Sự nhất quán phân chia nước quyết định lợi nhuận hay không

Sự nhất quán phân chia nước quyết định lợi nhuận hay không

Sự nhất quán là yếu tố quan trọng nhất quyết định bạn có kiếm tiền hay không, không phải là một trong số đó. Vì sự nhất quán là điều kiện tiên quyết cho sự ổn định xác suất, nếu không có sự nhất quán, điều kiện ban đầu sẽ thay đổi và không có ý nghĩa thống kê. Nhiều người không thể đạt được sự nhất quán, chủ yếu xuất phát từ hai yếu tố thiếu hiểu biết, "một là thiếu hiểu biết về thị trường và hai là thiếu hiểu biết về bản thân mình.

• Sự nhất quán

  Tính nhất quán là một trong những điều khó nhất mà một thương nhân có thể làm khi tham gia giao dịch, và cũng là một điểm phân chia giữa việc kiếm tiền hay không. Lý do cho sự nhất quán khó khăn là bạn không thể hoàn toàn tin tưởng vào sự nhất quán khi bạn không có xác minh đầy đủ, nghi ngờ là bản chất của con người, nghi ngờ tạo ra một lý do không thực hiện sự nhất quán, đó cũng là điểm khó khăn.

  Một lý do khác khiến cho sự nhất quán khó đạt được, ví dụ của tôi cho thấy, ví dụ này cũng giả sử bạn có thể hiểu tầm quan trọng của sự nhất quán và có thể bám vào hơn 90% tín hiệu.

  Giả sử ngày hôm nay điện bị ngưng hoạt động, khiến bạn không mua cổ phiếu mà bạn nên mua thêm 10 đô la, và cổ phiếu này đóng cửa tăng lên 10.20, trong trường hợp đó bạn sẽ làm gì tiếp theo?

  Suy nghĩ bình thường là: vì đã bỏ lỡ điểm mua tốt nhất, mất điện là một yếu tố không thể cưỡng lại, sự nhất quán không được thực hiện, mặc dù tiếc là không phải trách nhiệm của tôi. Nếu tôi mua ở mức 10.20, tôi sẽ mất 0.20, và lỗ này là lỗ ngoài hệ thống (Tôi giả sử bạn có thể chấp nhận lỗ trong hệ thống một cách thẳng thắn), lỗ ngoài hệ thống sẽ dẫn đến tỷ lệ lợi nhuận dự kiến giảm, cố gắng tránh, cách suy nghĩ này là điển hình và hợp lý.

  Và cách đúng là bạn nên mua ở mức 10.20 vì chi phí mất điện là 0.20, chi phí mà bạn đã trả, nó là do mất điện của bạn, mặc dù nó là mất điện ngoài hệ thống của bạn, nhưng nó đã là một tổn thất thực tế, bởi vì giả sử không có mất điện, bạn đã kiếm được 0.20, điều này không nên là lý do để bạn không thực hiện mua ở mức 10.20.

  Sau đó, thị trường phát triển hơn và giá sẽ quay trở lại 10.00 từ 10.20; khi đó sự thay đổi tâm lý của bạn sẽ trở nên tinh tế hơn. Bởi vì theo thông lệ, một đợt phá giá giả sẽ quay trở lại giá chi phí, có khả năng lớn nhất là một đợt phá giá giả, bởi vì một giao dịch tốt là một giao dịch kiếm tiền ngay từ đầu, và bạn sẽ nghĩ rằng nếu lần đầu tiên phá giá 10.00, tôi mua có lợi thế, và nếu giá quay trở lại 10.00, tôi sẽ không có lợi thế, bởi vì giả sử giao dịch này kiếm tiền, thường sẽ không quay trở lại 10.00; giả sử nó dừng mất mát, thì 10.00 là điều bắt buộc, bây giờ 10.00 đã không có lợi thế ban đầu của 10.00, đơn giản là, đây là một sự khác biệt trên và dưới, vì vậy bây giờ, tôi không nên mua ở mức giá 10.00.

  Sau đó, cổ phiếu này bay lên, tăng lên 20, và bạn nhìn nó tăng lên mỗi ngày.

  Và, giả sử rằng giao dịch này sẽ mang lại cho bạn 30% lợi nhuận trên tổng tài khoản, và những người đã giao dịch có hệ thống đều biết rằng lợi nhuận lớn sau đó là rút lại, nếu bạn không nhận được 30% lợi nhuận, sau đó chịu 20% rút lại, khi đó, tài khoản giao dịch tổng thể của bạn và tâm lý của bạn có thể bị sụp đổ hoàn toàn.

  

  Biểu đồ Biểu đồ thị trường chứng khoán

  Ví dụ trên, mặc dù là hư cấu, nhưng nó rất có ý nghĩa tham khảo, và tôi tin rằng nhiều người sẽ không lạ lẫm. Điệu châm biếm là thị trường đã cho bạn hai cơ hội để mua và bạn đã bị từ chối vì lý do có vẻ rất hợp lý.

  Xin lưu ý rằng, sự cố này chỉ là do sự mất mát 0.20 không thể chấp nhận được, điều quan trọng là, ngay cả khi bạn không thể chấp nhận, thì sự mất mát của nó cũng đã thực sự xảy ra, bạn không thể thay đổi bất cứ điều gì, chỉ đơn giản là chỉ dẫn bạn bằng cách suy luận có vẻ đúng là vi phạm nguyên tắc nhất quán và có hậu quả nghiêm trọng.

  Khi giá quay trở lại mức 10.00, suy luận thứ hai có vẻ rất hợp lý, và bản thân nó cũng không có vấn đề, tuy nhiên, bạn bỏ qua suy luận thứ hai là dựa trên điều kiện sai ngay từ đầu, vì mất điện dẫn đến điều kiện không theo đuổi ở mức 10.20 chính là sai, và kết luận dựa trên một điều kiện sai, kết quả cuối cùng là thảm khốc. Bạn có thể thấy từ ví dụ này, thực sự, tất cả những gì được gọi là suy luận, là để tránh thất bại không thực hiện nhất quán.

  Bạn có thể thấy rằng những yếu đuối của con người được diễn tả một cách hoàn hảo trong một người, và cuối cùng dẫn bạn đến thất bại.

• Tại sao đường cong mà người bình thường mong đợi lại đi xuống?

  Trong các sòng bạc, những người sòng bạc có kỳ vọng cao về đường cong tăng dần, họ kiếm được tiền lớn một cách ổn định bằng cách tính toán xác suất phức tạp và bằng cách che giấu khéo léo, với các quy tắc dường như công bằng; trong thị trường, những người giỏi cũng sử dụng các quy tắc xác suất và kiếm được tiền lớn một cách ổn định bằng cách lặp đi lặp lại một bộ hệ thống có lợi, họ là những người chơi chuyên nghiệp thực sự.

  Nếu bạn tin rằng thị trường là hoàn toàn hiệu quả, thì không đáng để học tất cả các lý thuyết về đầu tư tài chính, bởi vì mua và giữ chiến lược mua và giữ sẽ là chiến lược tốt nhất; nếu bạn tin rằng thị trường không hoàn toàn hiệu quả, thì bạn nên tin rằng một người nào đó trong thị trường có thể kiếm được lợi nhuận ổn định.

  Nếu thị trường là ngẫu nhiên, thì một nửa số người sẽ kiếm tiền và một nửa số người sẽ mất tiền. Nếu không có sự phân bố này, thì thị trường không ngẫu nhiên, thậm chí không hoàn toàn hiệu quả.

  Ở đây, tôi sẽ định nghĩa hai thuật ngữ: một là những người đánh bạc chuyên nghiệp (hoặc những người giao dịch chuyên nghiệp) và hai là những người đánh bạc, sự khác biệt đáng kể của họ là hướng mà đường cong mong đợi của họ sẽ đi.

  Có một loại khác, chúng ta tạm thời gọi là các chỉ số nghiên cứu và cơ bản của các cổ đông chuyên nghiệp giả mạo, các nhà đầu tư chuyên nghiệp giả mạo, tình trạng điển hình: mở giao dịch 9 giờ chính xác ngồi trước máy tính, theo biểu đồ hoặc kinh nghiệm giao dịch, một người có chút kinh nghiệm, thiết lập một mức giá dừng lỗ, nhiều người hơn, mua sau đó chỉ chờ sự sắp xếp của số phận, bị mất mát, mất mát, năm sau năm và bắt đầu lại như vậy.

  Những sự khác biệt cụ thể như sau:

  

  Điều mỉa mai nhất là những người đánh bạc không thừa nhận tính chất đánh bạc của giao dịch, nhưng thừa nhận tính chất đánh bạc của giao dịch thì không phải là người đánh bạc.

  Trong thực tế, đây cũng là sự khác biệt giữa những người chơi cờ bạc chuyên nghiệp và những người chơi cờ bạc chuyên nghiệp, những người chơi cờ bạc chuyên nghiệp có thể điều khiển con người, vượt qua sự cứng rắn; trong khi những người chơi cờ bạc được điều khiển bởi con người, được điều khiển bởi sự cứng rắn. Tôi ngưỡng mộ những người chơi cờ bạc chuyên nghiệp hơn, bởi vì những người chơi cờ bạc chuyên nghiệp đã thoát khỏi bản chất của cờ bạc, họ là những người ưu tú có thể kiếm được lợi nhuận trong thị trường tài chính, và nhiều nhà quản lý quỹ đầu cơ hàng đầu ở nước ngoài là những người giỏi poker Texas, họ giải quyết tất cả các vấn đề về cờ bạc bằng xác suất, bao gồm cả giao dịch bên trong.

  Tuy nhiên, giao dịch khó khăn hơn so với cờ bạc, chủ yếu là vì hai điểm, một là sự không chắc chắn về tỷ lệ thua lỗ và hai là sự chậm trễ về thời gian.

  Trong cờ bạc, tỷ lệ cược là gần như chắc chắn, miễn là bạn đặt cược 1 đô la mỗi lần, bạn sẽ mất tối đa 1 đô la, nhưng giao dịch không phải. Đối với cổ phiếu, nhiều cổ phiếu ban đầu hầu như không biến động, sau đó đột nhiên biến động mạnh mẽ, nói cách khác, đó là sự khác biệt lớn của thị trường, không dễ dàng phù hợp với mô hình tuyến tính, tình huống này cũng được gọi là đuôi dày của thị trường tài chính, thị trường khó khăn hơn, biến động càng gần ngẫu nhiên, và tỷ lệ biến động càng lớn, và cũng có nguy cơ thanh khoản của trường hợp cực kỳ nhảy vọt và giảm giá, những yếu tố này dẫn đến sự không chắc chắn của tỷ lệ cược.

  Sự chậm trễ của thời gian giao dịch cũng là một khía cạnh rất đáng chú ý, kết quả của cờ bạc sẽ hiển thị trong thời gian không quá vài phút, trong khi giao dịch sẽ không. Một hệ thống theo dõi xu hướng lâu dài có thể mất vài năm, điều này rất thử thách sự kiên nhẫn của người ta, ngay cả khi bạn có một hệ thống giao dịch mong đợi là tích cực, ít người có thể giữ cổ phiếu theo hệ thống, đặc biệt là khi kiếm tiền.

  Hai yếu tố trên là những yếu tố chính làm cho giao dịch khó khăn hơn so với cờ bạc thông thường, và tất cả các yếu tố này đều tác động đến bản chất con người. Nhiều chuyên gia phân tích kỹ thuật và những người tìm kiếm các phương pháp khó khăn không hiểu, thực tế là nhiều phương pháp có thể kiếm tiền, nhưng họ không vượt qua con người, không làm cho sự nhất quán, hướng nghiên cứu của họ có thể xuất hiện sai lầm về bản chất.

  Tôi không cố ý bỏ qua phương pháp giao dịch, bất kỳ hệ thống nào cũng được xây dựng dựa trên phương pháp giao dịch. Tuy nhiên, không có phương pháp giao dịch nào tốt hơn hoặc tốt hơn để đạt được lợi nhuận, chỉ cần cho bạn một hệ thống: mặc MA20 nhiều hơn trên MA5, thay vào đó làm việc không, bạn có cảm thấy có thể kiếm tiền không?

  Vì vậy, giải quyết vấn đề nhất quán là một trong những mục tiêu của cuốn sách này, nhưng ở đây tôi sẽ đưa ra một kết luận ban đầu, đó là sự nhất quán là rất khó để đạt được, không phải khó, rất khó, khó khăn ở đâu, tôi sẽ cố gắng giải thích sau.

Được chuyển từ Quản lý giao dịch tương lai trên đất liền của Kim Hyun Binh