Những sai lầm kinh điển của những người mới bắt đầu lựa chọn

Những sai lầm kinh điển của những người mới bắt đầu lựa chọn

• Sai lầm 1: Mua OTM ngay từ đầu

  Có vẻ như đây là một khởi đầu tốt: mua một quyền chọn giảm giá và chờ xem bạn có chọn người chiến thắng hay không. Mua quyền chọn giảm giá có vẻ an toàn bởi vì mô hình thua lỗ của quyền chọn giảm giá phù hợp với chiến lược giao dịch của bạn, như bạn muốn: mua thấp bán cao. Nhiều nhà giao dịch chứng khoán giàu kinh nghiệm bắt đầu và học giao dịch theo cách tương tự.

  Tuy nhiên, trong thế giới của các lựa chọn, mua trực tiếp là một trong những chiến lược khó khăn nhất để kiếm tiền lâu dài. Nếu bạn tự giới hạn mình trong chiến lược này, bạn có thể thấy mình đang mất tiền liên tục và không có gì để phát triển.

  Có gì sai với quyền chọn nhị phân?

  Khi mua cổ phiếu, bạn khó có thể quyết định hướng đi. Tuy nhiên, khi mua quyền chọn, bạn cần phải hiểu rõ không chỉ hướng đi của cổ phiếu mà còn phải nắm bắt thời điểm. Nếu một trong hai điểm này sai, có thể dẫn đến việc bạn phải trả tiền vô giá.

  Giá của tài sản mà bạn mua sẽ không thay đổi trong một ngày, và các lựa chọn của bạn sẽ giống như một tảng băng tắm dưới ánh nắng mặt trời. Giống như nhiều nước đông lạnh hơn, giá trị thời gian của các lựa chọn của bạn sẽ biến mất khi thời gian hết hạn gần hơn. Điều này rõ ràng hơn nếu bạn mua lần đầu tiên là các lựa chọn sắp hết hạn và vô giá (đây là một lựa chọn ưa thích của người mới, vì chúng thường rất rẻ).

  Tuy nhiên, không có gì đáng ngạc nhiên khi các quyền chọn này rẻ vì một lý do. Khi bạn mua một quyền chọn giá rẻ vô giá, chúng sẽ không tự động tăng giá chỉ vì cổ phiếu thay đổi theo đúng hướng. Giá quyền chọn liên quan đến xác suất giá cổ phiếu đạt (và vượt quá) giá thực thi. Nếu thay đổi giá không đạt mức thực thi khi sắp hết hạn, thì tỷ lệ giá cổ phiếu tiếp tục thay đổi khi cửa sổ thời gian nhỏ hơn. Do đó, giá quyền chọn sẽ phản ánh xác suất này.

  Làm thế nào để giao dịch thông minh hơn?

  Vì bạn tiếp xúc đầu tiên với quyền chọn, bạn nên xem xét bán một quyền chọn cổ phiếu bạn đã nắm giữ. Chiến lược này được gọi là quyền chọn cổ phiếu dự phòng. Vì bạn bán quyền chọn, bạn có nghĩa vụ bán cổ phiếu với giá thực hiện quyền chọn. Nếu giá thực hiện cao hơn giá thị trường hiện tại của cổ phiếu, ý định của bạn là: nếu cổ phiếu tăng vượt quá giá thực hiện, nếu người mua quyền chọn, hoặc lấy cổ phiếu của tôi cũng không ngon miệng.

  Với nghĩa vụ này, bạn sẽ đổi lấy tiền mặt bằng việc bán các quyền chọn cổ phiếu không có giá trị. Chiến lược này có thể mang lại cho bạn một số dòng tiền mặt, nhưng vì bạn có niềm tin vào cổ phiếu, bạn sẽ không quan tâm nếu giá cổ phiếu vượt quá giá thực thi khi hết hạn.

  Lợi ích của việc bán cổ phiếu dự phòng như là một chiến lược ban đầu là không gây ra rủi ro thêm cho bạn. Rủi ro thực sự đến từ cổ phiếu mà bạn sở hữu, rủi ro đó là đáng kể. Mất tiềm năng lớn nhất là chi phí của cổ phiếu trừ số tiền quyền lợi từ việc bán cổ phiếu.

  Mặc dù việc bán quyền chọn mua không gây ra rủi ro vốn, nhưng nó thực sự hạn chế lợi thế trên của bạn và do đó dẫn đến rủi ro cơ hội. Nói cách khác, bạn thực sự có rủi ro phải bán cổ phiếu khi giá thị trường của quyền chọn hết hạn vượt quá giá thực thi. Nhưng vì bạn sở hữu cổ phiếu (nói là bạn là một người dự trữ), thường là một tình trạng lợi nhuận đối với bạn, bởi vì giá cổ phiếu đã đạt được giá thực thi của quyền chọn mua.

  Nếu thị trường bất động, bạn không chỉ có quyền bán mà còn có quyền giữ cổ phiếu của bạn. Mặt khác, nếu giá cổ phiếu giảm, bạn chỉ có thể mua lại và bán cổ phiếu.

  Là một lựa chọn thay thế cho việc mua tiền đắt, bán tiền đắt được coi là một chiến lược thông minh, tương đối ít rủi ro, có thể kiếm được thu nhập và giúp bạn hiểu được sự năng động của thị trường quyền chọn. Bán tiền đắt cho phép bạn quan sát các quyền chọn từ gần, xem giá của chúng phản ứng như thế nào với những biến động nhỏ của giá cổ phiếu và giá giảm theo thời gian.

• Sai lầm 2: Sử dụng một chiến lược tổng quát cho tất cả các tình trạng thị trường

  Giao dịch quyền chọn là rất linh hoạt. Bạn có thể sử dụng quyền chọn để giao dịch hiệu quả đối với tất cả các tình trạng thị trường. Nhưng bạn chỉ có thể sử dụng sự linh hoạt này bằng cách liên tục học các chiến lược mới.

  Giá mua chênh lệch là một cách tốt để đối phó với các tình huống thị trường khác nhau. Khi bạn mua một chênh lệch, cũng được gọi là một vị trí chênh lệch giá lớn. Tất cả các nhà giao dịch tùy chọn mới nên làm cho mình quen thuộc với các khả năng chênh lệch giá, vì vậy bạn có thể biết để xác định thời điểm thích hợp để sử dụng các tùy chọn.

  Làm thế nào để giao dịch thông minh hơn?

  Mức chênh lệch giá đa đầu là một vị trí được tạo thành bằng hai vị trí: lựa chọn mua với chi phí cao hơn, lựa chọn bán với chi phí thấp hơn. Các lựa chọn này rất giống nhau với các loại tài sản có cùng nhãn hiệu, cùng thời gian hết hạn, cùng số lượng hợp đồng và các loại lựa chọn (cả hai đều giảm hoặc tăng). Sự khác biệt của hai lựa chọn chỉ nằm ở giá thực hiện.

  Giao dịch chênh lệch giá, bởi vì bạn mua một quyền chọn và bán một quyền chọn khác, thời gian mất mát ảnh hưởng đến một chân có thể thực sự giúp đỡ chân khác. Điều đó có nghĩa là chênh lệch giá giao dịch là trung tính về thời gian mất mát lợi nhuận ròng nhiều hơn hoặc ít hơn so với việc mua một quyền chọn duy nhất.

  Nhược điểm của chênh lệch giá này là lợi nhuận tiềm năng của bạn ở mức cao là hạn chế. Nói thẳng ra, chỉ có một số ít người mua quyền chọn mua có thể thực sự kiếm được lợi nhuận cực cao trên giao dịch của họ. Hầu hết thời gian, nếu cổ phiếu đạt một mức giá nhất định, họ sẽ bán quyền chọn bất cứ cách nào. Vì vậy, tại sao không đặt mục tiêu bán khi bạn tham gia giao dịch?

  Mặc dù lợi nhuận tiềm năng tối đa có giới hạn, nhưng tổn thất tiềm năng tối đa cũng có giới hạn. Mức rủi ro lớn nhất đối với các quyền chọn giảm giá trên 50-55 là mua quyền chọn giảm giá bán quyền chọn giảm giá bán quyền chọn giảm giá.

  

  Giao dịch chênh lệch giá có hai lời cảnh báo cần lưu ý. Thứ nhất, vì những chênh lệch giá này liên quan đến nhiều giao dịch quyền chọn, chúng sẽ tạo ra nhiều khoản phí. Thứ hai, giống như bất kỳ chiến lược mới nào, bạn cần biết rủi ro của mình trước khi trả tiền.

• Sai lầm 3: Không có kế hoạch rút lui rõ ràng trước thời hạn

  Bạn đã nghe hàng ngàn lần rồi đấy. Các quyền chọn, giống như cổ phiếu, là điều quan trọng nhất để kiểm soát cảm xúc của bạn. Điều đó không có nghĩa là bạn phải chịu đựng mọi nỗi sợ hãi như một siêu nhân.

  Làm thế nào để lập kế hoạch thoát khỏi không chỉ là làm thế nào để giảm thiểu tổn thất của bạn. Bạn nên có một kế hoạch thoát khỏi, một chu kỳ, ngay cả khi mọi thứ diễn ra theo cách bạn muốn. Bạn cần phải chọn trước các xuất khẩu lên và xuống của bạn, và một lịch trình cho mỗi điểm thoát.

  Nếu bạn bỏ đi quá sớm và để lại một số lợi nhuận tiềm năng thì sao?

  Một câu hỏi kinh điển của một nhà giao dịch. Tôi có thể nghĩ ra một phản đối tốt nhất: Làm thế nào để bạn có thể kiếm được lợi nhuận liên tục, giảm tỷ lệ mất mát của bạn và có thể ngủ ngon vào ban đêm?

  Làm thế nào để giao dịch thông minh hơn?

  Bất kể bạn mua hay bán quyền chọn, lập kế hoạch rút vốn là điều cần thiết. Quyết định trước mức lợi nhuận mà bạn sẽ hài lòng. Nhưng cũng quyết định mức độ mất mát tồi tệ mà bạn có thể chịu đựng. Nếu bạn đạt được mục tiêu lợi nhuận của mình, hãy xóa vị trí của bạn và lấy lợi nhuận của bạn.

  Khi thời gian thay đổi, sự cám dỗ để bạn không làm theo lời khuyên này có thể ngày càng mạnh hơn. Hãy bám chặt vào. Bạn phải lập kế hoạch và thực hiện nó. Quá nhiều nhà giao dịch đặt ra kế hoạch và sau đó, khi giao dịch bắt đầu, bỏ kế hoạch để làm bất cứ điều gì mà họ muốn.

Được chuyển từ Nhà lựa chọn