Studien und Beispiele für das Entwerfen von Hedging-Strategie

Studien und Beispiele für das Entwerfen von Hedging-Strategie

Seit jeher sind Futures-Hedges im Allgemeinen als Differenz-Erkennung konzipiert worden, und wenn die Differenz erfüllt ist, dann als Monohedge. Kann es als Hangover-Hedge konzipiert werden?

Die Hypothese der Hängebörsen

Auf unterschiedlichen Märkten für ein und dasselbe Produkt entsteht die Gelegenheit zur Absicherung, wenn die Differenz zwischen den Aufschlüssen in den beiden Märkten größer ist. Im Allgemeinen essen wir die aufgeschlüsselten Aufschlüsse auf, die den Unterschied befriedigen, und halten eine Absicherungsposition. Der Zweck der Absicherung besteht daher in zweierlei: Erstens, um die Aufträge zu absichern und zu halten, und zweitens, um so weit wie möglich sicherzustellen, dass der Unterschied zwischen einem Kauf und einem Verkauf unseren Erwartungen entspricht.

Dann entwerfen wir die Transaktionsidee, um die Bestellungen in den A-Markt-Bestellungen zu hängen und die Verkaufsbestellungen in den B-Markt-Bestellungen zu hängen. Dann untersuchen wir unsere Konto-Bestellungen, um die festgestellten Bestellungen zu verarbeiten. Zum Beispiel, wenn eine Änderung der Bestellungen erkannt wird, wird sofort eine Offshoring-Position im Gleichgewicht ermittelt, für überschüssige Positionen in der Fälligkeit wird eine Aufstockung oder ein Gleichgewichtungsoperation durchgeführt.

Absicherungslogik

Codeentwicklung

Die Anmerkungen sind direkt in den Code geschrieben. Das Beispiel ist nur für die Referenz-Design und wurde nur auf OKEX V5 Analogdisken einfach getestet.

// 临时参数
var fuContractType = "quarter"    // 期货合约
var fuSymbol = "ETH_USDT"         // 期货交易对
var spSymbol = "ETH_USDT"         // 现货交易对
var minAmount = 0.1               // 每次交易量、最小交易量，币数
var step = 40                     // 差价步长
var buff = 5                      // 缓冲差价
var balanceType = "open"          // 对于单腿成交平衡时， open 补仓 close 平仓

var depthManager = function(fuEx, spEx, fuCt, fuSymbol, spSymbol) {
    var self = {}
    self.fuExDepth = null
    self.spExDepth = null 
    self.plusPrice = null
    self.minusPrice = null 

    self.update = function() {        
        spEx.SetCurrency(spSymbol)
        if (!IsVirtual()) {
            fuEx.SetCurrency(fuSymbol)
        }        
        fuEx.SetContractType(fuCt)

        var fuRoutine = fuEx.Go("GetDepth")
        var spRoutine = spEx.Go("GetDepth")
        var fuDepth = fuRoutine.wait()
        var spDepth = spRoutine.wait()
        if (!fuDepth || !spDepth) {
            return false 
        }
        self.fuExDepth = fuDepth
        self.spExDepth = spDepth

        if (fuDepth.Bids.length == 0 || fuDepth.Asks.length == 0 || spDepth.Bids.length == 0 || spDepth.Asks.length == 0) {
            return false 
        }
        self.plusPrice = fuDepth.Bids[0].Price - spDepth.Asks[0].Price   // futures Bid - spot Ask
        self.minusPrice = fuDepth.Asks[0].Price - spDepth.Bids[0].Price  // futures Ask - spot Bid
        return true 
    }

    self.getData = function() {       
        return {
            "fuExDepth" : self.fuExDepth,
            "spExDepth" : self.spExDepth,
            "plusPrice" : self.plusPrice,
            "minusPrice" : self.minusPrice
        }
    }
    return self 
}

var positionManager = function(fuEx, spEx, fuCt, fuSymbol, spSymbol, step, buffDiff, balanceType, initSpAcc) {
    var self = {}
    self.balanceType = balanceType
    self.depth = null 
    self.level = 1
    self.lastUpdateTs = 0
    self.fuPos = []
    self.spPos = []
    self.initSpAcc = initSpAcc
    self.spAcc = null
    self.hedgePos = null
    self.hedgePosPrice = 0
    self.minAmount = 0.01
    self.offset = ["", 0]

    self.update = function() {
        spEx.SetCurrency(spSymbol)
        if (!IsVirtual()) {
            fuEx.SetCurrency(fuSymbol)
        }        
        fuEx.SetContractType(fuCt)

        self.offset = ["", 0]
        var fuRoutine = fuEx.Go("GetPosition")
        var spRoutine = spEx.Go("GetAccount")
        var fuPos = fuRoutine.wait()
        var spAcc = spRoutine.wait()
        if (!fuPos || !spAcc) {
            return false 
        }
        self.fuPos = fuPos
        self.spAcc = spAcc
        if (!self.initSpAcc) {
            return false 
        }
        self.spPos = (spAcc.Stocks + spAcc.FrozenStocks) - (self.initSpAcc.Stocks + self.initSpAcc.FrozenStocks)   // 当前减去最初，正数为做多
        // 检测fuPos
        if (fuPos.length > 1) {
            return false 
        }
        fuPosAmount = fuPos.length == 0 ? 0 : (fuPos[0].Type == PD_LONG ? fuPos[0].Amount : -fuPos[0].Amount)
        if ((fuPosAmount > 0 && self.spPos > 0) || (fuPosAmount < 0 && self.spPos < 0)) {
            return false 
        }

        fuPosAmount = self.piece2Coin(fuPosAmount)

        self.hedgePos = (fuPosAmount == 0 || self.spPos == 0) ? 0 : (fuPosAmount < 0 && self.spPos > 0 ? Math.min(Math.abs(fuPosAmount), Math.abs(self.spPos)) : -Math.min(Math.abs(fuPosAmount), Math.abs(self.spPos)))
        var diffBalance = (spAcc.Balance + spAcc.FrozenBalance) - (self.initSpAcc.Balance + self.initSpAcc.FrozenBalance)
        if (self.hedgePos == 0) {
            self.hedgePosPrice = 0    
        } else {
            self.hedgePosPrice = fuPos[0].Price - (Math.abs(diffBalance) / Math.abs(self.spPos))
        }
        self.offset[1] = fuPosAmount + self.spPos  // 正数多头持仓溢出，负数空头持仓溢出
        if (fuPosAmount > 0 && self.spPos < 0) {   // 反套
            self.offset[0] = "minus"
        } else if (fuPosAmount < 0 && self.spPos > 0) {
            self.offset[0] = "plus"
        } else if (fuPosAmount == 0 && self.spPos < 0) {
            self.offset[0] = "minus"
        } else if (fuPosAmount > 0 && self.spPos == 0) {
            self.offset[0] = "minus"
        } else if (fuPosAmount == 0 && self.spPos > 0) {
            self.offset[0] = "plus"
        } else if (fuPosAmount < 0 && self.spPos == 0) {
            self.offset[0] = "plus"
        }
        return true 
    }

    self.getData = function() {
        return {
            "fuPos" : self.fuPos,
            "spPos" : self.spPos,
            "initSpAcc" : self.initSpAcc,
            "spAcc" : self.spAcc,
            "hedgePos" : self.hedgePos,
            "hedgePosPrice" : self.hedgePosPrice,
        }
    }

    self.keepBalance = function(depth) {
        var fuDepth = depth.fuExDepth
        var spDepth = depth.spExDepth
        if (self.offset[0] == "plus") {
            if (self.offset[1] >= self.minAmount) {
                if (self.balanceType == "close") {
                    // 现货多头持仓多了，平现货多仓
                    spEx.Sell(-1, self.offset[1])
                } else if (self.balanceType == "open") {
                    // 现货多头持仓多了，开期货空头持仓
                    fuEx.SetDirection("sell")
                    fuEx.Sell(-1, self.coin2Piece(Math.abs(self.offset[1])))
                }
            } else if (self.offset[1] <= -self.minAmount) {
                if (self.balanceType == "close") {
                    // 期货空头持仓多了，平期货空仓
                    fuEx.SetDirection("closesell")
                    fuEx.Buy(-1, self.coin2Piece(Math.abs(self.offset[1])))
                } else if (self.balanceType == "open") {
                    // 期货空头持仓多了，开现货多头持仓
                    spEx.Buy(-1, spDepth.Asks[0].Price * Math.abs(self.offset[1]))
                }
            }
            return false 
        } else if (self.offset[0] == "minus") {
            if (self.offset[1] >= self.minAmount) {
                if (self.balanceType == "close") {
                    // 期货多头持仓多了，平期货多仓
                    fuEx.SetDirection("closebuy")
                    fuEx.Sell(-1, self.coin2Piece(self.offset[1]))
                } else if (self.balanceType == "open") {
                    // 期货多头持仓多了，开现货空头持仓
                    spEx.Sell(-1, self.offset[1])
                }
            } else if (self.offset[1] <= -self.minAmount) {
                if (self.balanceType == "close") {
                    // 现货空头持仓多了，平现货空仓
                    spEx.Buy(-1, spDepth.Asks[0].Price * Math.abs(self.offset[1]))
                } else if (self.balanceType == "open") {
                    // 现货空头持仓多了，开期货多头持仓
                    fuEx.SetDirection("buy")
                    fuEx.Buy(-1, self.coin2Piece(Math.abs(self.offset[1])))
                }
            }
            return false 
        }
        return true 
    }

    self.process = function(depthManager) {
        var ts = new Date().getTime()
        var depth = depthManager.getData()
        var orders = self.getOrders()
        if (!orders) {
            return 
        }
        self.depth = depth
        var fuOrders = orders[0]
        var spOrders = orders[1]
        
        if (fuOrders.length == 0 && spOrders.length == 0) {
            // 重置level
            if (self.hedgePos == 0) {
                self.level = 1
            } else {
                self.level = Math.max(1, _N(self.hedgePos / self.minAmount, 0))
            }

            // 限制最大持仓量
            if (Math.abs(self.hedgePos) > 1) {
                return 
            }

            // 挂单
            var fuDepth = depth.fuExDepth
            var spDepth = depth.spExDepth
            self.update()

            if (self.hedgePos >= 0 && fuDepth.Bids[0].Price - spDepth.Asks[0].Price > 0) {        // 正套
                var distance = (step * self.level - (fuDepth.Asks[0].Price - spDepth.Bids[0].Price)) / 2          
                fuEx.SetDirection("sell")
                fuEx.Sell(fuDepth.Asks[0].Price + distance, self.coin2Piece(self.minAmount), fuDepth.Asks[0].Price, "挂单差价：", fuDepth.Asks[0].Price + distance - (spDepth.Bids[0].Price - distance))
                spEx.Buy(spDepth.Bids[0].Price - distance, self.minAmount, spDepth.Bids[0].Price)
            } else if (self.hedgePos <= 0 && spDepth.Bids[0].Price - fuDepth.Asks[0].Price > 0) { // 反套
                var distance = (step * self.level - (spDepth.Asks[0].Price - fuDepth.Bids[0].Price)) / 2          
                fuEx.SetDirection("buy")
                fuEx.Buy(fuDepth.Bids[0].Price - distance, self.coin2Piece(self.minAmount), fuDepth.Bids[0].Price, "挂单差价：", spDepth.Asks[0].Price + distance - (fuDepth.Bids[0].Price - distance))
                spEx.Sell(spDepth.Asks[0].Price + distance, self.minAmount, spDepth.Asks[0].Price)
            }
        } else if (fuOrders.length == 1 && spOrders.length == 1) {
            var fuDepth = depth.fuExDepth
            var spDepth = depth.spExDepth            
            // 判断位置
            var isCancelAll = false 
            if (self.hedgePos >= 0 && fuDepth.Bids[0].Price - spDepth.Asks[0].Price > 0) {        // 正套
                var distance = (step * self.level - (fuDepth.Asks[0].Price - spDepth.Bids[0].Price)) / 2
                if (Math.abs(fuOrders[0].Price - (fuDepth.Asks[0].Price + distance)) > buffDiff || Math.abs(spOrders[0].Price - (spDepth.Bids[0].Price - distance)) > buffDiff) {
                    isCancelAll = true 
                }
            } else if (self.hedgePos <= 0 && spDepth.Bids[0].Price - fuDepth.Asks[0].Price > 0) { // 反套
                var distance = (step * self.level - (spDepth.Asks[0].Price - fuDepth.Bids[0].Price)) / 2
                if (Math.abs(spOrders[0].Price - (spDepth.Asks[0].Price + distance)) > buffDiff || Math.abs(fuOrders[0].Price - (fuDepth.Bids[0].Price - distance)) > buffDiff) {
                    isCancelAll = true 
                }
            } else {
                isCancelAll = true 
            }
            if (isCancelAll) {
                self.cancelAll(fuEx, fuOrders)
                self.cancelAll(spEx, spOrders)
                self.lastUpdateTs = 0
            }
        } else {            
            self.cancelAll(fuEx, fuOrders)
            self.cancelAll(spEx, spOrders)       
            self.lastUpdateTs = 0
        }

        if (ts - self.lastUpdateTs > 1000 * 60 * 2) {
            self.update()
            self.keepBalance(depth)
            self.update()
            self.lastUpdateTs = ts 
        }
        LogStatus(_D())   // 状态栏可以设计输出需要观察的数据、信息
    }

    self.getOrders = function() {
        spEx.SetCurrency(spSymbol)
        if (!IsVirtual()) {
            fuEx.SetCurrency(fuSymbol)
        }        
        fuEx.SetContractType(fuCt)

        var fuRoutine = fuEx.Go("GetOrders")
        var spRoutine = spEx.Go("GetOrders")
        var fuOrders = fuRoutine.wait()
        var spOrders = spRoutine.wait()
        if (!fuOrders || !spOrders) {
            return false 
        }
        return [fuOrders, spOrders]
    }
    
    // 币转合约张数
    self.coin2Piece = function(amount) {
        if (IsVirtual()) {
            if (fuEx.GetName() == "Futures_Binance") {
                return amount
            } else if (fuEx.GetName() == "Futures_OKCoin") {
                var price = (self.depth.fuExDepth.Bids[0].Price + self.depth.fuExDepth.Asks[0].Price) / 2
                return _N(amount / (100 / price), 0)
            } else {
                throw "not support"
            }            
        }
        if (fuEx.GetName() == "Futures_OKCoin") {
            if (fuEx.GetQuoteCurrency() == "USDT") {
                return _N(amount * 10, 0)
            } else if (fuEx.GetQuoteCurrency() == "USD") {
                var price = (self.depth.fuExDepth.Bids[0].Price + self.depth.fuExDepth.Asks[0].Price) / 2
                return _N(amount / (100 / price), 0)
            } else {
                throw "not support"
            }
        } else {
            throw "not support"
        }
    }
    
    // 合约张数转币
    self.piece2Coin = function(amount) {
        if (IsVirtual()) {
            if (fuEx.GetName() == "Futures_Binance") {
                return amount
            } else if (fuEx.GetName() == "Futures_OKCoin") {
                var price = (self.depth.fuExDepth.Bids[0].Price + self.depth.fuExDepth.Asks[0].Price) / 2
                return amount * 100 / price
            } else {
                throw "not support"
            }            
        }
        if (fuEx.GetName() == "Futures_OKCoin") {
            if (fuEx.GetQuoteCurrency() == "USDT") {
                return amount * 0.1
            } else if (fuEx.GetQuoteCurrency() == "USD") {
                var price = (self.depth.fuExDepth.Bids[0].Price + self.depth.fuExDepth.Asks[0].Price) / 2
                return amount * 100 / price
            } else {
                throw "not support"
            }
        } else {
            throw "not support"
        }
    }

    self.cancelAll = function(e, orders) {
        var isFirst = true 
        while (true) {
            Sleep(500)
            if (orders && isFirst) {
                isFirst = false 
            } else {
                orders = e.GetOrders()
            }
            if (!orders) {
                continue
            } else {
                for (var i = 0 ; i < orders.length ; i++) {
                    e.CancelOrder(orders[i].Id, orders[i])
                }
            }
            if (orders.length == 0) {
                break
            }
        }
    }

    self.CoverAll = function() {
        // 全部平仓
        // 这里可以实现一个，一键平仓的功能
    }

    self.setMinAmount = function(minAmount) {
        self.minAmount = minAmount
    }

    self.init = function() {
        while(!self.spAcc) {
            self.update()
            Sleep(1000)
        }
        if (!self.initSpAcc) {  
            var positionManager_initSpAcc = _G("positionManager_initSpAcc")
            if (!positionManager_initSpAcc) {
                self.initSpAcc = self.spAcc
                _G("positionManager_initSpAcc", self.initSpAcc)
            } else {
                self.initSpAcc = positionManager_initSpAcc
            }
        } else {
            _G("positionManager_initSpAcc", self.initSpAcc)
        }
        // 打印初始信息
        Log("self.initSpAcc:", self.initSpAcc.Balance, self.initSpAcc.FrozenBalance, self.initSpAcc.Stocks, self.initSpAcc.FrozenStocks)
    }
    self.init()
    return self
}

function main() {
    _G(null)       // 清空持久化数据
    LogReset(1)    // 重置日志

    // 以下代码可以切换OKEX模拟盘
    // exchanges[0].IO("simulate", true)
    // exchanges[1].IO("simulate", true)

    var dm = depthManager(exchanges[0], exchanges[1], fuContractType, fuSymbol, spSymbol)
    var pm = positionManager(exchanges[0], exchanges[1], fuContractType, fuSymbol, spSymbol, step, buff, balanceType)
    pm.setMinAmount(minAmount)

    while (true) {
        if (!dm.update()) {
            Sleep(3000)
            continue
        }

        var cmd = GetCommand()
        if (cmd) {
            // 处理交互
            Log("交互命令：", cmd)
            var arr = cmd.split(":") 
            if (arr[0] == "") {
                pm.CoverAll()
            }            
        }

        pm.process(dm)
        Sleep(5000)
    }
}

Rechnen und analysieren

Es gibt sehr häufige Anschlüsse und Abhebungen. Aus den Ergebnissen der Rechner-Statistik geht hervor, dass die Futures-Exchange-Konten einen Verlust von -0.01666 ETH und die Spot-Exchange einen Gewinn von 842.23758 USDT verzeichneten.-0.01666 * 4252 = -70.83832000000001Und die Gewinnspanne für Bargeld ist im Allgemeinen gut.

Aber das ist nur ein Test, und es gibt sicherlich noch mehr Details, die in der Fassung gelöst werden müssen.