Báo cáo về 10 cạm bẫy của giao dịch định lượng

Báo cáo về 10 cạm bẫy của giao dịch định lượng

• Một, đánh cắp giá Nếu một chiến lược giao dịch yêu cầu bạn giao dịch bằng giá trước khi kích hoạt tín hiệu, thì chiến lược giao dịch này có vấn đề với giá trộm. Các tín hiệu giao dịch được phát ra bởi giá trộm sẽ không biến mất, nhưng bạn không còn cơ hội để giao dịch bằng tín hiệu này. Ví dụ, tín hiệu có thể gợi ý rằng nếu giá đóng ngày hôm đó cao hơn giá cao nhất ngày trước, bạn nên mua bằng giá mở ngày hôm đó, điều gần như không thể xảy ra khi giao dịch với giá mở. Nhiều người có thể đánh giá thấp sự nguy hiểm của việc ăn cắp giá, trong thực tế, việc ăn cắp giá với số điểm cố định là tương đương với việc chồng chéo một đường thẳng tích cực trên đường cong vốn ban đầu ((trong trường hợp mỗi giao dịch là một số lượng cố định). Ví dụ, giả sử mỗi giao dịch ăn cắp giá 1 điểm trên chỉ số cổ phiếu, một mô hình được công bố đã giao dịch 2.000 đô la cho đến nay sẽ ổn định lợi nhuận ròng 13002000 x 2 = 1.2 triệu. Hai biểu đồ dưới đây là đường cong giao dịch lỗ/mất của mô hình hai đường cong đồng xu mà tôi đã thử nghiệm trên biểu đồ 5 phút liên tục của chỉ số chứng khoán (thời gian kiểm tra lại: 1 tháng 1 năm 2014 - 16 tháng 6 năm 2014).

  

  Hình 1. Chiến lược đánh cắp giá Hình 2. Chiến lược không đánh cắp giá

• 2, hàm tương lai Nếu một chiến lược giao dịch bao gồm một hàm tương lai, sau khi chạy, các tín hiệu giao dịch xuất hiện vào một ngày sẽ biến mất sau một thời gian, sau đó có thể xuất hiện các tín hiệu tương tự hoặc khác nhau ở các vị trí khác. Điều này xảy ra bởi vì hàm sử dụng thông tin hành vi tương lai chưa xác định để quyết định liệu có phát ra tín hiệu hay không và loại tín hiệu nào được phát ra. Chỉ số Zigzag trên nhiều nền tảng thực sự là một hàm tương lai. Hai biểu đồ dưới đây là các đường cong giao dịch lãi và mất của mô hình hai đường cong đồng tiền mà tôi đã thử nghiệm trên biểu đồ 5 phút của hợp đồng liên tục vàng (kỷ đoạn kiểm tra lại từ ngày 1 tháng 1 năm 2014 đến ngày 16 tháng 6 năm 2014). Hình 3 là chiến lược bao gồm các hàm tương lai, tức là nếu một đường k hiện tại xuất hiện, thì mua với giá mở hiện tại và bán với giá chết k. Hình 4 là chiến lược không bao gồm các hàm tương lai, tức là nếu một đường k trên xuất hiện, thì mua với giá mở hiện tại và bán với giá chết k.

  

  Hình 3. Chiến lược chứa hàm tương lai Hình 4. Chiến lược không chứa hàm tương lai

• 3. Chi phí thủ tục Khi thử nghiệm chiến lược, đường cong vốn có thể tạo ra sự khác biệt lớn nếu không tính phí thủ tục, thậm chí các chiến lược lợi nhuận mà không tính phí thủ tục cũng có thể gây ra tổn thất sau khi tính phí thủ tục. Chi phí thủ tục tương đương với việc chồng lên đường cong vốn ban đầu một đường thẳng với độ dốc âm ((trong trường hợp mỗi giao dịch là số lượng cố định)).

• Bốn, điểm trượt Điểm trượt là sự khác biệt giữa điểm mở và điểm giao dịch. Điểm trượt có thể do sự chậm trễ của mạng, không ổn định của nền tảng giao dịch, biến động mạnh mẽ của thị trường, không đủ dung lượng thị trường, v.v. là những tình huống không thể tránh khỏi, do đó điểm trượt là một yếu tố mà một chiến lược giao dịch đủ khả năng phải được xem xét đầy đủ. Vì vậy, nếu trong một chiến lược giao dịch, số điểm trượt được đặt thành 0, đường cong vốn của nó sẽ được ưu tiên hơn so với chiến lược có cùng một số điểm trượt không bằng 0. Điểm trượt và chi phí thủ tục có ảnh hưởng tương tự đến đường cong vốn của một chiến lược. Hai biểu đồ dưới đây là đường viền thua lỗ giao dịch của mô hình giao dịch hai đường ngang mà tôi đã thử nghiệm trên biểu đồ 5 phút liên tục đồng cát (thời gian kiểm tra lại từ ngày 1 tháng 1 năm 2014 đến ngày 16 tháng 6 năm 2014).

  

  Hình 5. Phí thủ tục và điểm trượt đều là 0. Hình 6. Phí thủ tục là 2.5%, điểm trượt là 2.

• 5. Hợp đồng chỉ số Một số hợp đồng được đánh giá lại theo chiến lược là hợp đồng chỉ số, trong khi hợp đồng chỉ số được tạo ra bằng cách sử dụng các mức trung bình cân nhắc tất cả các hợp đồng của loại này, có giá khác biệt với hợp đồng liên tục chủ lực, sự khác biệt về giá sẽ làm cho đường cong vốn được đánh giá lại không thực. Ví dụ, sự biến động mạnh mẽ trong thời gian ngắn trên một hợp đồng được đánh giá lại bằng hợp đồng chỉ số; hoặc, khi hợp đồng tháng xa tăng cùng với mức chênh lệch lớn so với cơ sở hợp đồng tháng gần đây và trong thời gian chuyển giao, có thể tạo ra một đà tăng dần do trọng lượng tháng xa, mà không thực sự tồn tại; hoặc, số lần chuyển đổi trong hoạt động thực tế có thể tạo ra một số chi phí hạn chế mà không cần phải trả cho hợp đồng chỉ số. Hai biểu đồ dưới đây là đường cong thua lỗ giao dịch của các hệ thống giao dịch biển mà tôi đã thử nghiệm trên các hợp đồng đồng xu và các hợp đồng đồng xu liên tục 5 phút. Bạn có thể thấy rằng đường cong ở biểu đồ 7 trở nên mịn hơn và kết thúc tốt hơn.

  

  Hình 7. Hợp đồng về chỉ số đồng kim Hình 8. Hợp đồng liên tục đồng kim

• Thứ sáu, tối ưu hóa quá mức Một số chiến lược có thể được tối ưu hóa quá mức trước khi công bố đường cong vốn. Có nhiều cách để hoạt động, ví dụ, các nhà giao dịch chiến lược có thể tối ưu hóa các tham số cho một thị trường cụ thể, hoặc thị trường ngắn hạn, sau đó ghép các đường cong vốn tương ứng với các thị trường phân đoạn để có được một đường cong vốn hoạt động tốt hơn; hoặc các nhà giao dịch chiến lược chỉ định một số ngày giao dịch hoạt động kém hơn trong vài ngày qua để không giao dịch; hoặc các nhà giao dịch chiến lược quá phù hợp với thị trường trong quá khứ mà không xem xét phương trình phù hợp này không áp dụng cho tương lai; v.v. Sự phù hợp của đường cong có thể giúp chúng ta giải thích xu hướng trong quá khứ và do đó đưa ra xu hướng trong tương lai. Tuy nhiên, nếu các nhà giao dịch chiến lược đã quá phù hợp với thị trường, thì giải thích của chiến lược về thị trường trong quá khứ có thể rất tốt, nhưng giải thích cho thị trường trong tương lai gần như chắc chắn là rất tồi tệ. Hai biểu đồ dưới đây có thể giải thích sự phù hợp của đường cong thích hợp và sự phù hợp của đường cong quá mức. Sự phù hợp của đường cong màu đỏ trong hình 9 là thích hợp, chúng ta có thể thấy mười điểm cơ bản phân tán đồng đều gần đường cong.

  

  Hình 9. Phương pháp phù hợp Hình 10. Phương pháp quá phù hợp

• 7. Khả năng thị trường Đối với các chiến lược mang quy mô vốn lớn hơn, nếu không cân nhắc đầy đủ vấn đề về dung lượng thị trường, kết quả giao dịch có thể sai lệch lớn so với dự kiến. Ví dụ, trong thời điểm giảm giá và gián đoạn thanh khoản, vốn lớn thường khó giao dịch, điều này rất khó được tính trong việc xem xét lại chiến lược; hoặc, dung lượng thị trường của giống thực tế bị hạn chế, số lượng lớn không thể được giao dịch tất cả ở mức giá chỉ định, điều này cũng ảnh hưởng đến kết quả giao dịch cuối cùng. Dưới đây là biểu đồ giao dịch của hợp đồng chủ chốt nhựa 1409 vào ngày 17 tháng 6. Bạn có thể thấy rằng thị trường nhựa có dung lượng rất nhỏ, đôi khi không có giao dịch trong vài phút, vì vậy việc áp dụng chiến lược giao dịch trên nhựa rất khó để giao dịch theo giá đã chỉ định.

  

  Hình 11. Đĩa nhựa 1409

• 8. Số lượng mẫu quá nhỏ. Một số chiến lược được bao gồm trong khoảng thời gian quá ngắn, do đó số lượng mẫu quá nhỏ và không thể hiển thị đầy đủ hiệu quả của chiến lược. Những chiến lược này có thể không hoạt động tốt trên đường cong vốn trong khoảng thời gian dài hơn.

• 9. Có quá nhiều tín hiệu Một số chiến lược được thử nghiệm trong khoảng thời gian dài, nhưng ít có tín hiệu giao dịch được kích hoạt. Việc liệu các chiến lược này có hoạt động ổn định trong tương lai hay không vẫn còn được xem xét. Ví dụ, các chiến lược áp dụng trên biểu đồ mặt trời sẽ cần phải xem xét thời gian dài hơn.

• 10. Khả năng sử dụng nhỏ Một số chiến lược, mặc dù bao gồm một khoảng thời gian dài, hoặc nhiều giống hoặc thị trường hơn, nhưng chỉ bao gồm một loại thị trường (ví dụ như một vòng đấu giá dài hơn). Những chiến lược này có thể hoạt động khác nhau khi gặp các tình huống thị trường hoàn toàn khác nhau. Ví dụ: Thị trường chứng khoán thực tế chiến tranh - chính xác mua bán điểm bí mật Giant Bull. Cuốn sách được viết vào cuối năm 2007 và được xuất bản vào ngày 1 tháng 5 năm 2008. Chiến lược chứng khoán trong cuốn sách (thị trường chỉ có nhiều chiến lược) có tỷ lệ thắng hơn 90%; Nhưng thực tế, trong thị trường bò như vậy, bất kỳ chiến lược nào có thể kiếm tiền.

Liên kết:http://bbs.pinggu.org/thread-3454457-1-1.html