Các nhà giao dịch định lượng, hoặc ngắn gọn là quants, sử dụng các mô hình toán học để xác định các cơ hội giao dịch và mua và bán chứng khoán. Sự thâm nhập của các ứng cử viên từ học viện, phát triển phần mềm và kỹ thuật đã làm cho lĩnh vực này khá cạnh tranh.
Những nhà giao dịch định lượng thực sự làm gì?
Từ
Kỹ năng kỹ thuật Một quan mong muốn nên có, tối thiểu một nền tảng trong tài chính, toán học và lập trình máy tính. Ngoài ra, các quan cần phải có các kỹ năng và nền tảng sau:
Số, số và số: Các nhà giao dịch số lượng phải đặc biệt giỏi toán học và phân tích định lượng. Ví dụ, nếu các thuật ngữ như xác suất có điều kiện, lệch, kurtosis và VaR không nghe quen thuộc, thì có lẽ bạn chưa sẵn sàng trở thành một số lượng. Kiến thức sâu sắc về toán học là điều bắt buộc để nghiên cứu dữ liệu, kiểm tra kết quả và thực hiện các chiến lược giao dịch được xác định. Các chiến lược giao dịch đã xác định, các thuật toán được thực hiện và các phương pháp thực hiện giao dịch nên chắc chắn nhất có thể. Trong thế giới giao dịch nhanh chóng như chớp hiện nay, các thuật toán giao dịch số phức tạp chiếm phần lớn thị phần. Ngay cả một sai lầm nhỏ trong khái niệm cơ bản của nhà giao dịch có thể dẫn đến tổn thất giao dịch khổng lồ. (Để đọc liên quan, xem: Số lượng: Các nhà khoa học tên lửa của Phố Wall.)
Giáo dục và đào tạo: Nó thường khó khăn cho sinh viên tốt nghiệp đại học mới để đạt được một công việc như một nhà giao dịch lượng. Một con đường nghề nghiệp điển hình hơn là bắt đầu như một nhà phân tích nghiên cứu dữ liệu và trở thành một quant sau một vài năm. Giáo dục như thạc sĩ kỹ thuật tài chính, bằng tốt nghiệp về mô hình tài chính định lượng hoặc các môn tự chọn trong các luồng định lượng trong thời gian MBA thường có thể cung cấp cho các ứng cử viên một khởi đầu.
Khái niệm giao dịch: Quants được kỳ vọng sẽ khám phá và thiết kế các chiến lược và mô hình giao dịch độc đáo của riêng họ từ đầu cũng như tùy chỉnh các mô hình đã được thiết lập. Một ứng cử viên giao dịch lượng nên có kiến thức chi tiết về các chiến lược giao dịch phổ biến cũng như các ưu điểm và nhược điểm của mỗi chiến lược.
Kỹ năng lập trình: Các nhà giao dịch số lượng phải quen thuộc với khai thác dữ liệu, nghiên cứu, phân tích và các hệ thống giao dịch tự động. Họ thường tham gia vào giao dịch tần số cao hoặc giao dịch thuật toán. Hiểu rõ ít nhất một ngôn ngữ lập trình là điều bắt buộc, và càng nhiều chương trình mà ứng cử viên biết, càng tốt. C ++, Java, Python và Perl là một số ngôn ngữ lập trình được sử dụng phổ biến.
Sử dụng máy tính: Quants thực hiện các thuật toán của riêng họ trên dữ liệu thời gian thực có chứa giá và báo giá. Họ cần quen thuộc với bất kỳ hệ thống liên quan nào, như một đầu cuối Bloomberg, cung cấp nguồn cấp dữ liệu và nội dung. Họ cũng nên thoải mái với các ứng dụng phần mềm biểu đồ và phân tích và bảng tính và có thể sử dụng nền tảng giao dịch môi giới để đặt đơn đặt hàng.
Kỹ năng mềm Ngoài các kỹ năng kỹ thuật được đề cập ở trên, các nhà giao dịch lượng cũng cần các kỹ năng mềm. Những người làm việc tại các ngân hàng đầu tư hoặc quỹ phòng hộ đôi khi có thể cần phải trình bày các khái niệm được phát triển của họ cho các nhà quản lý quỹ và cấp cao để được phê duyệt. Các nhà giao dịch lượng thường không tương tác với khách hàng và họ thường làm việc với một nhóm chuyên môn, vì vậy kỹ năng giao tiếp trung bình có thể đủ. Ngoài ra, một nhà giao dịch lượng nên có các kỹ năng mềm sau:
Tính khí của một nhà giao dịch: Không phải ai cũng có thể suy nghĩ và hành động như một nhà giao dịch. Các nhà giao dịch thành công luôn tìm kiếm những ý tưởng giao dịch sáng tạo, có thể thích nghi với các điều kiện thị trường thay đổi, phát triển mạnh trong tình trạng căng thẳng và chấp nhận thời gian làm việc dài. Các nhà tuyển dụng đánh giá kỹ lưỡng các ứng cử viên về những đặc điểm này. Một số thậm chí còn đưa ra các bài kiểm tra tâm lý.
Khả năng chấp nhận rủi ro: Thế giới giao dịch ngày nay không dành cho những người yếu lòng. Nhờ lợi nhuận và giao dịch đòn bẩy với sự phụ thuộc vào máy tính, tổn thất có thể đạt đến số tiền cao hơn vốn có sẵn của nhà giao dịch. Những người tham gia tham gia phải hiểu về quản lý rủi ro và các kỹ thuật giảm thiểu rủi ro. Một lượng thành công có thể thực hiện 10 giao dịch, phải đối mặt với tổn thất trên tám giao dịch đầu tiên và chỉ kiếm lợi nhuận với hai giao dịch cuối cùng.
Khả năng thất bại: Một quant tiếp tục tìm kiếm những ý tưởng kinh doanh sáng tạo. Ngay cả khi một ý tưởng có vẻ là không thể sai được, điều kiện thị trường năng động có thể khiến nó thất bại. Nhiều nhà giao dịch lượng tham vọng thất bại bởi vì họ mắc kẹt với một ý tưởng và tiếp tục cố gắng làm cho nó hoạt động bất chấp điều kiện thị trường thù địch. Họ có thể thấy khó chấp nhận thất bại và do đó không sẵn sàng buông bỏ khái niệm của họ. Mặt khác, các quant thành công theo đuổi một cách tiếp cận tách rời năng động và nhanh chóng chuyển sang các mô hình và khái niệm khác ngay khi họ tìm thấy thách thức trong các mô hình và khái niệm hiện có. Tư duy sáng tạo: Thế giới giao dịch rất năng động, và không có khái niệm nào có thể kiếm tiền lâu dài. Với các thuật toán đối đầu với các thuật toán và mỗi người cố gắng vượt qua những người khác, chỉ có một trong những chiến lược tốt hơn và độc đáo có thể tồn tại. Một lượng cần phải tiếp tục tìm kiếm những ý tưởng giao dịch sáng tạo mới để nắm bắt các cơ hội có lợi nhuận có thể biến mất nhanh chóng. Đó là một chu kỳ không bao giờ kết thúc. Điểm chung
Giao dịch lượng tử đòi hỏi kỹ năng cấp cao về tài chính, toán học và lập trình máy tính. Mức lương lớn và tiền thưởng tăng vọt thu hút nhiều ứng viên, vì vậy việc có được công việc đầu tiên có thể là một thách thức. Ngoài ra, sự thành công liên tục đòi hỏi sự đổi mới liên tục, thoải mái với rủi ro và giờ làm việc dài.