Trở lại với xác suất trong đầu tư giao dịch của chúng tôi. Nhiều người nghĩ rằng nếu muốn kiếm lợi nhuận trong thị trường, bạn phải có lợi thế xác suất, nếu bạn đặt lệnh thành công hơn 50% trong mỗi lần kiếm được cùng một số tiền mất, bạn sẽ có lợi nhuận dài hạn.
Trong giao dịch của chúng tôi, do sự không thể đoán trước, không chắc chắn của thị trường, dù là đường dài hay đường ngắn, chúng tôi có thể thực hiện xác suất lớn hơn 50% không phải là dễ dàng, thường sẽ xuất hiện những tình huống mất tiền theo xu hướng, mỗi ngày rất nhiều cơ hội giao dịch có vẻ như là rất nhiều giả mạo, thường được thực hiện để đóng lỗ dừng, đặc biệt là làm tiền mặt, các bạn với đường ngắn tương lai ước tính có thể thực hiện sâu. Trong thời gian dài, có bao nhiêu người giỏi có xác suất lớn hơn 50% không? Điều này cũng không thể thống kê được.
Trong giao dịch thực tế, ngay cả khi có lợi thế xác suất về số lần giao dịch, cũng không nhất thiết phải có lợi nhuận dài hạn. Lợi nhuận chỉ có nhiều lần là số tiền lợi nhuận ít hơn dự kiến, nhưng số tiền lỗ lớn hơn nhiều so với kế hoạch. Mọi người đều không quá tự trách nhiệm, tình huống này sẽ thường xuyên xảy ra, đây là bản chất của con người, một trong những điểm yếu của con người. Đúng vậy, sợ con chuột nấu chín đã bay, giảm giá hoặc giảm giá quá sớm, kết quả là một làn sóng giảm giá, một phần ba không thể bắt được; sai lầm, hệ thống không thiết lập dừng lỗ, xem tình hình đã vượt quá điểm dừng trong tâm trí, không muốn cân bằng, mong đợi nó sẽ dễ dàng phản hồi, ngay cả khi vàng thực sự hồi phục, bạn sẽ bắt đầu vui mừng trong tâm trí của bạn trong giai đoạn xấu, không có lỗ, giả sử là một tình huống đột ngột có thể xảy ra.
Bị lạc! Bị lạc!
Ngay từ hai năm đầu, tôi đã bắt đầu suy nghĩ về vấn đề tại sao thua lỗ. Tôi đã đọc một số cuốn sách và bài viết về giao dịch, trong đó nói rằng để có lợi nhuận lâu dài, bạn phải xây dựng hệ thống giao dịch của riêng bạn, đó là phải có phương pháp giao dịch phù hợp với bạn, vào và ra, bạn phải có cơ sở của riêng bạn. Tôi đã thử hơn một năm, phương pháp này vẫn cảm thấy tốt, một đơn vị được thực hiện theo kỷ luật nghiêm ngặt vẫn có thể giữ lợi nhuận tổng thể, ngoại trừ một số kết quả không kỷ luật không thực hiện theo kế hoạch, nhưng kết quả của những kết quả không kỷ luật này gần như là chết người, thua lỗ lớn không phải là bùng nổ giao dịch.
Khi tôi hiểu rằng phương pháp của chúng tôi không có vấn đề, chúng tôi chắc chắn sẽ sai và chắc chắn sẽ mất, tôi bắt đầu có niềm tin mạnh mẽ vào chiến lược dừng lỗ. Tôi đã có kinh nghiệm như vậy và gặp một số khách hàng rất giàu kinh nghiệm, họ đã mua cổ phiếu trong nhiều năm, kỷ luật cũng rất mạnh mẽ, việc dừng lỗ có hệ thống liên tục, tài chính tài khoản tiếp tục suy giảm, niềm tin bị tấn công nặng. Chiến lược dừng lỗ là cần thiết, nhưng chỉ dừng lỗ là không đủ. Nếu không có một kỳ vọng tốt cho giao dịch dài hạn, chiến lược dừng lỗ đơn giản chỉ khiến chúng ta chết rất chậm.
Hãy nhìn lại những gì chúng ta đã học được ở trường trung học về kỳ vọng tích cực, hay trung bình:
E = Xi * Pi ((i = 1, 2, 3...), Xi là giá trị xuất hiện mỗi lần, Pi là xác suất xuất hiện của giá trị này, X có một số giá trị i lấy từ 1 đến vài. Ví dụ như chúng ta chơi cuộn cờ, có tổng cộng sáu mặt, số từ 1 đến 6.
E=1*1/6+2*1/6+3*1/6+4*1/6+5*1/6+6*1/6=3.5
Chúng ta chơi trò chơi con chuột, cho bạn một con chuột từ 1 đến 6, mỗi lần đặt cược sẽ mất 3 đô la ((chi phí), theo số điểm bạn đặt cược, bạn sẽ nhận được số tiền tương ứng ((lợi nhuận), nghĩa là bạn trả cho tôi 3 đô la trước, nếu đặt cược là 6 đô la, tôi sẽ cho bạn 6 đô la. Bạn không chơi? Tất nhiên đã chơi.
Chúng tôi đã chuyển nguyên tắc này sang giao dịch của chúng tôi.
Hãy tưởng tượng hệ thống giao dịch của chúng ta một cách đơn giản: hoặc lấy vàng hiện tại làm ví dụ, giả sử chúng ta đặt giá trị dừng lỗ trung bình là 6 USD/ounce ((Đơn vị định giá của vàng hiện tại là USD/ounce, để tính toán đơn giản, chúng ta sẽ thay thế đơn vị định giá dưới đây bằng dấu chấm và dấu chấm)); kích thước thiết lập dừng lỗ, để kết hợp với vị trí của riêng mình và mức độ chấp nhận tâm lý cá nhân, mọi người sẽ khác nhau, nhưng đặt quá lớn có nghĩa là tổn thất rất lớn, không có ý nghĩa, đặt quá nhỏ tỷ lệ dừng lỗ, thực hiện cao, ngược lại bất lợi.
Giá trị dự kiến tích cực của hệ thống giao dịch sốc (cách) là:
E=X+*P+
Nếu chúng ta đặt 6 điểm dừng lỗ (bao gồm phí thủ tục) mỗi lần, trong 10 giao dịch, có 7 lỗ và 3 lợi nhuận, nghĩa là chúng ta tìm kiếm một cơ hội lợi nhuận bằng 3 đến 4 lần thử và sai. Chúng ta hầu như không thể mua ở mức thấp nhất và bán ở mức cao nhất, chúng ta chỉ bắt được khoảng 60% trong số đó, và chúng ta tính toán khoảng 18-30 điểm, chúng ta lấy 20 điểm.0.3—60.8=1.2。 nghĩa là trong 10 lần, trung bình mỗi lần kiếm được 1.2 điểm, tổng cộng 12 điểm trong 10 lần giao dịch。 kéo dài thời gian, nhiều lần giao dịch, theo lý thuyết, chúng ta có thể kiếm được lợi nhuận。 trong một cơn sốc lớn, có bao nhiêu cơ hội giao dịch thực sự, tùy thuộc vào mọi người. Với kinh nghiệm tích lũy của chúng tôi, xác suất lợi nhuận P + tăng, tinh chỉnh tâm lý, cố gắng làm cho mức lợi nhuận X + lớn nhất có thể, chúng tôi sẽ nâng cao chất lượng. Ví dụ: xác suất chiến thắng trở thành 0.35, lợi nhuận trung bình trở thành 23, E = 23.0.35—60.65 = 4.15! Trong 10 lần, trung bình mỗi lần lợi nhuận là 4.15 điểm, tổng lợi nhuận là 41.5 điểm trong 10 lần giao dịch. Từ đây, chúng ta có thể thấy rằng sự khác biệt giữa chúng ta và người giỏi là người giỏi chỉ làm tốt hơn chúng ta một chút, nhưng kết quả là chất lượng khác nhau!
Lý thuyết rất đơn giản, lý thuyết rất đẹp, cũng có thể vận hành được, 10 lần làm đúng 3 lần, yêu cầu về bản thân cũng không quá cao, phải không? Nhưng thực tế thì sao? nhớ lại tình huống thua lỗ trước đây của mình. Bạn đã thắng bốn, năm điểm, bạn không thể chịu được lợi nhuận ngang bằng, nếu bạn thua lỗ, bạn sẽ nhìn chằm chằm, xác suất lợi nhuận P + không cao, X + rất nhỏ, X rất lớn, làm thế nào để kiếm lợi nhuận?
Có một hệ thống giao dịch có giá trị mong đợi tích cực ( phương pháp), bạn có thể bắt đầu giao dịch một cách an toàn, mất mát cũng không sợ hãi, biết rằng một hoặc hai lần mất mát hoàn toàn không làm tổn thương lực lượng chính, hoặc không thể nói chung. Nếu xem giao dịch như là một nghề nghiệp, xem như là kinh doanh, mất mát là chi phí kinh doanh. Không có chi phí, có lợi nhuận?
Đọc thêm: