Sách lệnh giới hạn là nơi mà tất cả người mua và người bán tụ họp và tất cả các cuộc đấu giá diễn ra. Về cơ bản, nó là tất cả các nguồn cung và nhu cầu. Khi chúng ta nhìn vào sổ lệnh, chúng ta thấy quyết định và chiến lược của tất cả các người tham gia thị trường. Nếu dữ liệu giao dịch cho thấy những gì đã xảy ra, thì sổ lệnh cho thấy ý định của nhà giao dịch.
Theo dõi và phân tích sổ đặt hàng có thể thu được nhiều thông tin, chẳng hạn như:
Tìm các mức giá có tính biến động. Một số mức giá có thể thu hút một lượng lớn các đơn đặt hàng, và sự tập trung của các đơn đặt hàng này chỉ có thể được xác định bằng cách xem xét thị trường một cách sâu sắc. Mức giá trên thường biểu hiện như là một điểm hỗ trợ khi giá thấp hơn giá hiện tại; cao hơn giá hiện tại, nó biểu hiện như là một điểm kháng cự.
Theo đó, các nhà đầu tư có thể đưa ra dự đoán về những gì sẽ xảy ra trong tương lai gần bằng cách quan sát sự chênh lệch giá cả.
Xác định sự chuyển đổi của xu hướng chuyển động trong ngày, ví dụ như chuyển đổi từ mua mạnh sang bán mạnh.
Nghiên cứu mối quan hệ giữa thay đổi sổ đơn đặt hàng và thay đổi giá thị trường.
Chúng tôi cũng sử dụng dữ liệu sâu về thị trường để xem chiến lược hoạt động như thế nào, ví dụ:
Chiến lược kích hoạt giá, tức là một chiến lược tự động thay đổi hướng giao dịch dựa trên sự thay đổi giá.
Việc xác minh liệu một số chỉ số kỹ thuật quan trọng có xảy ra đột phá hay không và xác định rõ hơn liệu đó là đột phá giả hay là đột phá thực sự.
Những người tham gia vào cuộc thi này có thể là những người tham gia vào cuộc thi.
Nhận dạng hành vi bán lẻ.
Có rất nhiều cách để sử dụng sổ lệnh. Người đùa (scalper) sẽ sử dụng thông tin trong sổ lệnh để quyết định mua nhiều hay bán ít; nhà giao dịch sóng (swing trader) hoặc các nhà phân tích kỹ thuật có thể sử dụng nó để biện minh cho quyết định mua hoặc bán vĩ mô của họ.
Những thách thức khi xử lý limit order book
Các nhà phân tích định lượng hoặc nhà giao dịch thường gặp những thách thức sau đây khi giao dịch với sổ lệnh.
Chiến lược giao dịch tần suất cao là treo lệnh giới hạn ở nhiều mức giá để chiếm ưu thế. Thông thường, các hành vi treo lệnh này được kích hoạt bởi sự thay đổi giá. Sau đó, hầu hết các đơn hàng sẽ bị hủy bỏ khi giá thị trường gần với giá lệnh.
Không phải tất cả các danh sách giới hạn đều đại diện cho ý định giao dịch thực sự. Một số nhà giao dịch sẽ thao túng thị trường bằng cách gắn danh sách, tạo ra ảo giác về khả năng lưu thông mạnh hoặc yếu.
Đôi khi, không phải tất cả các lệnh giao dịch đều hiển thị trên sổ lệnh. Nhiều sàn giao dịch có một số loại lệnh ẩn.
Hiểu cấu trúc vi mô
Mỗi sự kiện vĩ mô là một tập hợp các sự kiện vi mô. Nhiều lần, nếu bạn có thể hiểu cấu trúc vi mô, bạn sẽ hiểu được hiện tượng vĩ mô tốt hơn. Lợi ích của việc nghiên cứu cấu trúc vi mô là ít sự kiện lớn hơn, do đó dễ dàng giải thích hành vi và ý định của các bên tham gia thị trường.
Làm thế nào để hiển thị sổ đặt hàng
Chúng tôi đã phải đối mặt với vấn đề này khi chúng tôi đang thực hiện chiến lược giao dịch tần số cao. Chúng tôi muốn hiểu rõ hơn về các loại người tham gia thị trường khác và muốn biết thị trường sẽ phản ứng như thế nào khi chúng tôi đặt lệnh. Chúng tôi quyết định chuyển sổ lệnh thành biểu đồ nhiệt độ, cập nhật với tần suất 25-40 lần mỗi giây. Bảng nhiệt độ này sẽ ghi lại và vẽ mỗi thay đổi trong sổ lệnh, hiển thị thay đổi theo các màu xám khác nhau.
Biểu đồ nhiệt cho phép chúng ta thấy rõ ràng toàn bộ sổ lệnh giới hạn và khối lượng giao dịch thay đổi theo thời gian, cho phép chúng ta có thể nhanh hơn, hiểu sâu hơn về cơ chế thị trường. Sau đây, tôi sẽ giải thích chi tiết hơn. Biểu đồ thông thường, chẳng hạn như biểu đồ cột, là hai chiều (giá và thời gian). Khi bạn sử dụng biểu đồ nhiệt, bạn thêm một chiều cho biểu đồ, vì vậy bạn có thể xem quy mô đơn đặt hàng dưới mỗi giá tại từng thời điểm trong lịch sử. Ngoài ra, bằng cách cập nhật dữ liệu với tần suất cao 40 lần / giây, bạn có thể nhận được một video cho bạn xem tần suất thay đổi, cảm nhận và tăng tốc độ của thị trường.
Những hình ảnh cho phép bạn nhìn thấy các mô hình mà trước đây bạn không thể nhìn thấy hoặc hiểu được: Làm thế nào quy mô của đơn đặt hàng ở từng mức giá thay đổi theo thời gian? Khi giá tiến gần đến một đường giá nào đó (đường hỗ trợ hoặc đường kháng cự), đường này sẽ di chuyển như thế nào? Có đường hỗ trợ hoặc kháng cự mạnh hơn dưới hoặc trên đường giá này không? Có bao nhiêu giao dịch gần đường giá này? Điều gì xảy ra ở phía bên kia của sổ lệnh? Có những vùng nào trong đó sổ lệnh không đối xứng không?
Sự phục hồi của giá
Một số lượng lớn các lệnh bán giới hạn được tập hợp tại một số mức hỏi hàng xóm. Thông thường chúng ta muốn kiểm tra trong thời gian thực giả định sau đây: nếu giá đạt đến mức này, sau đó giá sẽ tăng trở lại (ít nhất là một thời gian ngắn). Dưới đây là một số hiện tượng có thể hỗ trợ giả định này: Khi giá gần mức này, số lượng người bán:
a. Không thay đổi, hoặc
b. trở nên lớn hơn (trong trường hợp này, có khả năng giao dịch ở mức đó chưa xảy ra và giá đã phục hồi)
Khi giao dịch bắt đầu ở mức giá này:
a. Thêm nhiều người bán hàng và/hoặc
b. Chúng ta quan sát các đơn đặt hàng ẩn đang được thực hiện, đối thủ của chúng là thanh toán giá thị trường.
Những thay đổi quan trọng trong sổ đặt hàng
Trong một khoảnh khắc, một số đơn đặt hàng lớn bị hủy bỏ, và một số đơn đặt hàng bán lớn được thêm vào. Sau đó, giá giảm. Dựa trên những gì chúng tôi vừa quan sát, chúng có thể là của cùng một nhà giao dịch.
Một, sự minh bạch hơn
Các tổ chức và cá nhân cần dữ liệu rộng hơn và chính xác hơn. Dữ liệu càng nhiều (ví dụ như từ nhiều sàn giao dịch) và càng chi tiết, bạn sẽ có thể đưa ra quyết định thông minh hơn. Chúng tôi đã phát hiện ra những xu hướng này trong thời gian chúng tôi quan sát thị trường. Một ví dụ tuyệt vời là dữ liệu CME Market by Order sắp ra mắt, nó cung cấp vị trí hàng loạt đơn đặt hàng và số lượng của chúng.
2, Phân tích và hình dung dữ liệu nhiều hơn
Khi công nghệ tiến bộ, nhiều dữ liệu hơn sẽ được thu thập, truyền tải trong thời gian thực hoặc theo yêu cầu (nhờ Internet nhanh hơn) và được máy tính thông thường phân tích và trực quan hóa (nhờ GPU tốt hơn); ngành tài chính cũng như các ngành khác sẽ cần các ứng dụng phân tích và trực quan hóa dữ liệu tốt hơn. Những chương trình này không chỉ có thể được sử dụng cho nghiên cứu ngoại tuyến mà còn có thể được sử dụng trong thời gian thực để đưa ra các quyết định tốt hơn và nhanh hơn.
3. Sự tương tác, linh hoạt và mô-đun của các công cụ trực quan
Phần mềm trực quan hóa nên trung lập hơn với các nguồn dữ liệu và có khả năng hiển thị thông minh dữ liệu từ nhiều nguồn khác nhau. Ngoài ra, việc tiếp cận dữ liệu sẽ linh hoạt hơn khi số lượng dữ liệu tăng lên. Ví dụ, hãy tưởng tượng rằng bạn có thể sử dụng dữ liệu của mình, tự chọn các tham số và xây dựng video (giống như xây dựng biểu đồ trong Excel), làm giàu video này bằng các chỉ số của riêng bạn và quyết định xem offline hay xem trực tiếp.
4, Tự động hóa phân tích dữ liệu
Dữ liệu nhiều hơn cũng có nghĩa là kích thước dữ liệu cao hơn (như các loại hiện tượng khác nhau, sự khác biệt dữ liệu, các công cụ khác nhau, quy mô thời gian khác nhau, v.v.). Ngày nay, hầu hết các công việc phân tích dữ liệu được thực hiện ở hai chiều, nhưng trong tương lai cũng có thể được thực hiện ở ba hoặc bốn chiều, làm tăng sự hiểu biết và lợi thế cạnh tranh của người dùng. Tuy nhiên, kích thước nhận thức của con người có giới hạn (ví dụ như hình ảnh 3D, âm thanh, v.v.). Do đó, cần phải thực hiện các phân tích dữ liệu tự động sơ bộ, tạo cảnh báo và hiển thị các phần có ý nghĩa của kết quả sơ bộ.
Được chuyển từ WeChat