نئے سرمایہ کاروں کے لئے ایک کلاسک غلطی

نئے سرمایہ کاروں کے لئے ایک کلاسک غلطی

• غلطی نمبر 1: OTM خریدنے کے لئے شروع کریں

  ایسا لگتا ہے کہ یہ ایک اچھی شروعات ہے: ایک باؤلر آپشن خریدیں اور پھر دیکھیں کہ کیا آپ نے فاتح کا انتخاب کیا ہے۔ باؤلر خریدنا محفوظ لگتا ہے کیونکہ باؤلر آپشن کے منافع بخش نقصان کا نمونہ آپ کی تجارت کی حکمت عملی کے ساتھ مطابقت رکھتا ہے ، جیسا کہ آپ چاہتے ہیں: کم خریدیں ، زیادہ فروخت کریں۔ بہت سے تجربہ کار اسٹاک تاجروں نے اسی طرح تجارت شروع کی اور سیکھا۔

  تاہم، اختیارات کی دنیا میں، براہ راست خریدنے کے لئے ایک غیر معمولی قیمت کا انتخاب کرنے کے لئے سب سے مشکل حکمت عملی میں سے ایک ہے. اگر آپ اپنے آپ کو اس حکمت عملی میں محدود کرتے ہیں، تو آپ اپنے آپ کو مسلسل پیسے کھو سکتے ہیں اور کچھ بھی نہیں بڑھ سکتے ہیں.

  کیا آپ کو لگتا ہے کہ آپ کو اس کے بارے میں مزید جاننے کی ضرورت ہے؟

  اسٹاک خریدتے وقت آپ کو سمت کا فیصلہ کرنا مشکل ہوتا ہے۔ تاہم ، جب آپ آپشن خریدتے ہیں تو ، آپ کو نہ صرف اسٹاک کی تبدیلی کی سمت کا اندازہ لگانا ہوگا ، بلکہ وقت کا بھی اندازہ لگانا ہوگا۔ اگر ان دونوں میں سے کوئی بھی چیز غلط ہے تو ، اس کا نتیجہ یہ ہوسکتا ہے کہ آپ نے جو حقوق ادا کیے ہیں وہ ناقابل واپسی ہیں۔

  آپ کے اختیارات کی اشاریہ دار اثاثہ کی قیمت ایک دن میں نہیں چلتی، آپ کے اختیارات دھوپ میں غسل کرنے والے برف کے ٹکڑے کی طرح ہیں۔ جیسے زیادہ سے زیادہ منجمد پانی جمع ہوتا ہے، آپ کے اختیارات کی وقت کی قیمت بھی ختم ہوجاتی ہے۔ اگر آپ پہلی بار قریب میں ختم ہونے والے اور غیر معمولی قیمت والے اختیارات خریدتے ہیں (یہ نئے آنے والوں کا پسندیدہ انتخاب ہے کیونکہ وہ عام طور پر بہت سستے ہوتے ہیں) تو یہ بات زیادہ واضح ہے۔

  تاہم، یہ کوئی تعجب کی بات نہیں ہے کہ یہ اختیارات سستے ہیں، اور اس کی ایک وجہ ہے۔ جب آپ ایک غیر معمولی سستے ہیک اختیارات خریدتے ہیں، تو وہ صرف اس وجہ سے خود بخود اضافہ نہیں کریں گے کہ اسٹاک صحیح سمت میں منتقل ہوتا ہے۔ اختیارات کی قیمت اس امکان سے متعلق ہے کہ اسٹاک کی قیمت عملدرآمد کی قیمت تک پہنچ جائے گی۔ اگر قریب قریب ختم ہونے پر قیمت کی تبدیلی عملدرآمد کی قیمت تک نہیں پہنچتی ہے تو ، اس وقت کی ونڈو کے چھوٹے ہونے کے ساتھ ہی اسٹاک کی قیمت میں مسلسل تبدیلی کا امکان کم ہے۔ لہذا ، اختیارات کی قیمت اس امکان کو ظاہر کرے گی۔

  کیا آپ کو لگتا ہے کہ آپ کے کاروبار کو بہتر بنانے کے لئے آپ کو کیا کرنا چاہئے؟

  چونکہ آپ نے پہلی بار اختیارات کا سامنا کیا ہے ، لہذا آپ کو اس بات پر غور کرنا چاہئے کہ آپ نے جو اسٹاک پہلے سے ہی منعقد کیا ہے اس میں سے ایک کو فروخت کرنا ہے۔ اس حکمت عملی کو اسٹاک کو بچانے کا اختیار کہا جاتا ہے۔ چونکہ آپ نے پیسے فروخت کیے ہیں ، لہذا آپ کو اختیارات کی قیمت پر فروخت کرنے کا پابند ہونا چاہئے۔ اگر عملدرآمد کی قیمت اسٹاک کی موجودہ مارکیٹ کی قیمت سے زیادہ ہے تو ، آپ کا ارادہ یہ ہوگا: اگر اسٹاک کی قیمت عملدرآمد کی قیمت سے زیادہ بڑھ جاتی ہے تو ، اگر آپشن خریدار کے پاس اختیارات ہیں ، یا اگر آپ اسٹاک کو مجھ سے لے کر نہیں جا سکتے ہیں۔

  اس ذمہ داری کو پورا کرنے کے لئے ، آپ نے نقد رقم کے بدلے میں ایک غیر معقول قیمت پر بھوک کا اختیار بیچ دیا ہے۔ یہ حکمت عملی آپ کو کچھ نقد بہاؤ دے سکتی ہے ، لیکن چونکہ آپ اس اسٹاک کو اچھی طرح دیکھتے ہیں ، لہذا آپ کو اس کی پرواہ نہیں ہے جب اس کی قیمت ختم ہونے پر عملدرآمد کی قیمت سے زیادہ ہوجائے گی۔

  اس کا فائدہ یہ ہے کہ آپ کو یہ اختیارات بیچنے کا کوئی اضافی خطرہ نہیں ہے۔ یہ خطرہ اصل میں آپ کے پاس موجود اسٹاک سے آتا ہے ، اور یہ خطرہ بہت زیادہ ہے۔ سب سے بڑا ممکنہ نقصان اسٹاک کی لاگت کو کم کرنے کے بعد ہوتا ہے جس میں آپ کو یہ اختیارات بیچنے کے حق میں ملتا ہے۔ کمیشن کو بھی مت بھولنا۔

  اگرچہ بائیو اختیارات فروخت کرنے سے سرمایہ کا خطرہ نہیں ہوتا ہے ، لیکن اس سے آپ کے اوپر والے فائدہ کو محدود کیا جاتا ہے ، اور اس وجہ سے موقع کا خطرہ پیدا ہوتا ہے۔ دوسرے الفاظ میں ، جب آپ کے اختیارات کی میعاد ختم ہونے کی مارکیٹ کی قیمت آپ کی عمل درآمد کی قیمت سے زیادہ ہو جاتی ہے تو آپ کو اسٹاک فروخت کرنے کا خطرہ ہوتا ہے۔ لیکن چونکہ آپ اسٹاک کے مالک ہیں (یعنی آپ کو بچت کی ضرورت ہے) ، عام طور پر آپ کے لئے یہ ایک منافع بخش حالت ہے ، کیونکہ اسٹاک کی قیمت بائیو کے عمل درآمد کی قیمت کو پہنچ چکی ہے۔

  اگر مارکیٹ غیر متحرک رہے تو آپ کو نہ صرف اختیارات فروخت کرنے کا حق ملے گا بلکہ آپ اپنی اسٹاک کی پوزیشن بھی برقرار رکھ سکتے ہیں۔ دوسری طرف ، اگر اسٹاک کی قیمت گرتی ہے تو آپ سوچتے ہیں ، صرف اختیارات کو دوبارہ خریدیں اور اختیارات کی خالی پوزیشن کو صاف کریں ، اور اسٹاک کو زیادہ پوزیشنوں کو صاف کریں اور یاد رکھیں کہ جب آپ برابر ہوجاتے ہیں تو اسٹاک میں تھوڑا سا نقصان ہوسکتا ہے۔

  خریدنے کے متبادل کے طور پر ، خریدار کو فروخت کرنا ایک ذہین ، نسبتا low کم خطرہ حکمت عملی سمجھا جاتا ہے ، جس سے آمدنی حاصل کی جاسکتی ہے اور آپ کو اختیارات کی مارکیٹ کی حرکیات سے آگاہ کیا جاسکتا ہے۔ خریدار کو فروخت کرنے سے آپ کو قریب سے اختیارات کا مشاہدہ کرنے کی اجازت ملتی ہے کہ ان کی قیمت اسٹاک کی قیمت میں معمولی تبدیلیوں اور وقت کے ساتھ ساتھ کس طرح قیمت میں کمی کا جواب دیتی ہے۔

• غلطی نمبر 2: مارکیٹ کی تمام حالتوں کے لئے ایک ہی اور ایک ہی حکمت عملی کا استعمال کریں

  آپشنز ٹریڈنگ بہت لچکدار ہے۔ آپ اختیارات کو مؤثر طریقے سے تمام مارکیٹ کی حالتوں کے خلاف تجارت کرنے کے لئے استعمال کرسکتے ہیں۔ لیکن آپ کو اس لچک کو استعمال کرنے کے لئے صرف نئی حکمت عملیوں کو سیکھنے کے لئے کافی وقت ملتا ہے۔

  خریدنے کی قیمت کا فرق مختلف مارکیٹ کی صورتحال سے نمٹنے کا ایک اچھا طریقہ ہے۔ جب آپ ایک قیمت کا فرق خریدتے ہیں تو ، اسے بہت زیادہ قیمت کا فرق بھی کہا جاتا ہے۔ تمام نئے اختیارات کے تاجروں کو اپنے آپ کو مختلف قیمتوں کے فرق کے امکانات سے واقف کرنا چاہئے تاکہ آپ کو معلوم ہو کہ مختلف اختیارات کو استعمال کرنے کا مناسب وقت کب ہے۔

  کیا آپ کو لگتا ہے کہ آپ کے کاروبار کو بہتر بنانے کے لئے آپ کو کیا کرنا چاہئے؟

  ایک کثیر قیمت فرق دو اختیارات کی پوزیشنوں پر مشتمل ہے: ایک اعلی لاگت خریدنے کا اختیار، ایک کم لاگت فروخت کرنے کا اختیار. یہ اختیارات بہت ملتے جلتے ہیں جو ایک ہی نشان کے اثاثوں، ایک ہی وقت کی میعاد، ایک ہی تعداد میں معاہدوں اور ایک ہی قسم کے اختیارات کو نشان زد کرتے ہیں. دونوں اختیارات میں فرق صرف عملدرآمد کی قیمت میں ہوتا ہے. بھوک کے اختیارات پر مشتمل ایک کثیر قیمت فرق ایک بیل مارکیٹ بھوک پوزیشن ہے، جسے بھوک کی کثیر قیمت کہا جاتا ہے. بھوک کی کثیر قیمت فرق پر مشتمل ایک بھوک مارکیٹ بھوک پوزیشن ہے، جسے بھوک کی کثیر قیمت کہا جاتا ہے.

  قیمت میں فرق کی تجارت، کیونکہ آپ ایک اختیار کو خریدتے ہیں اور اسی وقت دوسرا اختیار فروخت کرتے ہیں، وقت کی کھپت ایک ٹانگ پر اثر انداز ہوتی ہے جو اصل میں دوسری ٹانگ کی مدد کرتی ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ تجارت کی قیمت میں فرق ایک ہی اختیار کو خریدنے کے مقابلے میں زیادہ یا کم وقت کی کھپت کے خالص فوائد میں غیر جانبدار ہے۔

  اس فرق کا نقصان یہ ہے کہ آپ کے اوپری حصے میں ممکنہ منافع محدود ہے۔ سچ میں ، صرف چند ہی بائیر آپشن خریدار ہیں جو واقعی میں اپنی تجارت پر بہت زیادہ منافع کماتے ہیں۔ زیادہ تر وقت ، اگر اسٹاک ایک خاص قیمت پر پہنچ جاتا ہے تو ، وہ ویسے بھی اختیارات فروخت کر رہے ہیں۔ لہذا جب آپ تجارت میں داخل ہوتے ہیں تو ، کیوں نہ فروخت کا ہدف طے کریں؟ مثال کے طور پر ، 50 کی قیمت پر بائیر خریدیں اور 55 کا بائیر فروخت کریں۔ اس سے آپ کو $ 50 میں اسٹاک خریدنے کا حق ملتا ہے ، لیکن یہ بھی آپ کو ایک ذمہ داری دیتا ہے کہ جب اسٹاک کی قیمت 55 ڈالر سے زیادہ ہوجاتی ہے تو آپ اسٹاک بیچ دیں گے۔

  اگرچہ زیادہ سے زیادہ ممکنہ منافع محدود ہے ، لیکن زیادہ سے زیادہ ممکنہ نقصان بھی محدود ہے۔ 50-55 سے زیادہ باؤلر کے اختیارات کے لئے سب سے زیادہ خطرہ 50 باؤلر کے اختیارات خریدنے کے لئے ادا کردہ حقوق کی رقم کو کم کرکے 55 باؤلر کے اختیارات کو فروخت کرنے کے لئے حاصل کردہ حقوق کی رقم ہے۔

  

  قیمتوں میں فرق کی تجارت میں دو انتباہات ہیں جن کو ذہن میں رکھنا چاہیے۔ پہلا، چونکہ یہ قیمتوں میں فرق متعدد اختیارات کی تجارت میں شامل ہیں، لہذا ان سے متعدد کمیشن پیدا ہوتے ہیں۔ دوسرا، جیسا کہ کسی بھی نئی حکمت عملی کے ساتھ ہوتا ہے، آپ کو پیسہ ادا کرنے سے پہلے اپنے خطرے کو جاننے کی ضرورت ہے۔

• غلطی نمبر 3: مقررہ وقت سے پہلے کوئی منصوبہ بندی نہیں

  آپ نے پہلے بھی ہزاروں بار سنا ہوگا کہ؛ اختیارات کی تجارت ، اسٹاک کی طرح ، آپ کے جذبات پر سب سے زیادہ قابو پانے کے لئے اہم ہے۔ اس کا مطلب یہ نہیں ہے کہ آپ سپر ہیومن کی طرح ہر خوف کو برداشت کریں گے۔ اس سے کہیں زیادہ آسان ہے: ایک منصوبہ لکھیں اور منصوبہ کے مطابق کریں۔

  واپسی کی منصوبہ بندی کرنا صرف اپنے نقصانات کو کم سے کم کرنے کے بارے میں نہیں ہے۔ آپ کو واپسی کا منصوبہ بنانا چاہئے ، یہاں تک کہ اگر آپ چاہتے ہیں کہ معاملات اسی طرح چلیں۔ آپ کو اپنے اوپر اور نیچے جانے والے اخراجات کا انتخاب کرنے کی ضرورت ہے ، اور ہر واپسی کے نقطہ کے لئے ایک شیڈول۔

  اگر آپ بہت جلد ہی چھوڑ دیتے ہیں اور کچھ ممکنہ منافع پیچھے چھوڑ دیتے ہیں تو کیا ہوتا ہے؟

  یہ ایک کلاسک تاجر کی پریشانی کا سوال ہے۔ مجھے بہترین جواب مل سکتا ہے: آپ مسلسل منافع کیسے حاصل کرسکتے ہیں، اپنے نقصانات کو کیسے کم کرسکتے ہیں اور رات کو کیسے آرام سے سو سکتے ہیں؟ منصوبہ بند تجارت آپ کو زیادہ کامیاب ٹریڈنگ پیٹرن بنانے میں مدد کرتی ہے اور آپ کے خدشات کو کم کرتی ہے۔

  کیا آپ کو لگتا ہے کہ آپ کے کاروبار کو بہتر بنانے کے لئے آپ کو کیا کرنا چاہئے؟

  چاہے آپ کوئی اختیارات خرید رہے ہوں یا بیچ رہے ہوں ، آپ کو باہر نکلنے کا منصوبہ بنانا ضروری ہے۔ پہلے سے فیصلہ کریں کہ آپ کس قسم کے منافع سے مطمئن ہوں گے۔ اس کے ساتھ ساتھ یہ بھی فیصلہ کریں کہ آپ کتنے خراب نقصانات برداشت کرسکتے ہیں۔ اگر آپ اپنے منافع کے اہداف کو پورا کرتے ہیں تو اپنی پوزیشن کو صاف کریں اور اپنے منافع کو لے لو۔ لالچ نہ کریں۔ اگر آپ اپنی روک تھام کی جگہ پر پہنچ جاتے ہیں تو ، یا اس جملے کو صاف کریں۔ اپنے آپ کو زیادہ خطرہ میں نہ ڈالیں ، اور اگر آپ کی قیمت میں اضافہ ہوتا ہے تو آپ واپس آجائیں گے۔

  وقت کے ساتھ ساتھ، آپ کو اس مشورے کے خلاف چلنے کا لالچ بڑھ سکتا ہے۔ اس پر قائم رہیں۔ آپ کو ایک منصوبہ بنانا ہوگا اور اسے نافذ کرنا ہوگا۔ بہت سے تاجر ایک منصوبہ بناتے ہیں اور پھر، جب تجارت شروع ہوتی ہے، تو اس کی بجائے اپنی مرضی کے مطابق چھوڑ دیتے ہیں۔

اقتباسات: