Tôi đã mua chứng khoán và sàn giao dịch từ rất sớm, nhưng không có tiền trong tay. Sau khi đến Úc, tôi đã có học bổng và cuối cùng tôi có thể tự do chơi thứ này. Tôi đã chọn tiền bảo lãnh ngoại hối. Tôi đã có ý định không viết bất cứ điều gì trước khi kiếm tiền. Nhưng một loạt các cảm giác gần đây khiến tôi cảm thấy cần thiết phải ghi lại hoạt động tâm lý gần đây.
Trong nửa năm qua, tôi đã sử dụng các hoạt động tài khoản nhỏ, bùng nổ bốn lần. Trong quá trình này, tôi đã trải qua tất cả các thay đổi tâm lý mạnh mẽ, tham lam, sợ hãi, không chắc chắn. Những khía cạnh xấu xa của con người của tôi đã bị phơi bày hoàn toàn. Tôi cũng trở thành một nhà nghiên cứu kỹ thuật điên cuồng. Tôi đã thu thập thông tin điên cuồng, nghiên cứu các hệ thống giao dịch, chỉ số, v.v. Tôi đã thử qua và qua các hệ thống rung động như đường trung bình, hệ thống RSI, hệ thống woodies CCI, hệ thống xoay xích đường ngắn kết hợp với đường Brin, bản đồ kỹ thuật Nhật Bản, v.v. Tôi cũng đã thử viết nhiều chương trình giao dịch tự động, thử nghiệm các chiến lược khác nhau. Tôi cũng đã sử dụng các dịch vụ thanh toán khác nhau.
Tất nhiên, kết quả là, như tất cả các nhà đầu tư đã nói, chắc chắn là mất tiền. Sau bốn hoặc năm tháng giao dịch, tôi dần dần bắt đầu thực sự hiểu ý nghĩa của việc quản lý tiền bạc bằng tiền bạc. Trước đây, tôi đã sử dụng tài khoản mini, tương đương với việc không quản lý tiền bạc, và những gì tôi đã làm, giống như nhiều nhà đầu tư đã mô tả: Tôi nghĩ rằng tôi thông minh hơn mọi người, vì vậy tôi không nghe lời khuyên của người đầu tư, tôi nghĩ rằng tôi có thể tìm ra một hệ thống hoàn hảo và sử dụng nó để kiếm lợi nhuận, vì vậy tôi sử dụng mức đòn bẩy rất cao, giao dịch quá mức, mọi người nói tôi điên, nhưng tôi không nghĩ như vậy vì tôi nghĩ rằng tôi thông minh hơn mọi người.
Vì vậy, tôi không thể thoát khỏi lời tiên tri, mất mát ngày càng lớn.
Trong vài tuần trước, tôi đã trải qua lần thứ tư tăng 250 USD lên 1.200 USD, và sau đó trực tiếp mất 0... bốn lần................................................................................................................................................................................................................................
Vì vậy, tôi bắt đầu một cuộc tìm kiếm điên cuồng về quản lý nguồn vốn và triết lý giao dịch.
Có những thứ mà bạn có thể hiểu về mặt hình thức trước khi bạn tự làm, nhưng không bao giờ có thể hiểu được về mặt sinh lý, nhưng chỉ khi bạn tự làm, bạn mới thực sự hiểu được những điều mà người khác nói với bạn. Điều này giống như nhiều bộ phim khi còn nhỏ sẽ cảm thấy rất khác nhau khi bạn lớn lên.
Một số kết luận ngắn mà chúng ta đã thấy trong vài ngày qua:
Giả sử có một trò chơi cờ bạc - ném đồng xu, bạn có thể đặt cược bất cứ lúc nào, mặt, gấp đôi cược, ngược lại, mất tất cả các cược.
Theo trực quan - thua và thắng nên ngang hàng, không thể duy trì lợi nhuận. Tuy nhiên, thực tế là bạn có thể mất tất cả tiền và có thể trở thành tỷ phú nếu bạn sử dụng các chiến lược khác nhau. Và quá trình này là ổn định, không phải là cờ bạc.
(1) Phương pháp đánh giá bằng nhau, giống như những tên cướp biển Ả Rập trong truyền thuyết, mỗi lần đặt cược, nếu bạn thua, bạn sẽ tăng gấp đôi lần tiếp theo, như vậy, cho đến khi bạn thắng. Như vậy, mỗi khi bạn thắng, số tiền trước đó sẽ trở lại. Sau đó, đặt cược trở lại tối thiểu.
Điều này có nghĩa là bạn phải có một số tiền vô hạn.
Một biến thể của quan điểm tương đương là chiến lược của những người không biết quản lý tiền bạc. Ví dụ: 1.000 đô la vốn, sau khi mất 100 đô la, họ đặt cược bao nhiêu lần tiếp theo? Nhiều người còn lại 100 đô la, vì vậy anh ta chỉ còn lại 900 đô la.
(2) Chủ nghĩa chống đồng giá, mỗi lần đặt cược đều nghiêm ngặt về một tỷ lệ cố định của số tiền còn lại. Vì vậy, giả sử số tiền có thể được chia vô hạn. Sau đó, anh ta có thể mất vô số lần, bởi vì một ngày sẽ lấy một nửa của nó, mọi người sẽ không thể hết sức. Nhưng sau khi giành chiến thắng, anh ta vẫn đặt cược theo tỷ lệ cố định này, nghĩa là số tiền giành chiến thắng càng nhiều, số tiền đặt cược càng lớn.
Quan điểm của thuyết đại luận là: trong trường hợp lý tưởng, loại đầu tiên, tức là thuyết đại luận, là có thể kiếm được tiền, và điều lý tưởng là bạn sẽ có vô số tiền.
Tuy nhiên, bản chất của con người là tuân theo chiến lược đánh giá bằng đà. Nói cách khác, bản chất của con người là, càng thắng, đặt cược càng nhỏ, vì hy vọng giữ lợi nhuận, càng thua, đặt cược càng lớn, vì để tăng gấp đôi.
Để giải thích thêm về vấn đề này, hãy nhắc đến định lý thua lỗ của người đánh bạc: đó là, người đánh bạc lý tưởng, là người đánh bạc không có mục tiêu kiếm tiền, sẽ mất tất cả tiền của mình sớm hay muộn vì anh ta không biết khi nào dừng lại, nhưng tiền của anh ta vẫn có giới hạn, vì vậy anh ta phải có khả năng chạm vào đường đáy của tất cả tiền của mình, một khi chạm vào, anh ta sẽ mất, không có cược tiếp tục đánh bạc.
Lưu ý rằng lý thuyết mất tiền của người đánh bạc là: theo hướng thua tiền, anh ta có một đường đáy, và một khi tổng số tiền của anh ta chạm vào đường đáy này, anh ta đã kết thúc trò chơi. Đối với trò chơi ném đồng xu, xác suất giành được bao nhiêu tiền và xác suất mất bao nhiêu tiền là như nhau. Vì người đánh bạc không biết rút tiền, nên một ngày nào đó tổng số tiền đạt đến số ngược lại của số tiền anh ta giành được, đó là thời điểm chết của anh ta.
Và lý thuyết giá trị ngược lại có thể ổn định lợi nhuận bởi vì nó đảo ngược hướng của đường đáy này, đặt nó ở phía thắng, và để hướng mất tiền mất một nửa của nó.
Nếu chúng ta luôn đặt cược bằng nhau, thì chúng ta sẽ không bao giờ mất tiền của mình, và chúng ta có thể đặt cược vô hạn. Vì vậy, nếu chúng ta có thể đặt cược vô hạn, thì bất kể tỷ lệ thắng của tỷ phú nhỏ như thế nào, miễn là anh ta đúng, thì chắc chắn một ngày nào đó nó sẽ đạt được.
Bởi vì chúng ta có thể --
Đó là những gì các lý thuyết toán học về quản lý tài chính hỗ trợ.
Một giải thích sâu hơn về điều này là công thức lợi nhuận.
Người ta nói rằng Lee là một nhân viên khoa học tại Phòng thí nghiệm Bell nghiên cứu về truyền thuyết tín hiệu điện thoại. Vì truyền tín hiệu có một xác suất nhất định, nên anh đã tính toán một bộ chiến lược để có được xác suất truyền tín hiệu lớn nhất. Sau đó, công thức của anh đã được công ty cờ bạc phát hiện, và nhiều người đã áp dụng nó cho các tay chơi bóng, người chơi ngựa, công ty xổ số, v.v.
Công thức lợi nhuận: Với chiến lược đánh giá ngược, tỷ lệ phần trăm nào trong mỗi lần đặt cược sẽ đạt được lợi nhuận nhanh nhất?
Câu trả lời:
K = W - (1-W) /R
K: tỷ lệ tổng số tiền của mỗi lần đặt cược, W: tỷ lệ chiến lược của bạn, R tỷ lệ cược của bạn
Nếu chúng ta đếm số tiền này, thì chúng ta có thể đếm số tiền này bằng cách đếm số tiền này.
Điều này có nghĩa là trong trò chơi bạc, miễn là bạn đặt một phần tư tổng số tiền của mình vào mỗi lần và luôn tuân thủ tỷ lệ cược này, bạn sẽ trở thành một tỷ phú nhanh nhất.
Công thức này được trích dẫn từ bài viết về quản lý rủi ro của Ed Seykota.
Chúng ta sẽ sử dụng phương trình cơ bản của công thức lợi nhuận:
K = (W*R-1)/(R-1)
K, W, R được định nghĩa như nhau.
Vì vậy, chúng ta thấy rằng lợi nhuận có một tiền đề cơ bản, đó là tỷ lệ thắng của bạn nhân tỷ lệ thua của bạn, kết quả phải lớn hơn 1, nếu không thì không thể kiếm được lợi nhuận bất cứ cách nào. Trong trò chơi bạc W * R = 1, giá trị mong đợi là bằng. Nhưng vì chúng ta không bao giờ thua lỗ, và chúng ta luôn có một ngày để ngắt tay, vì vậy chúng ta có thể chọn dừng khi chúng ta kiếm được một trăm triệu đô la, vì vậy, trở thành một tỷ phú vẫn có thể.
Theo phương trình cơ bản của công thức lợi nhuận, hãy xem xét thị trường ngoại hối và thị trường tương lai.
Giả sử tỷ lệ thắng của tôi là W = 0.5 và tỷ lệ dừng thắng và dừng thua của tôi là 2: 1, nghĩa là tỷ lệ cược R = 3.
Như vậy, theo phương trình cơ bản về lợi nhuận, K = 0.5 * 3 - 1 / 3 - 1 = 25%, tức là, mỗi thiết lập vị trí duy nhất là tối ưu khi cần đạt 25% tổng vốn.
Nếu tỷ lệ thắng là 0.4, thì K = 10%.
Nếu tỷ lệ dừng thắng và dừng thua là 3:1, thì tỷ lệ cược R = 4, tỷ lệ thắng W = 0.4.
K = (0,4*4-1) / ((4-1) = 20%
Nếu W=0.3
K = (0,3*4-1) / ((4-1) = 6,7%
Nhìn vào đây, tôi nghĩ bạn nên hiểu tại sao vô số người cũ của thị trường ngoại hối và thị trường tương lai đã nói với chúng tôi rằng: bạn nên đặt tỷ lệ 10% -20% mỗi lần đầu tư, tỷ lệ dừng thắng và dừng thua là 2:1 và 3:1, vì vậy ngay cả khi tỷ lệ thắng của bạn là 40% hoặc thậm chí 30%, bạn vẫn có thể kiếm được lợi nhuận ổn định!
Đây là nền tảng toán học cho một trong những kỹ thuật quản lý tài chính phổ biến nhất - công thức lợi nhuận!
Bạn có thể hỏi tại sao 90% người tham gia thị trường chứng khoán thua lỗ nếu nó đơn giản như vậy.
Lưu ý rằng công thức lợi nhuận chỉ có ý nghĩa chỉ dẫn chiến lược, không có ý nghĩa hoạt động. Các hoạt động cụ thể, hoặc nói - kỹ thuật, trong công thức lợi nhuận, giá trị duy nhất có thể ảnh hưởng là W - tỷ lệ chiến thắng. Theo công thức lợi nhuận và dư luận, cơ hội chiến thắng của bạn cao hơn, miễn là không phải là 100%, thì nếu bạn đặt cược theo chiến lược tăng giá bằng, bạn sẽ thua lỗ sớm hay muộn. Và kết quả trực tiếp của con người là chiến lược tăng giá bằng.
Chỉ khi thực hiện một cách nghiêm ngặt một chiến lược tiền đắc có thể, và chắc chắn sẽ có thể ổn định lợi nhuận. Nhưng chiến lược tiền đắc là trái với bản chất của con người. Bởi vì ông khiến bạn đặt cược nhỏ hơn khi bạn thua tiền và đặt cược lớn hơn khi bạn thắng tiền, bản chất của con người - tham lam, sợ hãi - hoàn toàn ngược lại. Một bản chất chết người của con người là: theo đuổi quá nhiều tiền đắc, nếu không có tiền đắc, thì con người sẽ cảm thấy sợ hãi, điều này trực tiếp dẫn đến việc đặt cược nhỏ hơn khi kiếm tiền.
Khi nói đến điều này, tôi nghĩ bạn nên hiểu tại sao nói rằng công nghệ chỉ chiếm 20% và quản lý tài chính chiếm 80%. Bởi vì, quản lý tài chính, kỷ luật giao dịch nghiêm ngặt, tương đương với việc thực hiện chính công thức lợi nhuận, trong khi công nghệ giao dịch chỉ là một giá trị W trong công thức lợi nhuận.
Có rất nhiều người mới bắt đầu làm việc, nhưng họ bị lạc lối bởi vì họ không biết làm việc ở đâu.
Một, họ trực giác nghĩ rằng họ có thể tìm ra một chiến lược có tỷ lệ chiến thắng W=100%.
2/ Khi thực hiện công thức lợi nhuận, họ không thể kiểm soát được sự tham lam, sợ hãi, không thể kiểm soát bản thân, vì vậy cuối cùng họ đã áp dụng chiến lược đồng giá.
Chiến lược đánh giá bằng: lỗ được phân tán! Lợi nhuận cũng được phân tán, nhưng lỗ nhanh hơn lợi nhuận! Do đó, sẽ nhanh chóng bùng nổ.
Phương pháp chống đòn chênh lệch giá trị: Lợi nhuận là phân tán! Vì vậy, bạn chắc chắn có thể trở thành một tỷ phú nếu bạn bám vào chiến lược đòn chênh lệch giá trị.
Lý thuyết này, nâng cao một chút, liên quan đến việc trở thành con người. Bởi vì, công nghệ ở đây, ban đầu chỉ chiếm một phần rất nhỏ. Phần lớn lý do là do một người có thể kiểm soát bản thân tốt hay không. Điều đó có nghĩa là chúng ta thường nói, chiến thắng bản thân, chiến thắng tất cả mọi thứ.
Vì vậy, chúng tôi nói: kiếm tiền, làm việc trước, làm việc trước, làm việc trước.
Khi còn trẻ, chúng ta không phải làm việc để kiếm tiền, mà là tiếp tục nâng cao nhân văn của mình. Quá trình nâng cao nhân văn là tiến trình thực hiện công thức lợi nhuận của cuộc sống, một quá trình đau đớn, tuy nhiên, một khi chúng ta thực hiện thành công, tài sản của chúng ta, giống như kết quả của công thức lợi nhuận và chiến lược giảm giá, sẽ ngày càng tăng và không bao giờ bùng nổ, và cuối cùng làm cho chúng ta trở thành tỷ phú (( triệu phú, triệu phú, tỷ phú, tùy thuộc vào thời điểm bạn ngừng làm việc, vì nó sẽ không bao giờ mất tiền, vì vậy thời điểm dừng lại tất nhiên không quan trọng)
Và tôi đã nghĩ về những điều này, và tôi đã lấy tất cả tiền trong tài khoản mini của tôi, và mở một tài khoản có thể làm cho một bàn tay 0.01, và tiếp tục chơi với 300 đô la. Đó là điều kiện cơ bản nhất mà vô số người giỏi đã nói là có thể thực hiện quản lý tài chính. Một người giỏi nói rằng giao dịch được chia thành năm giai đoạn. Giai đoạn thứ hai, đó là cách tôi đã trải qua nửa năm qua. Giai đoạn thứ hai là khó nhất, vì người khác, một năm, ít hơn 10 năm. Giai đoạn thứ tư bắt đầu một số tiền, và số tiền mà tôi có thể kiếm được. Giai đoạn hiện tại, tôi đang ở cuối giai đoạn thứ hai.
Ai đó: Hôm nay tôi đã nói với BF về quản lý tài chính, và anh ấy đã đặt ra một câu hỏi: tỷ lệ thắng 30% đến 40%, sự ổn định là bao nhiêu? Như nhiều nhà nghiên cứu đã nói, rủi ro là một phân phối đuôi béo trên bất kỳ thị trường nào, một khi có khả năng đuôi béo xảy ra, ảnh hưởng của toàn bộ danh mục đầu tư sẽ như thế nào?
Tác giả: Zhang, giả sử rằng có một tỷ lệ thắng ở một giai đoạn nhất định thấp hơn tiêu chuẩn WR = 1, thì nếu vẫn là tỷ lệ cược bằng nhau, tiền vẫn không mất nhiều, vì vậy sau đó bạn vẫn có thể kiếm tiền trở lại.
Lấy tiền ngoại tệ!
Sau khi tôi kết luận về việc tăng ngoại hối của mình trên Boki trước đây, tôi đã bắt đầu sử dụng chiến lược tăng giá ngược để tái bước vào thị trường và theo hướng dẫn của một người giỏi trong một diễn đàn để thực hiện danh sách đường trung gian. Hiệu quả khá tốt. Kết quả hiện tại là, ba tháng, tăng gấp ba lần, và vẫn đang tăng trưởng ổn định, có chút biến động.
Và điều thú vị hơn là gần đây tôi đã biết rằng một kỹ thuật viên cao cấp của gia đình tôi, một người đàn ông cao gọn người Scotland, là một người đàn ông có một cái mông đùi, và ông ấy cũng hiểu nguyên tắc về tỷ lệ chênh lệch giá cả. Và ông chủ nhỏ của tôi tin rằng thị trường chứng khoán không thể kiếm được tiền. Nhưng sau khi thảo luận với tôi về chiến lược chênh lệch giá cả và công thức Kelly, ông ấy cũng đã quan tâm đến nó, và tôi đã thảo luận với ông từ lúc này đến lúc khác.
Một số ý kiến về công thức Kelly được đưa ra bởi một người cao cấp rất đầy cảm hứng.
Một số cá nhân cho rằng công thức Kelly áp dụng cho sòng bạc nhưng không áp dụng cho giao dịch vì lý do sau:
1, tỷ lệ thắng của mỗi lần thua trong sòng bạc là tương đối cố định (ví dụ như roulette là 36:1 bất cứ lúc nào), được biết trước. Trong khi đó, giao dịch không có tỷ lệ thắng cố định liên tục, tỷ lệ thắng thu được từ số liệu thống kê lịch sử chỉ là mô tả của một đoạn quá khứ, không nhất thiết phải lặp lại trong tương lai.
2, tỷ lệ thắng của sòng bạc phù hợp với sự phân bố Gauss bình thường, số lần xảy ra các sự kiện cực kỳ xuất hiện giảm theo cách chỉ số hóa theo cách có trật tự theo mức độ tăng lên, và sòng bạc có cược hạn chế, điều này quyết định mức độ tối đa của các sự kiện cực kỳ trong sòng bạc là cực kỳ hạn chế (tối đa trong tỷ lệ cược tối đa tối đa), trong khi giao dịch biểu hiện hình dạng đồi dày điển hình, các sự kiện cực kỳ có thể xảy ra trong tương lai hoàn toàn không thể được đánh giá bằng cách xem lại dữ liệu lịch sử.
Các công ty quản lý vốn dài hạn chỉ chết trên khu vực sai lầm này, họ nghĩ rằng thị trường nên phù hợp với phân bố Gauss, vì vậy họ đánh giá rủi ro lớn nhất của hệ thống họ sử dụng bằng dữ liệu lịch sử, và sau đó những bất lợi thực sự xảy ra lớn hơn nhiều so với những đánh giá tồi tệ nhất của họ, và họ tin tưởng quá nhiều vào thống kê lịch sử, cho rằng đây chỉ là một thị trường tạm thời không hợp lý và sớm muộn gì cũng sẽ trở lại bình thường, vì vậy họ tiếp tục chết và tiếp tục đóng góp, cuối cùng quỹ được quản lý bởi hai nhà kinh tế đoạt giải Nobel đã phá sản.
Vì vậy, một trong những điều cần thiết để sử dụng công thức Kelly là tỷ lệ cược thắng là cố định, được biết trước, để công thức Kelly có thể cung cấp cho bạn một sự chú ý tối ưu về hiệu quả và rủi ro. Trong khi đó, giao dịch suy đoán rõ ràng không có tính năng này, nếu một người mù quáng tính toán một vị trí quá tiến bộ dựa trên kết quả thống kê lịch sử bằng công thức Kelly, sau đó gặp phải một lỗ lớn hơn mức thua lớn nhất lịch sử là đủ để phá vỡ tài khoản. Kinh nghiệm của tôi về việc làm mô hình định lượng đã thấy rằng với chu kỳ tăng dữ liệu kiểm tra lại, quy mô rút lui tối đa gặp phải cũng ngày càng lớn, điều này có nghĩa là một người giao dịch có tuổi thọ lâu hơn, và quy mô của con thiên nga đen mà anh ta có thể gặp phải cũng lớn hơn.
Tiền bạc và giao dịch gần gũi nhất là poker Texas, một loại bài có tỷ lệ thắng không cố định và có thể xảy ra những tình huống cực đoan bất ngờ bất cứ lúc nào.
Từ blog của cổ đông kẹo
momoxChỉ mới gần đây nghiên cứu công thức Kelly, đến nóng bỏng. Câu quan trọng nhất của bài viết này ở đoạn cuối: công thức Kelly áp dụng cho sòng bạc, nhưng không áp dụng cho giao dịch. Lý do cũng đề cập: giao dịch và tỷ lệ thắng sòng bạc là khác nhau, sòng bạc có thắng và âm ((50% khả năng), giao dịch có tăng và giảm ((khả năng không phải là 5/5 mở, hãy nghĩ về khả năng của các sòng bạc trong thị trường bò, không phải là một sự hiểu biết vô cùng lớn?) Có phải công thức Kelly không có giá trị gì cho giao dịch? Lưu ý từ ngữ trên: không áp dụng. Không áp dụng Tôi nghĩ rằng không thể sử dụng trực tiếp, sử dụng có điều kiện, đơn giản là: trong thời điểm thị trường sốc, giống như sòng bạc, giá giảm 55, có thể sử dụng; nếu bạn vượt qua vùng sốc, tạo ra xu hướng, bạn không thể sử dụng trực tiếp, đó là một vấn đề quản lý tiền tệ khác.
Những nhà phát minh định lượng - những giấc mơ nhỏHa ha MO, tổng thể ~ tinh chế rất chính xác ^^