اعلی تعدد تجارتی حکمت عملی: مثلث ثالثی۔

غیر ملکی کرنسی کی منڈی کی مثال کے طور پر، ایک نظریاتی نقطہ نظر.

تمام ہائی فریکوئینسی ٹریڈنگ میں ، غیر ملکی کرنسی کے تبادلوں اور فوری غیر ملکی کرنسی کا سب سے بڑا حصہ ہے۔ غیر ملکی کرنسی کی اعلی نقل و حرکت اور کم فیس ، اعلی تبادلہ کی شرح اور انتہائی مختصر پوزیشن رکھنے کی اعلی تعدد کی حکمت عملی کے لئے امکان فراہم کرتی ہے۔ غیر ملکی کرنسی کی ہائی فریکوئینسی کی سب سے قدیم حکمت عملی میں سے ایک کے طور پر ، مثلث arbitrage کا ذکر کرنا ضروری ہے۔ میں آپ کے ساتھ فاریکس مارکیٹ میں ہائی فریکوئینسی ٹریڈنگ میں مثلث arbitrage کے بارے میں اپنی تفہیم بانٹنا چاہتا ہوں۔

ٹریگنل اربیٹمنٹ ، ایک اربیٹمنٹ کا ایک طریقہ ہے جس میں تین کرنسیوں کو متعارف کرایا گیا ہے۔ اس میں تین غیر ملکی کرنسیوں کے معقول کراس ایکسچینج ریٹ سے عارضی انحراف کا استعمال کیا جاتا ہے۔ نظریاتی طور پر ، اگر ہمارے پاس بہت کم تاخیر (<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

• ### ایک سادہ مثال

ایک سادہ سی مثال کے ساتھ شروع کریں: آسانی سے سمجھنے کے لئے ، ہم یہاں خرید و فروخت کے نرخوں میں فرق (بِڈ - اَسک اسپریڈ) اور پیش کشوں کے ناقابل عمل ہونے کی صورت کو نظرانداز کرتے ہیں۔ اگر ہم مندرجہ ذیل تین پیش کشیں حاصل کر سکتے ہیں تو کیا ہمارے پاس بے خطر سودے بازی کا موقع ہے؟

• 1. Yens 118/$
• 2. $1.81/pound
• 3. Yens 204/pound یہاں ین سورج کی گھڑی ہے، $ امریکی ڈالر کے لیے، اور پونڈ پاؤنڈ کے لیے۔

جواب ہاں میں ہے۔ ذیل میں ہمارے سٹے بازی کے اقدامات ہیں:

• 1. JPY/GBP حقیقی کراس ریٹ ملاحظہ کریں: ین 204/پونڈ
• 2. جے پی / جی بی پی کے لئے مصنوعی کراس ریٹ کا حساب لگائیں = 1.81 * 118 = 213.58 ین / پاؤنڈ

ہم نے محسوس کیا ہے کہ حقیقی کراس ایکسچینج ریٹ مصنوعی کراس ایکسچینج ریٹ کے برابر نہیں ہے، اور سودے بازی کے مواقع موجود ہیں۔

• 3. اگر ہمارے پاس 204 دن کا دائرہ ہے، تو ہم مندرجہ ذیل تین مراحل میں تجارت کرتے ہیں:

  • 204 دینار کو 1 پونڈ میں تبدیل کریں
  • ایک پاؤنڈ کو 1.81 ڈالر میں تبدیل کریں
  • $1.81 کو 213.38 میں تبدیل کریں
• 1. ہم نے 213.38 - 204 = 9.38 دن کا خطرے سے پاک منافع حاصل کیا.

• اب ہم ایک بنیادی تصور پر واپس آتے ہیں:

مصنوعی کراس ریٹ اور اس کی قیمتوں کا انحراف چونکہ زیادہ تر غیر ملکی کرنسی کے جوڑے امریکی ڈالر پر مبنی ہیں (جیسے GBP / USD ، EUR / USD) ، ہم غیر امریکی ڈالر پر مبنی کرنسی کے غیر ملکی کرنسی کے جوڑے کو کراس فاریکس جوڑے کہتے ہیں (جیسے یورو کے خلاف پاؤنڈ ، GBP / EUR) ۔ تاہم ، کم لیکویڈیٹی اور مارکیٹ کے جھٹکے کی وجہ سے ، بہت سارے ادارہ جاتی سرمایہ کار براہ راست کراس فاریکس جوڑے کی بڑی مقدار میں خریداری نہیں کرسکتے ہیں ، لہذا وہ ایک مرکب طریقہ استعمال کرتے ہیں: GBP/EUR = GBP/USD * USD/EUR

چونکہ GBP/USD اور USD/EUR میں بہت زیادہ لیکویڈیٹی ہے ، لہذا وہ اس مرکب فارمولے کے ذریعہ آسانی سے GBP/EUR کی پوزیشن کی تشکیل حاصل کرسکتے ہیں۔ غیر ملکی کرنسی کی مارکیٹ میں اعلی لیکویڈیٹی کی وجہ سے ، مارکیٹ زیادہ تر وقت موثر ہوتی ہے ، لہذا مرکب قیمت مارکیٹ کی قیمت کے برابر ہونی چاہئے۔ تاہم ، مارکیٹ کبھی کبھی ایک مختصر عدم توازن میں رہتی ہے ، جس سے کراس کرنسی کے جوڑے کی مارکیٹ کی قیمت اور مرکب قیمت میں انحراف ہوتا ہے۔ جب یہ انحراف ہمارے لین دین کی لاگت کو کافی حد تک آفسیٹ کرتا ہے تو ، ہم خطرے سے پاک منافع حاصل کرنے کے لئے مثلث ارور کا استعمال کرسکتے ہیں۔

• ### سہ رخی سود کی حکمت عملی

اس حکمت عملی میں کراس فاریکس جوڑے کی مارکیٹ کی قیمت اور اس کی جامع قیمت کے درمیان فرق کا استعمال کیا جاتا ہے۔ EUR، USD اور GBP بھی مثال کے طور پر:

1. ہم تین کرنسی کے جوڑوں پر توجہ مرکوز کرتے ہیں: EUR/USD، GBP/USD، اور GBP/EUR۔
2. GBP/EUR کی قیمتوں کا مجموعہ خرید (bid) اور فروخت (ask) کے حساب سے: GBP/EUR(synthetic,bid) = GBP/USD(market,bid) * USD/EUR(market,bid) GBP/EUR(synthetic,ask) = GBP/USD(market,ask) * USD/EUR(market,ask)
3. اگر اس وقت GBP/EUR کی ترکیب خرید قیمت (bid) اس کی مارکیٹ فروخت قیمت (ask) سے زیادہ ہو تو ہم خرید مارکیٹ GBP/EUR اور بیک وقت بیچنے والی ترکیب کا مجموعہ لینے کی حکمت عملی اختیار کرتے ہیں۔ یہاں ، ہم صرف ایک مختصر وقت کے لئے پوزیشن رکھتے ہیں جب تک کہ GBP/EUR کی ترکیب مارکیٹ کی قیمت سے مساوی ہو جائے۔ چونکہ قیمتوں میں فرق (spread) اخراجات ہمیشہ موجود رہتے ہیں ، لہذا ہمیں یہ یقینی بنانا چاہئے کہ ترکیب کی قیمت اور مارکیٹ کی قیمت میں فرق اتنا بڑا ہے کہ GBP/USD اور USD/EUR کے پھیلاؤ کو پورا کیا جاسکے ، جبکہ اس بات کو یقینی بنایا جائے کہ تینوں گروپوں کو ایک ساتھ نمونے لینے کی ضرورت ہے۔

• ### نتیجہ

عملی طور پر ، اس حکمت عملی کے لئے سامان اور تجارت کی رفتار پر سخت تقاضے ہیں۔ تجارت کے الیکٹرانک اور خودکار ہونے کے ساتھ ، مارکیٹوں میں قیمتوں میں فرق کا طویل عرصے تک وجود ہونا تقریبا impossible ناممکن ہے ، لہذا قیمتوں میں انحراف صرف ایک بہت ہی مختصر وقت میں موجود ہوگا۔ لہذا ، اس کے لئے تاجروں کو بہت کم تاخیر اور تجارت کی فیس حاصل کرنے کی ضرورت ہے۔ دوسری صورت میں ، مثلث سودے بازی صرف نظریاتی سطح پر رہ سکتی ہے۔

ٹویٹ ایمبیڈ کریں