Für den normalen Menschen

1. Das PrinzipFutures-Streitungen werden zwischen Futures und Immobilien abgebildet, was der Differenz zwischen Futures und Immobilien entspricht. Aufgrund der Natur des Futures-Kontrakts selbst muss sein Preis am spätesten am Tag der Auslieferung mit dem des Gegenstands identisch sein. Daher kann ein risikofreies Setting durchgeführt werden, wenn ein Preisunterschied zwischen Futures-Kontrakten und Gegenstand besteht.2. TypEin einfaches Beispiel ist, dass der aktuelle Preis jetzt 10 USD ist, der Vertrag 50% höher ist als der aktuelle Preis, der Vertrag ist 15 USD. Also kaufen wir jetzt 1 Gegenstand und machen einen Futures frei. Wir investieren insgesamt 10 USD Kapital. Es kommt zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft, und nehmen wir an, dass die Futures und die Gegenstände preislich gestiegen sind, aber der Preis ist derselbe, sie werden alle 20 USD. Natürlich kann der Preis, der am Ende zurückkehrt, höher sein als der aktuelle Preis, aber auch niedriger als der aktuelle Preis.

Der aktuelle Preis beträgt 10 US-Dollar, der Vertrag ist 50% höher als der aktuelle. Der Vertrag beträgt 15 US-Dollar. Dann kaufen wir zu diesem Zeitpunkt 1 aktuelle Ware und machen eine Futur frei. Wir investieren insgesamt 10 US-Dollar Kapital. Wir kommen zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft und nehmen an, dass die Futurpreise gesunken sind, die aktuelle Ware erhöht wurde, aber der Preis ist derselbe und 13 US-Dollar wird.

Der aktuelle Preis beträgt 10 US-Dollar, der Vertrag ist 50% höher als der aktuelle. Der Vertrag beträgt 15 US-Dollar. Dann kaufen wir 1 aktuelle Ware und machen eine Futur frei. Wir investieren insgesamt 10 US-Dollar Kapital. Es kommt zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft, wenn die Futures und die aktuelle Ware fallen, aber der Preis ist derselbe und wird zu 5 US-Dollar.

Bei genauerer Betrachtung ist es nicht schwer zu erkennen, dass die Endertäusche der drei Szenarien 5 Yuan sind. Die Erträge sind stabil und völlig unbeeinflusst von Preisänderungen. 3. Einnahmequellen In der Tat hängt die Gewinnspanne der Auszahlung nur mit dem Preisunterschied zwischen dem Kauf und dem Verkauf an der Ausgabe und nicht mit den Preisänderungen zusammen. Zum Beispiel im obigen Beispiel ist der Preisunterschied zwischen dem Eröffnungspunkt von 5 Yuan und dem Ausgleichspunkt von 0 Yuan, so dass der endgültige Gewinn 5-0 = 5 Yuan ist. Die Differenz durch den Preis der Gegenstände ist die Preisdifferenz: 5/10 = 50% Im Allgemeinen messen wir mit der Preisdifferenz, ob die Kombination eine Investition wert ist. Die Kombination ist stabil, wenn die Differenz die Gebühren abdeckt. Die Differenz = (Vertragspreis - Gegenstandspreis) /Vertragspreis. Hier ein Beispiel aus der Praxis:

In diesem fallenden Markt verringerte sich die Preissparität von BTC von einem Hoch von 1.84% am 11. Mai auf ein Tief von 4.12% am 12. Mai. Das bedeutet, dass ein niedriges Risiko von etwa 6% erzielt werden kann, wenn der Markt von dieser Welle erfasst wird.

4. Zusammenfassung der Erkenntnisse Zusammenfassend lässt sich die Forderungsquote in folgenden Worten zusammenfassen: 1. Kaufen Sie zu niedrigen Preisen und verkaufen Sie zu hohen Preisen Zweitens, der Preisunterschied erweitert die Eröffnung, der Preisunterschied schrumpft das Ebenen. Je größer der absolute Preisunterschied, desto größer ist der Gewinn. Drittens: Gewinn ist unabhängig von Preisschwankungen, geringes Risiko und stabile Erträge.

Hier geht es um den Kauf zu einem niedrigen Preis und den Verkauf zu einem hohen Preis, anstatt um den Kauf von Gegenständen und den Verkauf von Verträgen. Dies ist, weil die Münzscheibe seit langem ein Multi-Tipp-Markt ist, in dem der Vertragspreis höher ist als der aktuelle Preis, und wir nennen eine Chance, in der der Vertragspreis höher ist als der aktuelle Preis, eine positive Gewinnausstattung. Wenn die Märkte sinken und der Preis für den Vertrag niedriger ist als der Preis für den Aufenthalt, müssen wir den hohen Aufenthalt verkaufen und den niedrigeren Vertrag kaufen. Ich möchte Sie bitten, sich zu erinnern, dass Sie bei niedrigen Preisen kaufen und bei hohen Preisen verkaufen. Natürlich gibt es auch Nachteile bei der Futures-Soutien-Rate, die Gewinne sind ohne einseitige Aufnahme höher und die Aufträge sind schwieriger als einseitig. Die Leverage-Chancen müssen mit Futures und Verträgen verglichen werden, und es ist schwierig, sie mit bloßem Auge zu erfassen. Derzeit hat der Markt gerade eine Welle des Rückgangs erlebt, und der Kursunterschied für die Leverage ist kleiner.