Phân tích cơ bản là một phương pháp đánh giá một chứng khoán trong nỗ lực đánh giá giá giá trị nội tại của nó, bằng cách kiểm tra các yếu tố kinh tế, tài chính và các yếu tố định lượng và định lượng khác liên quan. Các nhà phân tích cơ bản nghiên cứu bất cứ điều gì có thể ảnh hưởng đến giá trị của chứng khoán, bao gồm các yếu tố kinh tế vĩ mô (ví dụ như điều kiện kinh tế và ngành công nghiệp) và các yếu tố kinh tế vi mô (ví dụ như điều kiện tài chính và quản lý công ty). Mục tiêu cuối cùng của phân tích cơ bản là tạo ra một giá trị định lượng mà nhà đầu tư có thể so sánh với giá hiện tại của chứng khoán, do đó chỉ ra liệu chứng khoán có được định giá thấp hay quá định giá hay không.
Phân tích cơ bản Phân tích cơ bản xác định sức khỏe và hiệu suất của một công ty cơ bản bằng cách nhìn vào các con số chính và các chỉ số kinh tế. Mục đích là xác định các công ty hoặc ngành công nghiệp mạnh mẽ về cơ bản và các công ty hoặc ngành công nghiệp yếu về cơ bản. Các nhà đầu tư mua dài (mua với kỳ vọng rằng giá trị cổ phiếu sẽ tăng) cho các công ty mạnh mẽ và bán ngắn (bán cổ phiếu mà bạn tin rằng giá trị sẽ giảm với kỳ vọng mua lại khi ở mức giá thấp hơn) cho các công ty yếu. Phương pháp phân tích bảo mật này được coi là ngược lại với phân tích kỹ thuật, dự đoán hướng giá thông qua phân tích dữ liệu thị trường lịch sử, chẳng hạn như giá và khối lượng.
Những điều cơ bản của phân tích cơ bản Phân tích cơ bản sử dụng dữ liệu thực tế, công khai trong việc đánh giá giá trị của chứng khoán. Mặc dù hầu hết các nhà phân tích sử dụng phân tích cơ bản để định giá cổ phiếu, phương pháp định giá này có thể được sử dụng cho hầu hết các loại chứng khoán. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể thực hiện phân tích cơ bản về giá trị của trái phiếu bằng cách xem xét các yếu tố kinh tế, chẳng hạn như lãi suất và tình trạng tổng thể của nền kinh tế.
Đối với cổ phiếu và các công cụ cổ phần, phân tích cơ bản sử dụng doanh thu, lợi nhuận, tăng trưởng trong tương lai, lợi nhuận, và các dữ liệu khác để xác định giá trị cơ bản và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của một công ty. Về cổ phiếu, phân tích cơ bản tập trung vào báo cáo tài chính của công ty đang được đánh giá. Một trong những nhà phân tích cơ bản nổi tiếng và thành công nhất là cái gọi là Oracle of Omaha, Warren Buffett, người nổi tiếng với việc sử dụng thành công phân tích cơ bản để chọn chứng khoán.
Một ví dụ về phân tích cơ bản Ngay cả thị trường nói chung cũng có thể được đánh giá bằng cách sử dụng phân tích cơ bản. Ví dụ, các nhà phân tích đã xem xét các chỉ số cơ bản của S&P 500 từ ngày 4 đến ngày 8 tháng 7 năm 2016. Trong thời gian này, S&P tăng lên 2129,90 sau khi phát hành báo cáo việc làm tích cực ở Hoa Kỳ. Trên thực tế, thị trường vừa bỏ lỡ mức cao kỷ lục mới, chỉ dưới mức cao nhất tháng 5 năm 2015 là 2132,80. Sự bất ngờ kinh tế của thêm 287.000 việc làm cho tháng 6 đặc biệt làm tăng giá trị thị trường chứng khoán vào ngày 8 tháng 7 năm 2016.
Tuy nhiên, có những quan điểm khác nhau về giá trị thực sự của thị trường. Một số nhà phân tích tin rằng nền kinh tế đang hướng tới thị trường gấu, trong khi các nhà phân tích khác tin rằng nó sẽ tiếp tục là thị trường tăng.