اے ٹی آر اشارے کا اطلاق

اے ٹی آر تکنیکی اشارے ، سونے ، غیر ملکی کرنسی کے اشارے حقیقی اتار چڑھاؤ کی اوسط ((اے ٹی آر) ایک بہترین تجارتی نظام ڈیزائنر کا ایک لازمی ذریعہ ہے ، جس کو تکنیکی اشارے میں ایک حقیقی گھوڑا کہا جاسکتا ہے۔ ہر سسٹم تاجر کو اے ٹی آر اور اس کے بہت سے مفید افعال سے واقف ہونا چاہئے۔ اس کے بہت سے استعمال میں شامل ہیں: پیرامیٹرز کی ترتیب ، مارکیٹ میں داخلے ، نقصان ، منافع وغیرہ ، اور یہاں تک کہ فنڈ مینجمنٹ میں ایک بہت ہی قیمتی معاون آلہ بھی ہے۔

• ### اے ٹی آر کا حساب کیسے لگایا جاتا ہے؟ اس کی وضاحت ہم ذیل میں کریں گے۔ اور اس کے بعد ہم کچھ آسان مثالوں کے ساتھ اس کے متعدد طریقوں کی وضاحت کریں گے۔

اوسط حقیقی اتار چڑھاؤ کی شرح (ATR) کا حساب کیسے لگایا جائے اتار چڑھاو کی شدت: ایک واحد K لائن گراف کے سب سے زیادہ پوائنٹس اور کم سے کم پوائنٹس کے درمیان فاصلہ حقیقی اتار چڑھاؤ کی شدت: مندرجہ ذیل تین اتار چڑھاؤ کی شدت کی زیادہ سے زیادہ قیمت

• 1. اس دن کے سب سے اونچے اور سب سے کم مقام کے درمیان فاصلہ

• 2. پچھلے دن کے اختتامی قیمت اور اس دن کی بلند ترین قیمت کے درمیان فاصلہ ، یا

• 1. پچھلے دن کے اختتامی قیمت اور اس دن کی کم ترین قیمت کے درمیان فاصلہ اس دن K لائن کا نقشہ ایک خلا کے ساتھ ظاہر ہوتا ہے ، جس میں حقیقی اتار چڑھاؤ کی شدت اور واحد K لائن کی اتار چڑھاؤ کی شدت مختلف ہوتی ہے۔ اصل اتار چڑھاؤ کی اوسط قیمت اصل اتار چڑھاؤ کی اوسط ہے۔ اے ٹی آر کو قریبی اتار چڑھاؤ کی عکاسی کرنے کے لئے ، مختصر مدت کے اے ٹی آر ((2-10 ک لائن گراف) استعمال کیا جاسکتا ہے۔ اے ٹی آر کو طویل مدتی ک لائن اتار چڑھاؤ کی عکاسی کرنے کے لئے ، 20 سے 50 ک لائن یا اس سے زیادہ استعمال کیا جاسکتا ہے۔

• اے ٹی آر کی خصوصیات اور فوائد

اے ٹی آر مارکیٹ کی قیمتوں کی نقل و حرکت کا جائزہ لینے کے لئے ایک عام اشارے ہے ، اور ایک حقیقی طور پر خود کار طریقے سے انڈیکس ہے۔ ذیل میں دی گئی مثال ان خصوصیات کی اہمیت کی وضاحت کرنے میں مدد کرتی ہے۔ مثال کے طور پر ، اگر ہم دو دن میں مکئی کی اوسط قیمت میں اتار چڑھاؤ کی پیمائش کریں ، تو یہ \( 500 ہے۔ ین معاہدوں کی اوسط قیمت میں اتار چڑھاؤ \) 2000 یا اس سے زیادہ ہوسکتی ہے۔ اگر ہم تجارت کا ایک نظام قائم کرنا چاہتے ہیں اور مکئی یا ین کے لئے مناسب رکاوٹ کی سطح طے کرنا چاہتے ہیں تو ، ہم دیکھیں گے کہ ان دونوں کے لئے رکاوٹ کی سطح مختلف ہے ، کیونکہ دونوں کی اتار چڑھاؤ مختلف ہے۔ ہم مکئی پر \( 750 کی رکاوٹ کی سطح طے کرسکتے ہیں ، جبکہ ین میں تقریبا \) 3،000 ہے۔ اگر ہم ایک ہی وقت میں تجارت کا نظام قائم کرسکتے ہیں جو دونوں مارکیٹوں کے لئے موزوں ہے۔ تاہم ، ہم یہ فرض کر سکتے ہیں کہ مذکورہ مثال میں ، مکئی کی دو دن کی اصل اوسط اتار چڑھاؤ (ATR) 500 ڈالر ہے ، اور ین کی دو دن کی اصل اوسط اتار چڑھاؤ (ATR) 2000 ڈالر ہے۔ اگر ہم اسٹاپ نقصان کی سطح کو 1.5 گنا اے ٹی آر (یعنی اے ٹی آر کے ذریعہ بیان کردہ اسٹاپ نقصان کی سطح) پر رکھتے ہیں تو ، ہم ان دونوں مارکیٹوں میں ایک ہی معیار استعمال کرسکتے ہیں (یعنی 1.5 گنا اے ٹی آر) ، مکئی کی اسٹاپ نقصان کی سطح 750 ڈالر ہوگی ، اور ین کی اسٹاپ نقصان کی سطح 3000 ڈالر ہوگی۔ اب فرض کریں کہ مارکیٹ کے حالات بدل گئے ہیں اور مکئی میں بہت زیادہ اتار چڑھاؤ ہوا ہے اور دو دن میں 1000 ڈالر کی نقل و حرکت ہوئی ہے۔ اور ین میں بہت زیادہ سکون ہوا ہے اور دو دن میں صرف 1000 ڈالر کی نقل و حرکت ہوئی ہے۔ اگر ہم پہلے کی طرح ڈالر کی تعداد میں بیان کردہ اسٹاپ نقصان کی سطح کا بھی استعمال کریں ، یعنی مکئی کی اسٹاپ نقصان کی سطح اب بھی 750 ڈالر ہے اور ین کی اسٹاپ نقصان کی سطح اب بھی 3000 امریکی ڈالر ہے ، تو اب مکئی کی اسٹاپ نقصان کی سطح بہت قریب ہے ، اور ین کی اسٹاپ نقصان کی سطح بہت دور ہے۔ تاہم ، اے ٹی آر کی ایک خاص تعداد کی طرف سے بیان کردہ اسٹاپ نقصان کی سطح مارکیٹ میں تبدیلیوں کے مطابق ڈھال سکتی ہے ، اور 1.5 گنا اے ٹی آر کی اسٹاپ نقصان کی سطح خود بخود مکئی اور ین کی اسٹاپ نقصان کی سطح کو 1500 ڈالر میں ایڈجسٹ کرے گی۔ اے ٹی آر کے ذریعہ اسٹاپ نقصان کی سطح خود بخود مارکیٹ میں تبدیلیوں کے مطابق ڈھال سکتی ہے ، اور اس کے ساتھ ساتھ اس میں کوئی تبدیلی نہیں ہوگی۔ مارکیٹ میں اتار چڑھاؤ کے اشارے کے طور پر اے ٹی آر کی عالمگیریت اور موافقت کے استعمال کی قدر کسی بھی صورت میں زیادہ نہیں ہے۔ مضبوط تجارتی نظام قائم کرنے کے لئے اے ٹی آر بہت قیمتی ہیں (یعنی یہ کہ تجارتی نظام مستقبل میں بھی اسی طرح موثر ہوسکتے ہیں) ، اور وہ بغیر کسی ترمیم کے متعدد مارکیٹوں کے لئے استعمال ہوسکتے ہیں۔ اے ٹی آر کا استعمال کرتے ہوئے آپ مکئی کی مارکیٹ کے لئے ایک ڈیزائن کرسکتے ہیں ، اور اسی طرح بغیر کسی ترمیم کے ین مارکیٹ کے لئے بھی۔ لیکن ، شاید اس سے بھی اہم بات یہ ہے کہ آپ ایک ایسا نظام تشکیل دے سکتے ہیں جو نہ صرف مکئی کے تاریخی اعداد و شمار کی جانچ میں اچھا کارکردگی کا مظاہرہ کرے ، بلکہ اس کا امکان بھی ہے کہ وہ مستقبل میں بھی اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کرے ، یہاں تک کہ اگر مکئی کی مارکیٹ میں بہت زیادہ تبدیلی ہو۔

پوزیشن مینجمنٹ: آپ کو زیادہ دیر تک زندہ رہنے کے لئے پوزیشن مینجمنٹ میں اوسط حقیقی طول و عرض (ATR) کے اشارے کے استعمال کے بارے میں بات کی گئی ہے۔ تاہم ، جدید تکنیکی تجزیہ اور فنڈ مینجمنٹ کے معاملے میں ، اے ٹی آر اشارے کا کردار اس تک محدود نہیں ہے۔

اگر آپ کو معلوم نہیں ہے کہ اوسط حقیقی طول موج کیا ہے تو ، یہاں ایک بار پھر ایک مختصر تعارف ہے۔ اے ٹی آر کا حساب لگانے کے لئے ، پہلے حقیقی طول موج کا حساب لگانا ہوگا۔ حقیقی طول موج درج ذیل تین اقدار میں سے سب سے بڑی ہے:

• 1) موجودہ ٹریڈنگ دن کی سب سے زیادہ قیمت اور سب سے کم قیمت کے درمیان فریکوئنسی

• 2) پچھلے ٹریڈنگ دن کے اختتامی قیمت اور اس ٹریڈنگ دن کی اعلی ترین قیمت کے مابین فلو

• 1. پچھلے ٹریڈنگ دن کے اختتامی قیمت اور اس ٹریڈنگ دن کی کم ترین قیمت کے مابین پھیلاؤ اصل طول و عرض کے بعد ، ایک مدت کے لئے اوسط قدر کا استعمال کرتے ہوئے اے ٹی آر کا حساب لگایا جاسکتا ہے۔ حساب لگانے کے لئے ، مختلف صارفین کی عادات مختلف ہیں ، 10 دن ، 20 دن اور یہاں تک کہ 65 دن بھی ہیں۔

• پہلا: فنڈز کا مناسب استعمال

مختصر لائن تجارت کرتے وقت ، بہت سارے سرمایہ کار ایک ہی وقت میں 2 یا اس سے زیادہ حصص رکھتے ہیں۔ متعدد حصص کے مابین فنڈز کی تقسیم کیسے کی جائے؟ یکساں طریقے سے تقسیم کرنا زیادہ تر لوگوں کا انتخاب کا طریقہ ہے۔ اگر ایک ہی وقت میں اسٹاک A اور اسٹاک B خریدنے کے لئے تیار ہیں ، تو ان کے پاس 100،000 ڈالر کی سرمایہ کاری ہے ، تو وہ دونوں میں سے ہر ایک 50،000 ڈالر خریدیں۔ اگرچہ یہ الگورتھم آسان ہے ، لیکن اس میں ایک اہم مسئلہ ہے۔ مختلف اسٹاک کی نوعیت مختلف ہے ، کچھ بہت متحرک اتار چڑھاؤ بہت زیادہ ہے ، لیکن بعض اوقات یہ کم ہے۔ اگر دونوں قسم کے اسٹاک ایک ہی فنڈ سے خریدے جاتے ہیں تو ، متحرک اسٹاک سے ہونے والے نقصانات اور منافع میں نسبتا inactive غیر فعال اسٹاک سے زیادہ منافع ہوتا ہے۔ فرض کریں کہ آپ نے 60٪ کی کامیابی کی شرح کا انتخاب کیا ہے ، جو پانی کی طرح لگتا ہے۔ اس مسئلے کو حل کرنے کے لئے ، اے ٹی آر کو فنڈز تقسیم کرنے کے لئے استعمال کیا جاسکتا ہے ، جب تک کہ ہم تمام فنڈز کی ایک مقررہ فیصد کو کسی اسٹاک میں 1 اے ٹی آر کے اتار چڑھاؤ کے ساتھ مماثل کردیں ، اس مسئلے کو حل کیا جائے گا۔ مثال کے طور پر ، جمعرات کے روز 50 ای ٹی ایف میں 0.152 یوآن کا حساب لگایا گیا ہے ، جو اختتامی قیمت کا 4.08% ہے۔ اور ٹرسٹ سیکیورٹیز ، جمعرات کے روز 4741 یوآن کا اے ٹی آر ، جو اختتامی قیمت کا 6.69٪ ہے ، ظاہر ہے کہ وہ سابقہ سے زیادہ متحرک ہے۔ فرض کریں کہ ہمارے پاس 1 ملین یوآن فنڈز ہیں ، ہم یہ طے کر سکتے ہیں کہ مذکورہ بالا دونوں اسٹاک میں 1 اے ٹی آر کے اتار چڑھاؤ کو کل فنڈز کی قیمت کا 1٪ کے برابر اتار چڑھاؤ دیں ، پھر 1 ملین یوآن کا 0.152 × 15 = 659.7847 ہے ، یعنی ہمیں 65700 شیئرز پر 50 ای ٹی ایف خریدنا چاہئے ، جس میں 3.217 یوآن کی وصولی کی قیمت کے مطابق 24.7 ملین یوآن شامل

• ### ہوشیار 2: متحرک ایڈجسٹمنٹ سٹاپ نقصان

جب تک آپ بفیٹ جیسے مطلق قدر والے سرمایہ کار نہیں ہیں ، سرمایہ کاروں کے لئے اسٹاپ نقصان کا تعین کرنا انتہائی اہم بات ہے۔ 10٪ نقصان کو صرف 11٪ منافع کی تلافی کرنے کی ضرورت ہے ، 20٪ نقصان کو 25٪ منافع کی تلافی کرنے کی ضرورت ہے ، 50٪ نقصان کو 100٪ منافع کی تلافی کرنا ہوگی۔ بروقت اسٹاپ کرنا ، اگلے تجارت کے لئے کافی گولہ بارود چھوڑنا ، طویل مدتی منافع کے لئے اہم ہے۔ یقینا ، مختلف تاجروں کو اکثر مختلف اسٹاپ کا استعمال کرنا پڑتا ہے۔ مقررہ تناسب کو نقصان کے طور پر استعمال کرنا آسان ہے ، لیکن مسئلہ یہ ہے کہ اس سے پہلے بیان کردہ ایکویٹی فرق ہے۔ اگر 50ETF جیسی چھوٹی اتار چڑھاؤ والی اقسام اور سی ٹی سی سیکیورٹیز جیسی بڑی اتار چڑھاؤ والی اقسام نے 8٪ کو نقصان کی حد کے طور پر منتخب کیا ہے تو ، یہ واضح طور پر زیادہ معقول نہیں ہے۔ اس وقت ، اے ٹی آر کارآمد ہے۔ اے ٹی آر کا استعمال کرتے ہوئے اسٹاپ نقصان کا تعین کرنا واقعی بہت آسان ہے ، عام طور پر ایک بیس قیمت کا انتخاب کرنا ہے ، پھر ایک فیکٹر ایڈجسٹمنٹ کے بعد اے ٹی آر کو کم کرنا ہے۔ مثال کے طور پر ، کچھ سرمایہ کار پچھلے دن کی اختتامی قیمت کا انتخاب کرنا پسند کرتے ہیں۔ مثال کے طور پر ، اگر کوئی سرمایہ کار جمعرات کے روز چین ٹرسٹ سیکیورٹیز کی بندش کے بعد ، اگر وہ جمعرات کو خریدنے کے لئے تیار ہے تو ، وہ اے ٹی آر کا استعمال کرتے ہوئے اسٹاپ نقصان کی قیمت کا حساب لگاسکتا ہے۔ سرمایہ کار جمعرات کی بندش کی قیمت 70.85 یوآن کو بطور بیس بیس منتخب کرسکتے ہیں ، اگر وہ جلدی سے باہر نکلنا پسند کرتے ہیں تو ، 0.8 × اے ٹی آر ، یعنی 0.8 × 4.741 = 3.768 یوآن ، اگر چین ٹرسٹ سیکیورٹیز میں 5.3 فیصد سے زیادہ کمی واقع ہوئی تو ، قیمت 67.08 یوآن سے نیچے گر جائے گی۔ اس کے برعکس ، اگر 50ETF میں خریدیں ، تو اسی طرح 0.8 کا استعمال کریں ، پھر چار ہفتوں کے اختتامی قیمت اور 0.152 یوآن کا اے ٹی آر ، 0.8 × 0.152 = 0.1216 یوآن ، یعنی 50ETF میں 3.27 فیصد کمی واقع ہوئی ، قیمت گر گئی اور پھر 3.60 یوآن کی کمی واقع ہوئی۔ اگرچہ ، اسی طرح کے اعداد و شمار کا استعمال کرتے ہوئے ، اے ٹی آر اصل منافع کے مقابلے میں 100٪ زیادہ نقصان کو

• ### حکمت عملی 3: متحرک طور پر پوزیشن کو ایڈجسٹ کریں

اے ٹی آر کا ایک اور اثر یہ ہے کہ وہ سرمایہ کاروں کے لئے جو اے ٹی آر کا استعمال کرتے ہوئے سرمایہ کاری کے لئے مقرر کردہ فنڈز کو تقسیم کرتے ہیں ، وہ پوزیشن کو متحرک طور پر ایڈجسٹ کرسکتے ہیں۔ پچھلے مثال میں 1 ملین ڈالر کی سرمایہ کاری 1٪ کیپٹل = 1 اے ٹی آر کی اتار چڑھاؤ کے مطابق کل 65700 شیئرز خریدنے کے لئے 50 ای ٹی ایف میں شامل ہے ، جس میں 24.45 ملین ڈالر کی سرمایہ کاری شامل ہے۔ اگر خریداری کے بعد 50 ای ٹی ایف کے بعد اس قسم کی طویل مدتی صف بندی کی جاتی ہے ، تو نہ تو کوئی بڑا اضافہ اور نہ ہی کوئی بڑی کمی ، اس وقت اے ٹی آر مزید نیچے آجائے گی ، مثال کے طور پر جب 0.152 ڈالر سے 0.120 ڈالر کی کمی واقع ہوگی ، تو سرمایہ کار پوزیشن کو دوبارہ گن سکتے ہیں۔ 1٪ کیپٹل = 1 اے ٹی آر کی اتار چڑھاؤ کے حساب سے ، 83000 شیئرز ہوسکتی ہیں ، اس سے پہلے 65700 شیئرز خریدی جاچکی ہیں ، سرمایہ کار 17300 شیئرز میں بھی اضافہ کرسکتا ہے۔ تجربہ کار سرمایہ کاروں کو معلوم ہے کہ طویل مدتی بندش اکثر ایک بڑی سمت کی علامت ہوتی ہے۔ اگر نیچے کی طرف ہے تو ، کیونکہ سرمایہ کار اے ٹی آر کے مطابق اسٹاپ نقصان کا تعین کرتا ہے ، اگر اسٹاپ نقصان 2 اے ٹی آر ہے ، اگرچہ حصص کی تعداد میں اضافہ ہوا ہے ، لیکن اے ٹی آر کے مطابق اسٹاپ نقصان کی اصل فیصد کم ہونے کی وجہ سے ، اس وجہ سے نقصان کا کل رقم برقرار ہے۔ 1٪ = 1 اے ٹی آر کے مطابق ، اسٹاپ نقصان کل سرمایہ کا 2٪ ہے۔ لیکن اگر سمت کی طرف ہے تو ، اس کے بعد پوزیشن میں شامل ہونے والا حصہ سرمایہ کاروں کے لئے اضافی آمدنی کا باعث بن سکتا ہے ، جس سے پوزیشن کی منافع بخش صلاحیت کو مزید تقویت مل سکتی ہے۔