Binance Perpetual Funding Rate Arbitrage (100% tỷ lệ hàng năm trong thị trường bò)

Đăng ký cho trận đấu Binance Thousand League, và có được các chiến lược miễn phí để sử dụng:https://www.fmz.com/bbs-topic/6609

Hợp đồng vĩnh viễn và tỷ lệ tài trợ

Trong ngành công nghiệp tiền điện tử đầu tiên, hợp đồng chỉ là hợp đồng giao hàng, và sau đó BitMEX đã xuất bản các hợp đồng vĩnh cửu, rất phổ biến với công chúng.

Khi giao hàng, giao dịch sẽ được thực hiện theo thời gian giao hàng. Thời gian giao hàng là khoảng thời gian giao hàng. Khi giao dịch được giao hàng, giao dịch sẽ được thực hiện theo thời gian giao hàng. Thời gian giao hàng là khoảng thời gian giao hàng. Thời gian giao hàng là khoảng thời gian giao hàng. Thời gian giao dịch là khoảng thời gian giao hàng.

Phân tích lợi nhuận trọng tài

Nếu bạn mua ngắn hợp đồng vĩnh cửu, mua dài và giữ nó trong một thời gian dài, về mặt lý thuyết, bạn có thể nhận được lợi nhuận tỷ lệ đầu tư tích cực trong một thời gian dài bất kể giá biểu tượng tăng hoặc giảm.

Binance cung cấp dữ liệu lịch sử về tỷ lệ tài trợ:https://www.binance.com/cn/futures/funding-history/1, và đây là một vài ví dụ:

Tỷ lệ tài trợ trung bình của biểu tượng tiền tệ gần đây (tháng 3 năm 2021):

Có thể thấy rằng tỷ lệ tài trợ trung bình của nhiều biểu tượng tiền tệ là trên 0,15% (do thị trường bò gần đây, tỷ lệ cao, nhưng khó duy trì). Theo lợi nhuận gần đây nhất, tỷ lệ lợi nhuận hàng ngày sẽ là 0,15% * 3 = 0,45%, không bao gồm tỷ lệ lợi nhuận hàng năm ở mức 164%. Xem xét bảo hiểm tại chỗ, đòn bẩy kép của tương lai, cộng với các yếu tố không thuận lợi như mất mát, phí bảo hiểm và đóng các vị trí, tỷ lệ hàng năm nên ở mức 100%.

Phân tích và kiểm soát rủi ro

Tỷ lệ tài trợ âm

Nếu bạn bảo hiểm nhiều hơn 30 đồng một lần, mất một biểu tượng sẽ chỉ chiếm một phần nhỏ. Ngoài ra, trong trường hợp này, bạn cần phải đóng các vị trí trước, nhưng do phí xử lý và chi phí đóng các vị trí, bạn không thể đóng các vị trí khi bạn gặp tỷ lệ xử lý tiêu cực. Nói chung, khi tỷ lệ dưới -0,2%, bạn có thể đóng các vị trí để tránh rủi ro. Nói chung, khi giá tiêu cực, giá không ngừng là mức kiểm soát thấp hơn mức giá tiêu cực, và làm cho nó có thể kiểm soát tiền thưởng sau khi khấu trừ phí xử lý tiêu cực.

Sự thay đổi phí bảo hiểm

Nói chung, tỷ lệ tài trợ tích cực có nghĩa là hợp đồng vĩnh viễn có tiền thưởng cho giao dịch. Nếu tiền thưởng cao, nó cũng có thể kiếm được một khoản lợi nhuận nhất định từ tiền thưởng. Tất nhiên, chiến lược đã nắm giữ các vị trí trong một thời gian dài, vì vậy phần lợi nhuận này sẽ không được lấy. Bạn cần phải cẩn thận để không mở các vị trí với tiền thưởng âm cao. Tất nhiên, về lâu dài, vấn đề thay đổi tiền thưởng có thể bị bỏ qua.

Rủi ro thanh lý hợp đồng

Do bảo hiểm phi tập trung, rủi ro thanh lý nhỏ hơn nhiều. Lấy đòn bẩy vĩnh cửu 2 lần làm ví dụ; trừ khi tổng giá tăng 50%, sẽ không có thanh lý, và do bảo hiểm tại chỗ, không có lỗ vào thời điểm này. Chỉ cần đóng các vị trí để chuyển tiền, hoặc bạn có thể đảm bảo tăng biên bất cứ lúc nào. Động lực đòn bẩy vĩnh cửu càng cao, tỷ lệ tài trợ càng cao và rủi ro thanh lý hợp đồng càng lớn.

Thị trường gấu dài hạn

Nếu thị trường biến thành thị trường gấu dài hạn, tỷ lệ trung bình sẽ giảm, và xác suất tỷ lệ âm lớn sẽ tăng, tương ứng sẽ làm giảm lợi nhuận.

Ý tưởng cụ thể

1. Tự động sàng lọc biểu tượng tiền tệ hoặc chỉ định bằng tay biểu tượng tiền tệ; bạn có thể tham khảo tỷ lệ tài trợ lịch sử và chỉ giao dịch nếu ngưỡng được vượt quá.
2. Nhận lãi suất tài trợ hiện tại, và nếu nó vượt quá ngưỡng đã thiết lập, bắt đầu đặt giao dịch tương lai và giao dịch ngay lập tức cùng một lúc để phòng ngừa rủi ro, và cố định một giá trị nhất định.
3. Nếu giá của một biểu tượng đồng tiền duy nhất tăng quá nhiều, chiến lược có thể tự động đóng các vị trí để tránh rủi ro cao của các hợp đồng vĩnh viễn.
4. Nếu tỷ giá của một biểu tượng tiền tệ nhất định quá thấp, bạn cần phải đóng các vị trí để tránh bị tính phí.
5. Chiến lược này không có yêu cầu về tốc độ mở các vị trí.

Kết luận

Khả năng đầu tư của các công ty có thể là rất lớn, vì vậy chiến lược này tương đối ổn định, mặc dù lợi nhuận không cao. Nó phù hợp với những người theo đuổi rủi ro thấp. Bạn có thể xem xét chạy chiến lược này nếu tất cả các quỹ của bạn đang không hoạt động trên nền tảng.