ کار کسی بانڈ کی قیمت پر بنیادی تجزیہ معاشی عوامل جیسے سود کی شرح اور معیشت کی مجموعی حالت کو دیکھ کر کرسکتا ہے۔ وہ بانڈ جاری کرنے والے کے بارے میں معلومات بھی دیکھ سکتا ہے ، جیسے کریڈٹ ریٹنگ میں ممکنہ تبدیلیاں۔
اسٹاک اور ایکویٹی آلات کے ل fundamental ، بنیادی تجزیہ آمدنی ، آمدنی ، مستقبل کی نمو ، ایکویٹی پر واپسی ، منافع کے مارجن اور دیگر اعداد و شمار کا استعمال کسی کمپنی کی بنیادی قیمت اور مستقبل کی نمو کے امکانات کا تعین کرنے کے لئے کرتا ہے۔ اسٹاک کے لحاظ سے ، بنیادی تجزیہ جائزہ لینے والی کمپنی کے مالی بیانات پر مرکوز ہوتا ہے۔ سب سے مشہور اور کامیاب بنیادی تجزیہ کاروں میں سے ایک نام نہاد ہے اوماہا کا اوریکل ، وارن بفیٹ ، جو سیکیورٹیز کو منتخب کرنے کے لئے بنیادی تجزیہ کو کامیابی کے ساتھ استعمال کرنے کے لئے مشہور ہے۔
بنیادی تجزیہ کی ایک مثال یہاں تک کہ مارکیٹ کو مجموعی طور پر بنیادی تجزیہ کا استعمال کرتے ہوئے اندازہ کیا جاسکتا ہے۔ مثال کے طور پر ، تجزیہ کاروں نے 4 جولائی سے 8 جولائی 2016 تک ایس اینڈ پی 500 کے بنیادی اشارے کو دیکھا۔ اس وقت کے دوران ، ایس اینڈ پی نے ریاستہائے متحدہ میں ملازمتوں کی مثبت رپورٹ کی رہائی کے بعد 2129.90 تک اضافہ کیا۔ در حقیقت ، مارکیٹ نے ابھی ایک نئی ریکارڈ اونچائی سے محروم کردیا ، جو مئی 2015 کی اونچائی 2132.80 سے بالکل نیچے ہے۔ جون کے مہینے کے لئے اضافی 287,000 ملازمتوں کی معاشی حیرت نے خاص طور پر 8 جولائی 2016 کو اسٹاک مارکیٹ کی قیمت میں اضافہ کیا۔
تاہم ، مارکیٹ کی اصل قیمت کے بارے میں مختلف نظریات ہیں۔ کچھ تجزیہ کاروں کا خیال ہے کہ معیشت ریچھ مارکیٹ کی طرف جارہی ہے ، جبکہ دوسرے تجزیہ کاروں کا خیال ہے کہ یہ ایک بیل مارکیٹ کے طور پر جاری رہے گا۔